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1、1、某公司拟投资建设一个生化制药厂。这一建设项目的基础数据如下：（1）项目实施计划。该项目建设期为 3 年，贷款实施计划进度为：第一年 20%，第二年 50%，第三年 30%，第四年项目投产。（2）建设投资估算。本项目工程费与工程建设其他费的估算额为52150 万元，预备费（包括基本预备费和涨价预备费）为 4500 万元。（3）建设资金来源。本项目的资金来源为自有资金和贷款。贷款总额为 19740 万元，从中国建设银行获得，年利率为 12.36%，按季度计息。（4）生产经营费用估计。建设项目达到设计生产能力以后，全厂定员为 1000 人，工资和福利费按照每人每年 7200 元估算。每年的其他费
2、用为855 万元。年外购原材料、燃料及动力费估算为 18900 万元。年经营成本为 20000 万元，年修理费占年经营成本 10%。各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款 36 天，现金 40 天，应付账款 30 天，存货 40 天。问题：（1）估算项目建设期分年贷款利息；（2）用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金；（3）估算拟建项目的总投资。解：（1）建设期贷款利息计算。有效利率 = （1+12.36 4） 41 = 12.95%贷款额度：第一年为：1974020%=3948（万元）第二年为：1974050%=9870（万元）第三年为：1974030%=5922（万元）贷款利息：第一年
3、为：（0+3948 2）12.95% = 255.63（万元）第二年为：（3948+255.63）+ 98702 12.95% = 1183.45（万元）第三年为：（3948+255.63+ 9870+1183.45 ）+59222 12.95%=2359.24（万元）建设期贷款利息合计= 255.63+1183.45+2359.24=3798.32 （万元）（2）用分项详细估算法估算流动资金。应收账款= 年经营成本 /年周转次数 = 20000（36036）=2000（万元）现金=（年工资福利费+ 年其他费） 年周转次数=（1000 0.72+855）（ 36040）= 175（万元）存货：
4、外购原材料、燃料 = 年外购原材料、燃料动力费年周转次数= 18900（360 40）= 2100（万元）在产品=（年工资福利费+ 年其他费用+年外购原材料、燃料动力费 +年修理费）年周转次数= （1000 0.72+855+18900+2000010%）（360 40）= 2497.22（万元）产成品 = 年经营成本年周转次数 = 20000（36040）= 2222.22（万元）存货 = 2100+2497.22+2222.22 = 6819.44（万元）流动资产 = 应收账款+ 现金+存货 = 2000+175+6819.44 = 8994.44（万元）应付账款 = 年外购原材料、燃料、
5、动力费年周转次数= 18900（360 30）= 1575（万元）流动负债 = 应付账款 = 1575（万元）流动资金 = 流动资产 流动负债 = 8994.441575 = 7419.44（万元）（3） 建设项目总投资估算额 = 固定资产投资额 + 建设期借款利息 + 流动资金= 工程费用+ 工程建设其他费用 +预备费+建设期借款利息 +流动资金= 52150 + 4500 + 3798.32 + 7419.44= 67867.76（万元）2、某建设项目有关资料如下：（1）项目计算期 10 年，其中建设期 2 年。项目第 3 年投产，第 5 年开始达到 100%设计生产能力。（2）项目固定资
6、产投资 9000 万， （不含建设期贷款利息） ，预计 8500 万元形成固定资产，500 万形成无形资产。固定资产年折旧费为 673 万元，固定资产余值在项目运营期末收回。（3）无形资产在运营期 8 年中，均匀摊入成本。（4）流动资金为 1000 万元，在项目计算期末收回。（5）项目的资金投入、收益、成本等基础数据，见表 1：表 1 建设项目资金投入、收益及成本表 单位：万元序号 项目 年份 1 2 3 4 5-101 建设投资 自有资金 3000 1500贷款（不含贷款利息） 4500自有资金 4002 流动资金贷款 100 5003 年销售量（万吨） 0.8 1.0 1.14 年经营成本
7、 4200 4600 5000（7）还款方式：在项目运营期间（即从第 3 年到第 10 年）按等额本金法偿还，流动资金贷款每年付息。长期贷款利率为 6.22%（按年付息） ，流动资金贷款利率为 3%。（8）总成本费用的 80%形成固定成本。问题：1. 计算无形资产摊销费。无形资产摊销费=500 8=62.5（万元）2. 编制长期借款还本付息表。 （把计算结果填入表 2 中，表中数字按四舍五入取整，下同）长期借款利息：建设期贷款利息=450026.22%=140（万元）每年应还本金= （4500+140）8=580（万元）编制借款还本付息表：表 2 项目长期借款还本付息表 单位：万元序号 项目年
8、份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 101 年初累计借款 4640 4060 3480 2900 2320 1740 1160 5802 本年新增借款 45003 本年应计利息 140 289 253 216 180 144 108 72 364 本年应还本金 580 580 580 580 580 580 580 5805 本年应还利息 289 253 216 180 144 108 72 363. 编制总成本费用估算表。 （把计算结果填入表 3 中）表 3 总成本费用估算表 单位：万元序号 项目年份 3 4 5 6 7 8 9 101 经营成本 4200 4600 5000 5000
