马来西亚论文中小企业概述

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1、宁波大学答题纸（20 12 20 13 学年第 一 学期）课号： 课程名称： 中小企业融资 改卷教师： 组员：106010407 洪凯敏 106010094 李巧艳 106010517 李兰芳 106010325 夏涛马来西亚中小企业融资马来西亚的首都在吉隆坡，政治中心则位于布城，实行君主立宪联邦制。它是东南亚国家联盟的创始国之一。马来西亚是一个相对开放的以国家利益为导向的经济体系，成为亚洲地区引人注目的多元化新兴工业国家和世界新兴市场经济体。它的旅游业已成为马来西亚的第三大外汇收入来源，知识经济服务业亦在同步扩张。它的自然资源丰富，是世界主要的天然橡胶出口国之一。其中超过 50%的橡胶出口到

2、中国，13.5% 的橡胶出口到德国。 -10-505101519611964196719701973197619791982198519881991199419972000200320062009世 界 GDP年 增 长 率(%) 马 来 西 亚GDP年 增 长率 (%)上世纪 70 年代前，马以农业经济为主，依赖初级产品出口，70 年代以来不断调整产业结构，大力推进出口导向型经济，电子业、制造业、建筑业和服务业发展迅速。80 年代中期受世界经济衰退影响，经济下滑。马来西亚对外贸易在国民经济中占重要地位，自 1995 年以来，外贸依存度达 150%以上。从 1998 年起，马来西亚连续 15

3、年保持贸易顺差。1997 年的东南亚金融危机使马经济遭受严重打击，林吉特对美元汇率下跌幅度曾达 46%。但是马来西亚经济的恢复比起邻近国家更快速，而且已恢复到危机前的人均国内生产总值 14,800 美元。马来西亚的经济表现除 1997 年东南亚金融危机外，都优于世界经济表现。马来西亚是个中等富裕的国家。1 金融体系概况1.1 马来西亚金融机构现状马来西亚金融体系多样而灵活，面向国内多种金融需求，分成了传统金融体系与伊斯兰金融体系并存。传统的金融体系主要包括商业银行、投资银行、保险公司、再保险公司以及发展金融机构。马来西亚中央银行又称马来西亚国家银行，成立于 1959 年 1 月，它的主要职责是

4、发行货币马元、保存国际储备并捍卫马元的币值、代理政府财政、执行货币政策和监管国内金融业。 2如果说马来西亚国家银行是该国金融体系的核心，那么商业银行则是国内金融体系的核心，占据金融体系总资产的 67%。马来西亚发展金融机构由政府成立的专业金融机构，目的是促进发展战略性重要产业，主要扶持农业、中小企业、海运及出口导向部门、资本密集型以及高科技行业。从上表中可知，25家商行中外资控股17家，36家保险公司中外资控股17家，可以明显了解到外资在马来西亚的金融体系发展中的地位，这与马来政府实施大力吸引外资的政策密切相关，马来西亚在很短时间内就基本实现了工业化，这种工业化的重要特征是外资投资主导型，外资

5、投资不仅为马来西亚工业化提供了资金来源，还带动了马来西亚产业结构的调整和就业结构的改善，对金融体系的影响巨大。伊斯兰金融体系包括伊斯兰银行、国际伊斯兰银行、伊斯兰保险公司、伊斯兰再保险公司，它的存在与马来西亚宗教信仰有关，马来人信仰伊斯兰教。伊斯兰教也成为马来西亚的国教，马来西亚有近 53%的人信奉伊斯兰教。至 2011 年 12 月，马来西亚伊斯兰银行资产高达 3349 亿马币，占 22.4%的市场份额。1.1.1 马来西亚银行贷款现状马西亚金融体系由银行主导，其中商业银行是银行体系中最大和最重要的资金提供者。私人部门的信贷资金 81.7%来自银行体系， 8.5%的资金来源于发展金融机构，

6、4.8%的资金来自财务部房屋贷款公司。马西亚金融体系由银行主导，其中商业银行是银行体系中最大和最重要的资金提供者。私人部门的信贷资金 81.7%来自银行体系， 8.5%的资金来源于发展金融机构， 4.8%的资金来自财务部房屋贷款公司。1.1.2 马来西亚银行体系总坏账率银行坏账率是评价一个银行是否良好经营和有利与持续发展的重要指标之一。由上图可知，从 08 年到 12 年，银行体系总坏账率不是很高，其中建筑行业坏账率最高，中小企业坏账率基本徘徊在 5%，而房地产行业坏账率最低不到 3%。这得归功于政府政策的大力支持。早在 1997 年，政府就发现了银行坏账率的重要性。当时，马来西亚的银行通过其

