《BAⅡPlus—TEXAS金融计算器演示讲义》由会员分享，可在线阅读，更多相关《BAⅡPlus—TEXAS金融计算器演示讲义（75页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、理财规划师基础知识,BAPlusTEXAS金融计算器演示讲义,理财规划师常见的计算问题,房贷问题：赵女士于1999年5月购买了一套总价60万元的新房,首付20万,贷款总额40万,其中公积金贷款10万元,期限10年,年利率4.5%；商业贷款30万,年利率6%,期限20年。如果采用等额本息方式还款,每月需还款多少元?若赵女士2007年7月,有一笔偶然收入15万,计划提前归还商业贷款, 如果提前还款后希望每月还款额不变,那么还需要还款多少月?如果提前还款后希望维持还款期限不变, 新的每月还款多少?,作为理财规划师的你，如何在短时间内给客户一个满意的答复呢？,理财规划师常见的计算问题,车贷问题： 朱先
2、生贷款12万元购置了一辆新车，贷款利率5.5，3年还清，等额本息方式还款，则每月还款金额约为多少？,作为银行理财人员的你，如何在短时间内给客户一个满意的答复呢？,理财规划师常见的计算问题,教育问题： 王先生夫妇的孩子现在12 岁，他们打算在孩子18 岁送去英国留学，英国四年大学学费,现在是30 万元，预计学费每年上涨6。王夫妇想为孩子设立一个教育基金，每年年末投入一笔固定的钱直到孩子上大学为止，假定年投资收益率为7，每年应投入多少钱？,作为银行理财人员的你，如何在短时间内给客户一个满意的答复呢？,理财计算工具的种类：,查表计算,金融计算器,电脑,金融计算器是更便捷的理财工具！,FC-200V,
3、FC-100V,金融计算器,FC-200V-CASIO,BA Plus-TEXAS,TI BAII PLUS财务计算器，右图所示功能键的转换小数位数的设置日期键的用法数据的储存与调用数据的清空PRN模式的四则运算/函数运算付款和复利计算设置名义年利率换算为有效年利率期初年金与期末年金的设置,一. 计算器的基本设置和使用,一. 计算器的基本设置和使用,按键和2nd功能每个键的主要功能都印在键上，以白色表示。次要功能以黄色字样印在键的上方，按下2nd键之后，再按黄色字样下对应的按键即完成次要功能的使用。,一. 计算器的基本设置和使用,小数位数设置推荐用6位小数位数操作： 按: 2nd FORMAT
4、 6 ENTER 显示: DEC= 6.000000 按: 2nd QUIT显示: 0.000000,一. 计算器的基本设置和使用,设定分隔符格式 可以通过设定改变分隔符的格式:美式: 1,000.000000 推荐用美式格式欧式: 1.000,000000操作：改变分隔符格式 1)2nd-FORMAT-,最近一次设定的分隔符格式会在屏幕上显示；2)按2nd-SET,来变换美式和欧式格式；3)按2nd-QUIT,退出并返回标准计算模式。,一. 计算器的基本设置和使用,设置日期显示格式 在债券和日期工作表中需要设定日期的显示格式:美式MM-DD-YYYY 计算器默认欧式DD-MM-YYYY 推荐
5、用欧式格式操作：改变日期显示格式 按2nd-FORMAT-,最近一次设定的日期格式会显示；按2nd-SET,来变换美式和欧式格式；按2nd-QUIT,退出并返回标准计算模式。,一. 计算器的基本设置和使用,日期工作表的使用 假定贷款的日期为2007年1月4日, 第一次还款的日期为当年的3月1日, 计算间隔期间的计息天数(分别按ACT和30/360模式计算) 。操作：设置成欧式DD-MM-YYYY格式按2nd-DATE, 显示DT1(原始值) 按按4.0107-ENTER, 显示 DT1=4-01-2007 按-1.0307-ENTER,显示 DT2= 1-03-2007按-, 显示 ACT按-
