《齐鲁证券有限公司2014年度第五期短期融资券发行公告》由会员分享，可在线阅读，更多相关《齐鲁证券有限公司2014年度第五期短期融资券发行公告（49页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、重要提示：投资者购买本期短期融资券，应当认真阅读本文件及有关的信息披露，进行独立的投资判 断。本期短期融资券在主管部门核定的额度内发行，并不表明主管部 门对本期短期融资券的投资价值作出了任何评价，也不表明对本期短 期融资券的投资风险作出了任何判断。 齐鲁证券有限公司 2014年度第五期短期融资券发行公告发行人 齐鲁证券有限公司 核定最高发行余额 人民币 44 亿元 本期发行金额 人民币 10 亿元 发行期限 90 天 担保情况 无担保 信用评级机构 中诚信国际信用评级有限责任公司信用评级结果 主体信用级别 AA+ 短期融资券信用级别 A-1 发行人联席主承销商 二 一四年五月齐鲁证券有限公司
2、2014年度第五期短期 融资券 发行公告 发行人重要提示 本期短期融资券在主管部门核定的余额内发行， 并不表明主管部门对本期短期融资券的投资价值做出了任何评价， 也不表明对本期短期融资券的投资风险做出了任何判断。 投资者购买本期短期融资券，应当认真阅读本文件及有关的信息披露，进行独立的投资判断。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺本发行文件不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其真实性、 准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本发行文件中财务会计资料真实、准确、完整。 除发行人外， 发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未
3、在本发行文件中列明的信息或对 本发行文件作任何说明。 投资者可在本期短期融资券发行期内到中国货币网（ ） 、 上 海 清 算 所 网 站（ ） 、中国债券信息网（）和其他指定地点、互联网网址或媒体查阅本发行文件全文。 齐鲁证券有限公司 2014年度第五期短期 融资券 发行公告 目 录 第一章 本期短期融资券风险提示 . 1 一、与本期短期融资券相关的风险 . 1 二、与发行人相关的风险 . 1 三、政策风险与法律风险 . 3 四、行业竞争风险 . 3 第二章 发行人基本情况 . 3 一、基本情况 . 3 二、历史沿革及股权变动 . 4 三、发行人财务数据与监管指标 . 8 四、发行人主营业
4、务经营情况 . 16 五、公司内部组织机构 . 20 六、发行人人员情况 . 23 七、发行人风险管理情况 . 24 第三章 本期短期融资券情况 . 27 一、本期短期融资券基本情况 . 27 二、本期短期融资券发行安排 . 29 三、发行人声明和保证 . 30 四、投资者认购承诺 . 31 第四章 信息披露 . 31 一、本次发行相关文件 . 32 二、定期信息披露 . 33 三、重大事项 . 33 四、本息兑付 . 33 五、其他 . 33 齐鲁证券有限公司 2014年度第五期短期 融资券 发行公告 第五章 短期融资券承销方式 . 33 一、本期短期融资券的发行和承销方式 . 33 二、本
5、期短期融资券的招标办法 . 34 三、本期短期融资券的缴款办法 . 35 第六章 本期短期融资券发行有关机构 . 35 一、发行人 . 35 二、承销团成员 . 36 三、发行人律师 . 39 四、审计机构 . 39 五、信用评级机构 . 40 六、登记托管机构 . 40 第七章 备查资料 . 40 一、备查文件 . 40 二、查询地址 . 41 齐鲁证券有限公司 2014年度第五期短期 融资券 发行公告 齐鲁证券有限公司 2014年度第五期短期 融资券 发行公告 1 第一章 本期短期融资券风险提示 投资者在评价和购买本期短期融资券时，除 本发行文件 提供的各项资料外，应特别认真地考虑下述各项
