《创东方富凯基金路演--募集演示说明》由会员分享，可在线阅读，更多相关《创东方富凯基金路演--募集演示说明（37页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、创立演示说明,深圳市创东方富凯投资企业（有限合伙）CDF- CY Venture Capital L.P.,Add:深圳市福田区深南中路竹子林求是大厦西座1201-1209室 Tel:86-755-83189608 Fax:86-755-88316231 Http:/www.CDF-C P.c:518040,募集演示说明,我们能帮您做到的：良好收益+美好生活,创业投资,创东方投资公司,创东方富凯基金,我们为您提供的：,第一部分 选择创业投资,第二部分 选择创东方投资,第三部分 选择创东方富凯基金,第一部分 选择创业投资,资产配置的必要性,黄金,保值,股票,房产,长期见效,增值,二级市场流动,保
2、值、增值,政策限制,创业投资,高效益,高风险,VC=冒险？,风险投资（Venture Capital）？,高风险=高收益？,10个项目，9个打水漂，1个赚100倍，所以平均赚10倍？,偏执狂式的疯狂？,风投=“疯投”？,PE=腐败？,关键词解读,Actually ？,Actually,长期投资行为,大概率、高收益,专业知识、专业流程,识别风险、控制风险,Actually,用好两个团队：创投团队+目标企业团队,投自己的资，挣自己的钱，让别人辛苦去吧！,快乐投资,分享中国整体经济的高速增长分享中国朝阳产业的高速成长分享中国优秀企业的高速成长,分享成长,分散风险，优化组合，风险共担，收益共享！,理论
3、上，：项目自身的高速成长+一级市场和二级市场由于流动性不同而导致的价差（不同的PE倍数）；超额收益。30年的改革开放造就了一大批优秀的高成长企业，我们通过“优中选优”的投资法则提高了基金的收益；二级市场的波动，在很多时候给我们带来了“意外惊喜”；债券市场的不发达，客观上使得股权投资者分享了一部分本应由企业和债券人分享的收益。,收益来源,超额收益,正常计算:股权退出时市盈率PE下降为2.8倍；考虑成功率70%:股权退出时市盈率PE下降为4.00倍；投资总回报为6.25倍（25/4.00）,投资盈余为5.25倍；静态年均回报率约为105% (按基本合伙期限5年计算）。,投资收益预测,项目投资成功率
4、为70%,假定条件：,第二部分 选择创东方投资,C D F = Capital Defines Fortune 资本创造财富 C D F = Capital Defines Future 资本创造未来,创东方 : 创投行者 傲立东方,2008深圳十佳创业投资机构2008年度中国最佳创业投资机构TOP 502009年度最具成长性创业投资机构2009深圳十佳创业投资机构中国最佳创业投资机构Top502009年中国优秀本土PE管理机构2009年中国优秀本土PE管理管理人2010年01月，创东方当选为深圳创业投资同业公会副会长单位，肖水龙策事长当选为副会长；,做为一流的机构，我们仍在不断努力,专业的队
5、伍,肖水龙 董事长,张辉贤 总裁,美国纽约城市大学金融投资专业,同济大学工学硕士,吴巍,副总裁美国加州旧金山大学MBA金融投资专业,众多优质合作伙伴丰富的人脉资源 长期累积的实战经验 国际视野,投资架构,主营业务 创业投资 、创业投资管理、企业顾问,我们已经做到,退出,募集,投资,管理,募集7只基金；管理6亿元资金,投资27个项目,强大的投后增值服务能力,5个项目上市,高成熟型：项目在基金投资1-2年内能够向证券管理部门申报IPO材料；高成长型：未来三年的业绩复合增长率保持在30%以上；高成功率：已报会项目数在基金所投总项目数中的占比；高回报率：有静态回报率和动态回报率两种计算方法。,创东方目
