《路桥建设项目资本运作》由会员分享，可在线阅读，更多相关《路桥建设项目资本运作（12页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、海问咨询 路桥建设 资料来源： 1 目标 通过引入收益稳定、风险较低的优质资产，逐步调整股份公司的资产、产业和收益结构，使公司适应经济环境变化，提高募集资金使用效率，提高股份公司资产盈利能力，提升股份公司形象，以利于股份公司长远发展 长期投资 海问咨询 路桥建设 资料来源： 2 必要性 公司目前的业务结构构成比较单一，建筑施工业务所占比重为 工业制造为 施工行业业务比重过大，不利于公司未来稳定、高速发展 公司长远发展要求及早对产业结构进行调整，使布局更合理 公司需要提高整体盈利水平和抗风险能力 长期投资 海问咨询 路桥建设 资料来源： 3 可行性 股份公司目前所处经济环境与招股时相比发生了较大
2、变化，募集资金投向调整，使公司尚存部分募集资金 集团公司有项目符合股份公司产业结构调整要求 如中基建设投资有限公司 集团公司可通过向股份公司出售资产获得发展所需的现金 长期投资 海问咨询 路桥建设 资料来源： 4 现状 公司现有业务无论是建筑施工，还是工业制造，发展受国家有关基础建设宏观政策的制约较大，并且公司建筑施工业务比重过大，导致利润来源单一 集团公司需要资金发展各项业务 集团公司有条件为扶植股份公司提供优质的资产 长期投资 海问咨询 路桥建设 资料来源： 5 目标实施的方法和措施 加大对路桥收费经营权的投资 加大房地产物业管理的投资 形成公司稳定的收入来源，提高公司整体盈利水平和抗风险
3、能力，逐步形成建筑施工、工业制造、路桥收费、房地产租赁等几大支柱产业 . 长期投资 海问咨询 路桥建设 资料来源： 6 存在的障碍与瓶颈 如中基公司 经营风险： 收费标准不能及时随成本或市场供求的变化而调整 自然因素会影响中基建设公路、桥梁的经营 行业风险 依赖其它行业的发展 行业内部竞争 市场风险 宏观经济在一定程度上影响中基建设的经营业绩 政策风险 国家及地方对交通运输基础设施领域的各项优惠政策的变化 长期投资 海问咨询 路桥建设 资料来源： 7 目标 积极、稳健的进入高新科技与资本市场领域，逐步合理提高股份公司产业结构中收益高、但风险亦较大的资产比例，为股份公司长远发展、进入新领域锻炼队
4、伍、培养人才、探索项目。提升股份公司形象 二年目标：探索性进入，了解市场运作规律，培育相关人才 三年目标：逐步形成运作团队，稳健扩大涉及领域 五年目标：培育重点项目，形成公司新的利润增长点 高新科技与资本市场 海问咨询 路桥建设 资料来源： 8 必要性 公司目前的业务结构构成比较单一，建筑施工、工业制造比重过大 公司产业结构以低风险、收益相对稳定的产业居多 公司长远发展要求逐步进入发展性强的产业， 公司每年相对稳定的现金流需要合理的投向 高新科技与资本市场 海问咨询 路桥建设 资料来源： 9 可行性 公司可靠的现金流为发展高新科技与资本市场提供了资金上的保证 资本市场的逐步规范为公司进入该领域
5、创造了条件 高新技术的发展需要路桥股份这样的公司提供资金的支持 国内高新技术企业在管理、经营运作等方面渐趋成熟 高新科技与资本市场 海问咨询 路桥建设 资料来源： 10 现状 投资南方证券 3000万元人民币，获 %股权 投资清华紫光 3000万元人民币，获 %股权 投资总额占公司总资产 净资产 高新科技与资本市场 海问咨询 路桥建设 资料来源： 11 目标实施的方法和措施 完善项目风险评估体系 设置专项部门管理此类投资 招聘、选拔、培养专业人才 建立适应高风险、高成长项目运作的激励机制 高新科技与资本市场 海问咨询 路桥建设 资料来源： 12 存在的障碍与瓶颈 高新科技与资本市场本身存在着较大的经营风险和市场风险 现有组织机构设置和激励机制不能适应公司在高新科技与资本市场发展 缺乏相应的各类人才 高新科技与资本市场
