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1、第二章 财务报表分析的信息基础,第1节 资产负债表的阅读和分析第2节 利润表概述 第3节 现金流量表分析 第4节 所有者权益变动表分析 第5节 附注第6节 审计报告第7节 财务分析法规与政策依据,一、资产负债表的性质与作用 资产负债表是反映企业一定日期全部资产、负债和所有者权益的会计报表。 它表明了企业在某一特定日期所拥有的或控制的经济资源、所承担的经济义务和所有者对净资产的要求权。,第一节 资产负债表的阅读和分析,学习目标: 了解财务报告的资产负债表、利润表、现金流量表,股东权益变动表的结构与格式 理解四大报表的内涵与作用 熟练掌握四大报表阅读与分析,并能灵活运用,资产负债表告诉我们什么:,
2、企业的资金从哪里来的?到哪里去了?企业的财务实力怎样?企业的资本结构怎样?对企业适合吗?企业的资产结构?企业的资产质量好吗?企业的偿债能力怎样?企业的营运能力强吗?,掌握资产定义与特征:(1)已经发生;(2)拥有或控制;(3)能为企业带来经济利益;(4)货币计量;,资产负债表的作用主要有以下三个方面: 1、有利于了解企业资产分布状况和评价资产结构 2、有利于评价企业的偿债能力和资产管理能力 3、有利于评价企业资本保值和增值情况。 二、资产负债表的结构 (一)资产负债表的结构和格式 资产负债表是以“资产=负债+所有者权益(或股东权益)”的会计恒等式为基础建立的。,报表结构:以企业为主体反映(帐户
3、式)资产=负债+所有者权益以投资人为主体反映(报告式)资产负债=所有者权益,根据企业会计准则和企业会计制度的规定,我国企业的资产负债表采用“账户式”结构。 资产负债表由表头和基本部分组成。 表头部分包括报表名称、编制单位、编表时间和货币单位等内容;基本部分包括资产负债表中各项目的名称、各项目的上期数和本期数等内容。 资产负债表的左方列示资产类各项目,排列顺序是以资产的流动性(或变现能力)为依据,流动性强的资产排列在先。,在表内的具体排列顺序是: 1、流动资产。 2、长期投资。 3、固定资产。 4、无形资产及其他资产。 5、递延税项。 资产负债表的右上方列示的是负债类各项目,排列顺序是以债务的偿
4、还期限为依据,偿还期限短的排列在先。,在表内的具体排列顺序是: 1、流动负债。 2、长期负债。 3、递延税项。 资产负债表的右下方是所有者权益类各项目,以权益的永久性排列顺序,企业拥有期限长的权益排列在先。 在表内的具体排列顺序是: 1、实收资本。 2、资本公积。 3、盈余公积。 4、未分配利润。,(一)资产方1、货币资金现金、银行存款、其他货币资金(包含已提折旧、预提利息、应付福利费、盈余公积未分配利润),数额大有利:,(1)短期偿债能力强,支付手段强,是特殊资产,随时可转变为任何资产。(2)资金周转不会遇到困难。(3)财务状况好,数额大不利:(1)反映在经营成果上盈利能力差(2)只有利息收
5、入(3)在通货膨胀下贬值,给企业带来无形损失;(4)数额大带来资金沉淀,在资金调度管理上 存在问题。,数额小:有利:资金可能利用较充分(根据损益表判断)不利:短期偿债能力差,债权人风险大(信用危机),现金收入=当期现销+收回前期赊销材料支出=当期现购+支付前期赊购人工支出=预算数制造费用=预算数非付现销售与管理费=预算非付现期初现金余额+现金收入现金支出现金多余:运用 ; 现金短缺:筹集,现金收支预算,例:ABC公司期初8000,应收帐款4000,预计可收回80%,本月售50000,收现50%,采购材料8000,当月付70%,本月支付欠款5000。工资8400,间接费50000,其中折旧400
6、0,预交所得税900。购买设备支付20000,现金不足可向银行借款金额为1000元的倍数,现金最低余额3000,编制本月现金预算的期末余额?,现金短缺:8000+28200-85900 =- 49700,应借款金额:49700+3000=52700(53000)期末余额:53000-49700=3300,现金收入合计:4000*80%+50000*50%=28200现金支出合计:8000*70%+5000+8400+ (500004000)+900+20000=85900,参考西方货币资金储备标准:(货币资金占总资产比例),1亿美圆以下 7。6%;3亿美圆以下 6。3%;3亿以上10亿以下 6
7、。1%;100亿 3。5%;我国上市公司:10%20%,制定合理的现金储备量,2、交易性金融资产为交易目的持有的债券投资、股票投资、基金投资等。主要特点:采用公允价值记帐。期末公允价值高于或低于帐面的差额记入当期损益(公允价值变动损益),3、应收票据商业承兑汇票、银行承兑汇票(6个月)4、应收帐款必须与销售行为有关。,原因主要是赊销,实际是企业给客户提供的商业信用。功能是增加了销售,减少了存货,但同时有风险。应收帐款成本:机会成本:因应收帐款占用而失去的收益。(帐本上没有,财务管理要考虑。)管理成本:包括调查费用、信息费用、收帐费用等。坏帐损失:,存在原因及其成本,问题主要有:(1)为完成某些