6、 CPT, 显示 DBD= 56.000000在30/360模式下是几天? DBD= 57.000000,一. 计算器的基本设置和使用,在储存单元中保存和使用数值 BA II PLUS 有10个独立的储存单元。1)将数值保存到储存单元中:按10-STO-1, 显示10.000000按20-STO-2, 显示20.0000002)调用保存数值:按CE/C, 显示0.0000000按RCL-1, 显示10.000000按RCL-2, 显示20.000000,3)清除存储单元中保存的数值:输入新的数值将取代以前保存的数值。保存数值0等于清除存储。按0-STO-1, 显示0.00000004)清除保存
7、在所有存储单元中的数值:此操作将清除保存在所有存储单元中的数值,并将M0-M9回复为0.000000操作:按2nd-MEM, 显示M0 =原先的内容(如果有)按2nd-CLR WORK, 显示M0 = 0.000000,5)重新设置计算器注意: 只有当希望清除存储单元中保存的所有数据,并将所有设置恢复为出厂默人设置时,才能重新设置计算器。,操作: 按2nd-RESET, 显示 RST? 按CE/C取消重新设置操作,或按ENTER确认重新设置计算器。,重新设置计算器:小数位数回复为2位P/Y和C/Y回复为1付款为期末付款(END)清除保存在十个存储单元中的所有数字清除显示以及任何未完成的计算计算
8、器返回到标准计算器模式清除所有工作表数据,并回复默认工作表设置,注意：,数字重新输入按CE/C键,每次清除一个字符（包括小数点）键 一般计算重新设置：按2ND QUIT，显示0.00，退出到主界面。 N 、I/Y、PV、PMT、FV这五个货币时间价值功能键中会存有上次运算的结果，通过OFF或CE/C键无法清除其中数据。 按2ND CLR TVM 清空。 CF是输入现金流量计算NPV和IRR的功能键。也会存有上次输入的现金流量。如需清空，必须先进入CF后再按CLR WORK键。 对于其它功能键中数据的清除，也都可以使用同一种方法。比如：清空BOND键中的数据，先进入BOND键，再按CLR WOR
9、K键。 清除储存单元中保存的所有数据，可以进入MEM键,再按CLR WORK键。 如果需要清空所有数据，包括恢复所有计算器的设置，直接按2ND RESET ENTER键即可，可以理解为计算器的“格式化”,计算器恢复到出厂状态的设置。,一般四则运算,一、链式计算方法(CHN) 32420二、代数运算规则(AOS) 32411 括号的用法与一般代数运算规则相同，括号必须对称，否则无法算出正确值。算式列完按=可以求出答案。用ANS键可以调出前一个计算结果。键入第一个数字后按ENTER;按计算类型符合键,键入第二个数字,然后按=立即可以得出答案。例如:30.3=0.9 数学函数计算先输入数字，再输入该
10、函数所代表的符号。如e4 应先按4再按ex。58 应按5 YX8。3应按3x。问题:(1+10%)1/12怎么算呢? 1 + 0.1=,yx, 12 1/X, = 1.0080,期初年金与期末年金的设置,按2nd 再按PMT键。如果显示END 表示默认设置为期末年金。 此时再按2nd ENTER ，即SET，显示BGN，表示已设置为期初年金。屏幕右上角会显示BGN 。 如果继续按2nd ENTER ，即SET，显示屏上的BGN会消失，计算器又恢复到期末年金的模式。 在理财规划方面，生活费、房租与保险费通常是先付，用期初年金。收入的取得、每期房贷本息的支出、利用储蓄来投资等等，通常都假设发生在期
11、末。 注意:若试题中特别注明每月投资发生在期初，则以试题所假设的条件为准。,实际利息的计算,通用公式: a=(1+y/f)f-1 其中：a年实际利率, y年名义利率, f计息周期 练习: 年利率12%，季度计息，对应的年实际利率是多少?操作:计算器自动算: 按2nd-ICONV, 显示NOM= 0.000000按2nd-CLR WORK, 显示NOM= 0.000000按12-ENTER,显示NOM=12.000000按-4-ENTER,显示C/Y=4.000000按-CPT,显示EFF=12.550881,ICONV,现金流量正负号的决定,输入负数时，先输入数字再按+/-。如要输入-5，则先