7、附属的金融公司将银行大量信贷资金流入房地产、证券业等高风险行业，金融危机爆发后，市场对房地产和证券的需求大幅缩减，结果大量银行信贷资金无法偿还，银行坏账率上升。危机发生前，马来西亚银行系统坏账率一般低于 4%，到 97 年底，该数字上升到了 10%，尽管当时贷款坏账损失准备金达 73.9%，但是坏账率上升给金融体系带来了严重的损害。 2为了减少呆帐，政府在 1998 年成立了国家资产管理公司，并在央行内设立了企业债务重组委员会，通过收购和重组债务，使本地银行系统的呆帐减少，提高了运营效率，同时央行还制定新规定，督促各商业银行加大货款风险管理的力度，控制存、货款比率。 31.2 马来西亚伊斯兰金

8、融体系在马来西亚的金融体中时，伊斯兰金融毋庸置疑是其最大的特色。伊斯兰教是马来西亚的国教，而全国有近 60%的人口信仰伊斯兰教，庞大的穆斯林人口基础加之以国家对伊斯兰金融的扶持，促成马来西亚成为全球发展伊斯兰金融最成功的国家之一。近年来，马来西亚伊斯兰金融迅速崛起， 即便在 2008 年国际金融危机期间仍保持较高增长速度， 其发展令全球瞩目。伊斯兰金融体系的核心是禁止收取和支付利息，但它是由伊斯兰教义的其他原则所倡导的风险分担、个人权利和责任、财产权以及合同的神圣性所支持的。简而言之，伊斯兰金融体系并不限于银行业，而且还涵盖资本形成、资本市场以及所有类型的金融媒介。将该体系简单阐释为“无息”会

9、造成混乱。伊斯兰金融体系的哲学基础的影响远远大于生产和经济行为各要素的相互作用。有鉴于常规的金融体系主要注重于交易的经济和金融方面，伊斯兰体系对伦理、道德、社会和宗教规范同等加以强调，为了整个社会的利益而提高均等和公平。人们只有从职业道德、福利分配、社会和经济公正以及国家作用等伊斯兰学说的意义上才能充分认识这种制度。伊斯兰金融体系是建立在绝对禁止支付或收取任何预定的有担保的收益率基础之上的。这种做法封杀了利息概念，阻止了对债务工具的使用。该制度鼓励风险分担，促进进取精神的形成，阻止投机行为，强调合同神圣不可侵犯。由于排除了债务融资方式，强化了资源配置效率，伊斯兰金融体系可望获得稳定。为伊斯兰金

10、融媒介建立“两个窗口”模型的建议已经提出，在此模型下，活期存款得到财政收入百分之百的支持，而投资性存款则纯粹是在公平分享的基础上被接纳的。分析模型表明，这个体系将会是稳定的，因为资产和负债的期限结构是通过利润分享安排使其匀称地匹配的，利息成本不是固定地自然增长，不可能通过债务重新募集资金。由于投资可选方案是根据它们的生产率和预期收益率严格筛选出来的，因而资金配置效率较高。最后，由于企业家通过竞争成为金融资本供给者的代理人，后者将反过来对其投资项目和管理人员进行严密的监督，从而鼓励着企业家的进取精神。再来看伊斯兰金融体系的基本工具。伊斯兰市场采用多种途径提供了不同的工具来满足资金提供者和使用者的

11、需要：出售、为贸易提供资金和投资。基本工具包括成本加成融资，利润分享，租赁，参股和售出期货。这些工具起到了开发一系列更复杂的金融工具所需的基本构件的作用，表明伊斯兰金融市场的金融创新和扩张具有巨大的潜力。1.2.1 马来西亚伊斯兰银行发展现状在马来西亚的伊斯兰金融体系中，伊斯兰银行的发展最为迅速。2009 年，伊斯兰银行资产约占到全球伊斯兰金融总资产的 79.39%。经过近 30 多年的发展，马来西亚伊斯兰银行业发展水平无论是在机构数量、产品种类、国际化程度以及国际排名等方面均居全球领先位置。1、从事伊斯兰金融服务的银行机构数量众多。马来西亚推行伊斯兰银行自由化和国际化，及不断壮大的伊斯兰金融