6、风险因素。 一、与本期短期融资券相关的风险 （一）利率风险 在本期短期融资券的存续期内，受国际、国内宏观经济环境的变化，以及国家经济政策变动等因素影响，可能引起市场利率水平的变化， 从而对投资者投资本期短期融资券的收益造成一定影响。 （二） 流动性风险 本期短期融资券发行后将在银行间债券市场上进行流通， 由于本期短期融资券在银行间市场的交易量和活跃性存在一定的不确定性， 投资者在转让时可能由于无法找到交易对手而无法将持有的短期融资券变现或以合理价格变现，存在一定的交易流动性风险。 （三）偿付风险 在本期短期融资券的存续期内，发行人的经营活动可能受自然环境、经济形势、国家政策、法律法规或行业规章
7、、金融市场等不可控因素影响，造成发行人经营效益恶化或流动性不足，可能影响本期短期融资券的按时足额偿付，产生违约。 二、与发行人相关的风险 （一）市场风险 市场风险是指因市场价格（利率、汇率、证券价格）的不利变动而使公司表内和表外业务发生损失的风险。公司自营业务、融资融券业务、证券承销业务均会因持有证券或衍生品头寸而面临市场风险，并可能因市场价格变动而遭致损失。 （二） 信用风险 信用风险是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险， 即受信人不能履行还本付息的责任而使授信人的预期收益与实际收益发生偏离的可能性。 具体包括交易对手违约风险、发行人违约风险和发行人信用状况恶化风险。公司
8、固定收益类证券齐鲁证券有限公司 2014年度第五期短期 融资券 发行公告 2 及衍生品自营业务中存在上述交易对手违约、 发行人违约风险和发行人信用状况恶化风险，融资融券业务中则存在交易对手违约风险。 （三）流动性风险 流动性风险是指发行人虽有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本 及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。流动性风险是公司整体性风险，具有与其他风险相互传递、系统性强、突发性强的特点。公司虽然负债规模有限， 财务杠杆较低，但假如出现资产配置不合理、市场流动性降低或公司融资能力下降的情况，也可能产生流动性风险。 （四）操作风险 操作风险是指由不完善或不规范的内部
9、程序、员工和信息技术系统，以及外部事件所造成损失的风险。操作风险是公司分布最广泛的风险，存在于公司各业务与管理活动中。其中经纪业务因涉及的人员、程序、系统最多，面临的外部因素复杂，是公司操作风险最显著的业务。 （五）合规风险 合规风险是指发行人因没有遵循相关法律、法规和相关行业准则引发的法律制裁、监管处罚、重大经济损失或声誉损害所带来的风险。公司坚持合规经营的理念，但仍可能因对相关法律、法规和相关行业准则理解错误，或者因员工业务素质、道德风险等产生违规从而引发法律制裁、监管处罚、重大经济损失或声誉损害。 （六） 技术风险 信息技术风险是指由于信息技术系统落后不能满足公司业务发展需要或存在缺陷，
10、产生非法入侵、病毒、违规操作等，从而给发行人带来一定损失的风险。发行人经纪业务、融资融券业务、自营业务、资产管理业务等均对信息技术系统高度依赖，从而存在信息技术风险。 （七） 战略风险 战略风险是指制定的发展战略不适合公司或无法按计划实施，从而面临发展速度、市场份额下降的风险。公司所处的证齐鲁证券有限公司 2014年度第五期短期 融资券 发行公告 3 券行业发展速度快且处于转型期，如果发展战略不适合或无法有效实施，可能造成公司收入下降，市场占有率降低。 三、政策风险与法律风险 政策风险是指公司在经营管理过程中面临着国家宏观政策、 金融监管政策、地方政府政策及其变化所带来的不确定性影响；法律风险指公司经营过程中因不完善、不合理的法律意见、文件对公司经营模式和竞争方式造成重大影响的风险，或现有法律缺位无法解决相关法律问题、个别地区执法环境不完善的风险。 上述风险的存在可能会使公司的经营战略无法持续，相关权利难以得到保障，进而对公司的日常经营和利益产生不利影响。 四、行业竞争风险 竞争风险是指随着中国市场经济的进一步完善， 国