9、5000 5000 5000 50002 折旧费 673 673 673 673 673 673 673 6733 摊销费 63 63 63 63 63 63 63 634 财务费 292 271 234 198 162 126 90 544.1 长期借款利息 289 253 216 180 144 108 72 364.2 流动资金借款利息 3 18 18 18 18 18 18 185 总成本费用 5228 5607 5970 5934 5898 5862 5826 57905.1 固定成本 4182 4486 4776 4747 4718 4690 4661 46325.2 可变成本 1
10、046 1121 1194 1187 1180 1172 1165 11583、某建设项目，建设期为 1 年，运营期为 10 年， 固定资产投资为 1800万（全部形成固定资产） ，其中 800 万元为自有资金，其余贷款解决，年利率为 6%，本金按运营期每年等额偿还，利息每年收取，固定资产使用年限为 10 年，余值在运营期末收回（按平均年限法折旧，残值率为 4%） ，无形资产为 200 万元，在运营期内均匀摊入成本。流动资金为 1200 万元，在运营期第一年投入，在运营期末一次收回，有一半为自有资金，另一半贷款解决，年利率为 5%，每年偿还利息，本金在运营期末一次偿还。运营期第二年才出现资金盈
11、余（及资金来源大于资金运用） ，年维修费为折旧费的 39.34%。年经营成本 1000 万元，年经营成本的 5%作为固定成本，且财务费用不进入固定成本。问题：（1）填写表 4 中的所需数据表 4 还本付息表 单位：万元序号 项目年份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 111 年初累计长期借款 0 1030 927 824 721 618 515 412 309 206 1032 本年新增长期借款 1000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 03 本年应计利息 30 61.8 55.62 49.44 43.26 37.08 30.9 24.72 18.54 12.36 6.184 本年
12、应还本息 0 164.8 158.62 152.44 146.26 140.08 133.9 127.72 121.54 115.36 109.184.1 本年应还本金 0 103 103 103 103 103 103 103 103 103 1034.2 本年应还利息 0 61.8 55.62 49.44 43.26 37.08 30.9 24.72 18.54 12.36 6.18（2）填写表 5 中的所需数据表 5 总成本费用估算表 单位：万元序号项目 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 111 经营成本 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 10
13、00 1000 10002 折旧费 175.68 175.68 175.68 175.68 175.68 175.68 175.68 175.68 175.68 175.683 摊销费 20 20 20 20 20 20 20 20 20 204 维修费 69.12 69.12 69.12 69.12 69.12 69.12 69.12 69.12 69.12 69.125 财务费用 91.80 85.62 79.44 73.26 67.08 60.90 54.72 48.54 42.36 36.185.1 建设期贷款利息61.80 55.62 49.44 43.26 37.08 30.90
14、24.72 18.54 12.36 6.185.2 流动资金贷款利息30 30 30 30 30 30 30 30 30 306 总成本费用1356.6 1350.42 1344.24 1338.06 1331.88 1325.70 1319.52 1313.34 1307.16 1300.986.1 固定成本 314.80 314.80 314.80 314.80 314.80 314.80 314.80 314.80 314.80 314.806.2 可变成本 1041.80 1035.62 1029.44 1023.26 1017.08 1010.90 1004.72 998.54 99
15、2.36 986.18年折旧费=（1800+30）（14%）10 = 175.68（万元）年摊销费=20010=20（万元）固定成本=175.68 + 175.6839.34% + 20 + 10005% = 314.80（万元）4、拟建某建设项目，固定资产投资总额 5058.90 万（不含建设期贷款利息，但其中包括无形资产 600 万元） ，建设期 2 年，运营期 8 年。本项目固定资产投资来源为自有资金和贷款；自有资金在建设期内均衡投入；贷款总额为 2000 万元，在建设期内每年投入 1000 万元；贷款年利率 10%（按月计息） ，有中国建设银行获得；在运营期初，按照每年最大偿还能力偿还；无形资产在运营期 8 年中均匀摊入成本；固定资产残值300 万元，按平均年限法折旧，折旧年限为 12 年。本项目第 3 年投产，当年生产负荷达到设计生产能力的 70%，第 4 年达到设计生产能力的 90%，以后各年达到设计生产能力；流动资金全部为自有资金。项目的资金投入、收益、成本，见表 6；贷款部分不含建设期利息。表 6 项目的资金投入、收益、成本费用表