12、市场，吸引了众多本土和跨国金融机构参与到马来西亚伊斯兰银行业中来。2005-2009 年，马来西亚伊斯兰银行数量由 6 家迅速增长至 17 家。除此之外，马来西亚还有 4 家国际伊斯兰银行，以及提供伊斯兰金融产品的 16 家传统银行。提供伊斯兰金融产品的银行网点数量也有大幅增加，从 2005 年的 766 个增加到 2009 年的2087 个。2、伊斯兰银行资产增长迅速。2005 -2009 年，马来西亚伊斯兰银行业资产年均增长率达到 20.2%，2009 年其伊斯兰银行资产达到 786 亿美元，占银行系统总资产的19.6%。2010 年前 7 个月，马来西亚伊斯兰银行资产增长率达到 21%，

13、占银行系统总资产的 20.1%，预计 2010 年全年伊斯兰银行资产增长率为 20%。在 2008 年国际金融危机下，传统商业银行增长遭遇困境，而马来亚伊斯兰银行依然有较大增长。以马来西亚最大的 4家伊斯兰银行为例，2005-2009 财年，资产年均增长率都保持在 14%以上，特别是在 2009财年，4 家银行资产均实现逆势增长。3、伊斯兰银行产品丰富。伊斯兰银行新产品必须经过伊斯兰教义委员会的批准方能上市。为遵循伊斯兰教义，伊斯兰银行推出的产品往往比传统银行产品更为复杂。此外，一国伊斯兰教义委员会可能否认他国伊斯兰银行提供的创新产品。因而，相对于传统银行丰富的金融产品， 伊斯兰银行的金融产品

14、相对较少。不过，基于长期发展经验，马来西亚伊斯兰银行业拥有比其他国家伊斯兰银行更为齐全多样的产品，目前所提供的产品已能覆盖传统银行 90%的产品。在银行资金来源（银行负债）方面的产品包括 3 种存款账户和 2 种投资账户。而在资金运用(银行资产 )方面的产品则相对丰富，多达 30 多种。4、伊斯兰银行业国际化程度高。一方面，沙特、科威特、卡塔尔及巴林等伊斯兰国家的伊斯兰银行纷纷在马设立分支机构。另一方面，全球重量级传统大银行亦参与到马来西亚伊斯兰银行业中来。汇丰、渣打等银行在马来西亚专门设立了伊斯兰子银行，花旗、苏格兰皇家等银行开设伊斯兰业务窗口。在鼓励外资入驻的同时，政府还大力支持本国伊斯兰

15、银行参与国际金融市场， 开展全球性金融业务。目前，马来西亚多家伊斯兰银行机构通过股权并购、合资等方式打入巴林、沙特、印尼、巴基斯坦和中国等海外市场。5、伊斯兰银行国际排名靠前。2009 年 11 月，银行家(The Banker)公布了伊斯兰金融机构 500 强排名，马来西亚的伊斯兰金融资产拥有量全球第 3 仅次于伊朗和沙特，达到86419 亿美元，约占全球伊斯兰金融总资产的 10.54%。根据众多国际杂志资料显示，马来西亚伊斯兰银行业竞争实力居全球顶尖。2 中小企业划分标准及发展现状2.1中小企业划分标准在马来西亚，中小企业按照年营业额和全职员工数两个标准分为中小微三类企业，按照产业结构分为

16、制造业（包括农基工业）和与制造业相关的服务业，原产业（农业、种植业）和服务业（包括通讯科技行业）三类企业。具体划分标准如下：1、制造业（包括农基工业）和与制造业相关的服务业: 中型营业额 10002500 万或全职员工 51150 人； 小型营业额 251000 万或全职员工 550 人； 微型营业额不超过 25 万或全职员工少于 5 人。2、原产业（农业、种植业）和服务业（包括通讯科技行业）： 中型营业额 100500 万或全职员工 20-50 人；小型营业额 20-100 万或全职员工 5-19 人； 微型营业额不超过 20 万或全职员工不超过 5 人。2.2马来西亚中小企业发展的现状马来西亚的中小企业多数集中在劳动密集型产业,其产品主要供国内销售,同时这些企业大部分由华人经营,据马来西亚一个非正式统计,中小企业总数的 75%为马来西亚华裔所有。80 年代以来,在马政府的大力扶持和鼓励下,也出现了许多马来人经营的中小企