12、输入5，再按+/-键。 现金流出记为负数，现金流入记为正数。 在一个TVM（货币时间价值）算式中，现金流一定有负有正，否则求I/Y与N会出现ERROR提示。 绝大多数情况下，利率I/Y和期数都为正数。 PV、FV、PMT要看题目的意思来决定正负符号。 CF函数中一样要以现金流入或流出来决定每期CF的正负号。第一期通常是初始投资，为负数。,运用财务计算器应注意的原则-1, PV现值、FV终值、PMT年金、I/Y利率、n期数，是运用财务计算器计算货币时间价值的五大变量。只要输入任何四个变量，就可以求出剩下的一个变量。 输入时，数字在先，变量键或功能键(如PV键)在后。输出答案时先按计算的指令键(C
13、PT)，再按要求的变量键(如FV)，即可求出答案。,运用财务计算器应注意的原则-2, 输入数字时，如投资、存款、生活费用支出、房贷本息支出都是现金流出，输入符号为负；收入、赎回投资、借入本金都是现金流入，输入符号为正。 在P/Y（每年付款次数）和C/Y（每年复利次数)都设置为1的前提下，期数以月计算时，要输入月利率，年金部份也要输入月现金流量。期数以年计算时，要输入年利率，年金部份也要输入年现金流量。,运用财务计算器时应注意的原则-3,在解决货币时间价值问题时，最好先画出现金流量与时间图。 把理财目标实现的时间当作基准点，基准点之前我们通过累积资产来实现理财目标，是用现值（比如现有资产）或年金
14、（比如每期储蓄）来求复利终值或年金终值。 基准点之后可以理解为以借款来实现理财目标，之后再分期摊还，是用终值（比如预留遗产额）或年金（比如每期学费、每期生活费、每期房贷）来求复利现值或年金现值。 如果前段现值与年金所累计的资产，等于后段终值与年金所算出的负债之时，就是理财目标可以实现的时间。而折现率的高低，则是决定何时资产会等于负债的关键因素。,货币的时间价值（复利模式）TVM,货币的时间价值的输入顺序,以财务计算器做货币时间价值计算时，N、I/Y、PV、PMT、FV的输入顺序并不会影响计算结果。 可以按照计算器的顺序，由左至右，按N、I/Y、PV、PMT、FV的顺序输入。 注意:按题目出现的
15、顺序输入时，没有用到的TVM功能键要输入0，才能把上次输入的数据覆盖掉。或者，在输入各个变量的数据之前，一定要按CLR TVM键清空以前的数据。 若熟悉EXCEL财务函数设置，可按照EXCEL财务函数的顺序输入，I/Y、N、PMT、PV、FV,TVM功能计算,计算器上的主要按键: N I/Y PV PMT FV P/Y C/Y; BGN / END; AMORT,AMORT的定义,1,PM1,PM2,等额付款,等额还款法的基本定义,TVM功能计算,设定现金流时采用以下习惯:,1）现金流在每个时间段的末端产生END；2）现金流出以负数形式输入；3）现金流入以正数形式输入；4）今天由t=0表示；
16、5）计息周期和支付周期相等。,TVM功能计算:,操作: 按2nd-CLR TVM, 显示0.000000按2nd-BGN, 如果显示END,那么按2nd-QUIT; 如果显示BGN, 那么按2nd-SET, 显示END,再按2nd-QUIT, 进入标准计算模式。按2nd-P/Y-1-ENTER, 显示P/Y= 1.000000按2nd-QUIT, 进入标准计算模式按7-N, 显示N=7.000000按5.5-I/Y, 显示I/Y=5.500000按0-PMT, 显示PMT= 0.000000按1000000-FV, 显示FV=1,000,000.000按CPT-PV, 显示PV=-687,436.8086,