6、前已投项目26宗，其中已报会11宗（上市过会5宗）,高成熟型,高成长型,高成功率,高回报率,我们的理念：,通过良好的基金治理结构，充分保障基金客户（LP）的权益：利益分配机制、基金帐户监管、定期沟通机制、合伙人大会、“快筹快投”，以及创东方对基金规模的合理控制；良好的基金管理公司治理结构，将投资经理的利益和基金客户的利益捆绑在一起：业绩考核、捆绑投资，以及创东方独特的项目提成机制和股权激励,良好的制度设计,采用银行托管方式管理，投资决策委员会决议作为资金转移的唯一指令；本基金负债不得超过10，主要用于短期资金周转；对单一公司投资额超过基金总额的25%，需由合伙人会议表决通过；对单一公司投资额所
7、占标的公司股份超过35%需由合伙人会议表决通过。,资金安全,通过投资要诀，发现、规避和控制投资风险；稳健投资，创新发展。安全第一，宁愿错过，不要错投；看准一个企业团队，投资就是投人（尤其是看准目标企业的领头人）。对应企业家的道德风险和能力风险；发掘两个优势：发掘优势行业（政府政策支持力度大、行业成长空间大、行业增长速度快）和优势企业。优势行业对应政策风险、行业风险；,严格的项目选择,发掘优势企业（细分行业位居前三、具有核心竞争优势、利润增长率超过30%/年）。弄清三个模式：业务模式+盈利模式+营销模式，关注目标企业核心竞争力。对应企业经营风险；查看四个指标：营业收入和净利润，销售净利润率和净利
8、润增长率。关注目标企业的盈利能力和成长能力。前两个对应退出风险，后两个对应市场风险、成本风险等。,严格的项目选择,三会制度三道把关投后增资,缜密的管理体系,项目考评委员会,项目采集、接洽,项目讨论会,周例会,风险控制委员会,投资决策委员会,投资管理-投资决策程序,三会制度：项目考评会；风险控制委员会； 投资决策委员会。项目讨论会、周例会：贯穿整个项目过程；发挥团队力量，更多人参与；讨论就是提高投资和管理能力。项目的立项标准：项目独特：商业模式、财务指标、 管理团队、可执行性、行业地位考评委员会2/3以上同意。,第三部分 选择创东方富凯基金,根据中华人民共和国合伙企业法，深圳市创东方投资有限公司
9、（以下简称：创东方）作为普通合伙人（GP），其他有实力的机构或个人，共同发起设立“创东方-富凯股权基金”。本基金目标筹资金额为2亿元人民币，首期为1亿元人民币，其余在六个月内募集到位，基金以有限合伙形式设立。,基金简介,基金名称：深圳市创东方富凯投资企业（有限合伙）基金期限：5年（基本合伙期限5年 + 续存合伙期限2年）基金规模：目标合伙金额2亿元人民币出资方式：以现金人民币认缴出资基金出资人：有意愿参与创业投资的中国境内机构或中国籍自然人募集时间：合伙企业登记注册之日起6个月内募集到位，可根据实际募集情况提前中止募集基金创立费：本期基金规模的0.5% (一次性收取) 基金管理费：本期基金规模
10、的2%/年基金份额认购：每个投资人最低出资额不低于人民币1000万元基金盈利预测：静态投资收益率为525%（注：仅为预测，不构成执行合伙人对投资收益的承诺或保证）,基金概要,基金运作要点有限合伙企业基本架构,1、基金架构,2、投资方向八新企业：新能源、新材料、新IT（含通信技术、移动互联网等）、新体智（医疗医药健康及文化教育）、新服务、新环保、新农业、新制造（有科技含量或营销创新）；3、投资周期PE：主要投资于近2年内能够上市的企业。上市1年后实现退出，投资周期约为3-4年；VC：主要为中长期投资，投资周期约4-6年。4、投资理念关注优势行业，发掘优势企业；关注企业团队，投资就是投人；关注核心
