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1、证券代码： 000703 证券简称：恒逸石化 恒逸石化股份有限公司投资者关系活动记录表 编号： 20151201 投资者关系活动类别 特定对象调研 分析师会议 媒体采访 业绩说明会 新闻发布会 路演活动 现场参观 其他 （ 请文字说明其他活动内容） 参与单位名称及人员姓名 倍 霖山投资 :高杉 华泰 资产：尚烁徽 川 财证券：谢建斌 时间 2015 年 12 月 1 日， 上午 11:00 至 13:00 地点 公司会议室 上市公司接待人员姓名 郑新刚 、 陈莎莎 投资者关系活动主要内容介绍 本次投资者关系活动主要内容：针对投资者的提问，公司进行回答。 1、 目前的行业情况 石化化纤各产品的盈
2、利情况受自身的供应关系、原油价格波动、宏观政策（包含利率汇率等）多种因素的影响。其中，原油价格与宏观政策对产业链整体都有影响，各产品的供求关系对其盈利情况的影响较大。 （ 1）目前，中国 PTA 产能 4700 万吨， 2012 年 -2014 年 是PTA 的投产高峰 时 期，主要产能在 12 年 和 14 年投放，近 1000万吨落后产能面临淘汰，目前有效产能约 3400 万吨。 （ 2）中国 PX 的需求量约 2000 万吨， 2015 年，亚太地区PX 新增产能约 800 万吨，主要集中在中国、日韩等国家。 未来， PX 的产能增速远大于 PTA 产能增速 。 从供需关系的角度看， P
3、TA 行业处于向好的筑底阶段， 预计 后市 行业进入复苏的阶段。 2、 本次非公开发行股票情况 本次非公开发行募集资金全部用于文莱 PMB 石油化工项目的投资建设，拟募集资金不超过 38 亿 元 人民币，根据最新编制的可行性研究报告，项目投资 从 43 亿美元调低到 32 亿美元，投资总额降低主要 系 工艺优化，以及大宗商品价格下降带来建设成本减少 等因素 。 本次非公开发行不超过 5 亿股。定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前 20 个 交易日的 9 折。发行对象不超过 10 名 投资 者 。 3、文莱 PMB 项目进展及优势 目前，文莱项目已经具备了启动条件，已经完成岛上吹砂
4、回填，航道疏浚将于年底前完工。现场三通一平已经基本结束，基本具备打桩条件。 （ 1）项目背景 文莱项目是“一带一路”重点建设项目，具有高度战略意义。将实现公司产业链一体化战略目标， 同时 将推动文莱油气资源下游产业化发展。 （ 2）成本优势 公司文莱项目成本优势体现在： 1）原油是文莱 当地 提供1/3，直接管道运输，降低原油物流成本。 2）能源成本比国内低。 3）文莱税收非常低。 4、公司未来发展战略 过去几年是 公司 采取 的 投资战略 是 防御战略，未来几年是积极进取战略。 从 12 年以来，随着宏观经济和产业产能、供需关系变化，整个行业景气下滑。过去几年恒逸石化采取防御型策略。在整个行
5、业下行的过程中，公司面临自身产能消化和未来行业拐点选择的问题，同时面临投资机会和投资成本的对比问题。 13-14年进行市场出清，但进入今年，行业出清速度加快，行业拐点形成。公司从战略上抓住该拐点，积极推动文莱项目 建成 投产。 5、公司 PX 采购参照什么价格 PX 进口参照亚洲 ACP 价格。随着国内产能的增加，逐步向根据亚洲合约价、中石化报价进行调整。 6、 公司持有浙商银行 股份 变动情况 2015 年 10 月份，经公司董事会 及 股东大会 审议通过，恒逸集团将其持有的浙商银行 股份 2.2 亿股转让给公司 全资 子公司恒逸高新 ，转让完成后，公司将 通过 两家 全资 子公司 合计 持有浙商银行 股份 7.48亿股，占浙商银行总股本的比例为 5.16%（ 本次 转让尚需相关机构审核通过， 请 各位投资者注意投资风险 ） 。 附件清单（如有） 无 日期 2015 年 12 月 1 日