8、指标虚增收入。(2)信用问题、管理问题;(3)权责发生制的影响大量的应收帐款的存在使企业有利润没现金。,例:企业于98年7月预付 下半年租金12000,支付大修理费15000,本月提取大修理费800,支付办公费2000,收到上月销售收入款3000,本月销售10000,款未收到。收付实现制 : 权责发生制:收入 3000 10000房租 12000 2000修理费 15000 800办公费 2000 2000利润:26000 5200,5、坏帐准备 (1) 什么是坏帐(2)坏帐的确认标准,坏帐的确认,注重坏帐损失的证据又重视实质审批权为股东大会或董事会,或厂长(经理)办公会,1、有确凿证据表明该
9、款项不能收回(债务单位破产、撤消);2、有证据表明该款项收回的可能性不大,如债务方资不抵债、或自然灾害等导致投产停产;3、逾期三年以上,债务人仍没履行偿债义务;,(3)计提坏帐准备的方法: 直接转销法 备抵法(余额百分比,帐龄分析法)帐务处理:借记资产减值损失(计提) (4) 问题:多提;少提或 不提;报表列示:应收帐款为扣除坏帐准备的净值。,帐龄 金 额 比例 坏帐准备,1-2年 75710326。76 20。43% 7571032。682-3年 33027425。28 8。91% 3302742。523年以上 76622912。64 20。68% 7662291。26,1年以内 18522
10、2396。17 49。98% 18522239。62,合计 370583060。85 100% 37058306。08,6、其他应收款(1)核算内容与销售无关,给职工代垫的款,备用金,应收取的赔款,罚款,存出的保证金。采用售后回购方式融出资金的。,(2)问题*该做费用不做费用,在此挂帐;*对外投资不做投资,在此挂帐;为了符合公司法规定;因对外投资额不能超过实收资本50%。,7、预付帐款货币已流出,流回的是货物。问题:货款 流出,石沉大海。确实无法收回,转入其他应收款,计提坏帐准备。,其他应收款及预付帐款,如有确凿证据其不符合预付帐款条件性质,或供货商破产、撤消无望收到所购货物转入其他应收款,除
11、转入其他应收款的预付帐款外,其他预付帐款不得计提坏帐准备.,8、存货(1)内容将同类资产合并,属于劳动对象:原材料、燃料、备品备件、在产品;属于劳动成果:产成品、自半成品;属于次要劳动资料:低值易耗品包装物;属于劳务成本:生产成本、劳务成本,(2)特点时效性:过时带来的损失;质量变化:腐烂变质,销价;(3)问题第一:隐匿收入,出库 不结转成本,出现盘亏作损失处理。,第二,管理原因*计量不准;*毁损;*责任人第三,计价方法的影响,存货数字大:有利:生产准备充足,比例合理、正常,不会出现资金周转断档;不利:盈利能力受影响,存货资金大,创 利性小,不会产生新的价值,有潜在损失。,存货数字小:有利:结
12、合损益表看,有利润说明资 金充分 调动,盈利能力增强不利:停工待料;市场断销;可能会 影响企业抓住有利时间占领市场。 企业普遍存在的问题超储积压,9、长期待摊费用是指企业已经支出,但摊销期限在1年以上(不含1年)的各项费用,包括开办费、租入固定资产的改良支出以及摊销期在1年以上的固定资产大修理支出、股票发行费用等 。开办费指企业在企业批准筹建之日起,到开始生产、经营(包括试生产、试营业)之日止的期间(即筹建期间)发生的费用支出。租入固定资产改良支出指由于生产经营上的需要,对经营性租入固定资产进行改良工程所发生的支出。 票发行费是指与股票发行直接有关的费用(股票按面值发行时发生的费用, 或股票溢
13、价不足以支付的费用),一般包括股票承销费、注册会计师费(包括审计、验资、盈利预测等费用)、评估费、律师费、公关及广告费、印刷费及其他直接费用等。,10、长期应收款核算企业的长期应收款项如融资租赁产生的应收款项,具有融资性质的销售商品和提供劳务等产生的应收款项。,11、投资性房地产,指为赚取租金或资本增值、或者两者兼有而持有的房地产。主要包括:已出租的建筑物、已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权。,注:企业将拥有所有权的房地产出租给母公司或子公司使用。在合并报表时该房地产应属于自用固定资产。,12、固定资产主要看折旧和净值。净值率应保持6070%以上;折旧:是固定资产已经货币化的
14、转移价值净值:反映固定资产新旧程度、实际生产能力。,(1)目的*了解固定资产的新旧程度*合理安排更新改造资金(2)问题*将折旧用于生产周转,补充流动金。,(3)数字分析:数字大有利:船大压风浪,抗风险,生产能力强, 技术设备先进; 不利:计提折旧大,成本大,修理费大,利 润小。,第一,折旧被挪用;第二,生产没资金。,造成两个缺口:,数字小有利:船小好调头,市场应变强,相关费 用低。不利:容易短期行为,什么快抓什么,丢掉主营业务 抗风险能力弱,长期资产小,生产能力低。(3)注意:*生产经营用能获利(所占比重)*非生产经营用为社会作贡献*未使用、不需用闲置*固定资产使用年限、更新时间、测算资金缺口,回流资 金中要有更新改造资金。,