11、竞争力，注重企业成长性；关注企业上市条件，注重企业长期价值。注重投资服务，提升企业价值。,基金运作要点,5、风险控制为分散风险，单个项目投资金额不超过目标合伙金额的25%，大多数合伙人同意的除外； 为降低风险，单个项目投资金额不超过目标企业总股本的35%，大多数合伙人同意的除外；价格偏高的不投，市盈率倍数控制在6-10倍以内；PE目标企业应有证券公司正在或准备保荐上市；与其他创投公司合作，联合投资参股；签订带有业绩保证或上市保证条款的投资协议；不能对目标企业管理者产生影响力的不投；严格履行项目调研及投资决策程序，未走完程序的不投。,基金运作要点,6、有限合伙人利益保障项目即退即分 本基金不是等
12、到合伙期限届满才进行利益分配，而是一有项目退出即进行分配，退一个 分一个，以增强合伙人资金流动性；先还本,后分利 合伙企业按“先还本，后分利”原则进行收益分配，即在项目退出后，先还付所有合伙人投资本金，当出现投资盈余时，执行合伙人（普通合伙人）才按约定分取业绩报酬；优先还付有限合伙人的投资本金 在还本时，合伙企业优先还付有限合伙人的投资本金。只有所有有限合伙人的所有投资本金得到还付后，执行合伙人的投资本金才能得到还付。当合伙企业出现资不抵债情况时，由执行合伙人承担无限连带责任；优先返还8%的基本收益资金托管 合伙企业依照资金托管协议书约定，由资金托管银行对合伙资金使用及投资收益分配进行监管,基
13、金运作要点,7、基金对目标企业的要求三好企业：1、业务好：有核心竞争力；2、市场好：有快速增长力；3、团队好：有强大执行力；三原则:1. 券商认可：有证券公司正在或准备保荐上市；2. 创投认可：有其他创投已经或准备投资参股；3. 合同保障：签订带有业绩保证或上市保证条款的投资协议；三要求:1. 行业地位：在细分行业位居前3名；2. 增长快速：过去和未来3年盈利增长率不低于30%；3. 上市可行：未来2年之内能够完成改,基金运作要点,参与有限合伙企业的投资收益不确定，本金亦可能遭受损失；由于有限合伙企业合伙人需要依法缴纳所得税，可能影响合伙人实际可以获得的投资收益；由于国家政策或投资环境发生变化
14、，执行事务合伙人认为有限合伙企业不能完成其目的时，合伙企业将解散或合伙企业将终止投资；有限合伙企业主要投资标的为企业股权，股权价值可能随宏观经济周期、产业结构变化、企业经营管理等因素发生大幅波动；有限合伙企业主要投资标的为企业股权，股权投资通过资本市场退出具有不确定性；有限合伙企业主要投资标的为企业股权，股权投资进入及退出的周期决定有限合伙企业期限较长，期间投资人不能任意撤资、退伙，投资的流动性比较差；标的企业可能受到战争、自然灾害或重大政治事件等不可抗力之风险。,风险揭示,1、仔细阅读深圳市创东方富凯投资企业（有限合伙）关于本基金说明书或其它相关文件；2、签订合伙协议书及出资承诺书，并依照出
15、资承诺书于当日预交部分出资；3、仔细填写客户信息登记表，确认有效的通讯地址、通讯方式及利益分配帐户等，利益分配帐户在本基金存在期间内不应取消（如需变更应书面通知合伙企业）；4、自然人提供本人身份证复印件3份，机构提供营业执照正本复印件（加盖公章）三份。以上材料请务必清晰。5、合伙人需在合伙协议规定的时间内把合伙资金汇付至合伙企业指定银行帐户。 6、合伙资金到位后，合伙企业将相关合伙人出具出资证明书。,入伙程序及方式,吴巍 13902451808 raymond.wucdf- 柯敏 18675500339 coco.kecdf-,Thank You !,www.CDF-C地址:深圳市福田区深南中路竹子林求是大厦西座1209室邮编：518040电话:0755-88317356，88316687传真:0755-88316231,
