新股申购操作指南及常见问题解答

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1、新股申购操作指南及常见问题解答 网上申购新股的三种方式： 第一种，就是在营业部现场通过自助委托或填单申购； 第二种，通过营业部的电话委托系统进行申购； 第三种，就是通过网上交易系统进行申购。 投资者可选以上三种方式之一。建议采取平时熟悉的操作方式进行申购，比如，平时的操作是在营业部交易，那么，最好还是选择在营业部内自助委托来申购，以免出现漏误。 网上申购流程： T-2 日前：公司刊登招股书和发行公告 T 日(申购日)：投资者在申购时间内缴足申购款，提交申购委托指令。 T1 日 (资金冻结)：证券营业部将申购资金转入证券交易所指定账户 T2 日 (验资及配号)：交易所将根据最终的有效申购总量，按

2、每 1000(深圳 500 股)股配一个号的规则，由交易主机自动对有效申购进行统一连续配号。 T3(摇号抽签、中签处理)：公布中签率，并根据总配号量和中签率组织摇号抽签，于次日公布中签结果。 T4 日：对未中签部分的申购款予以解冻。 注意：个别股票发行是按特别流程，从验资配号开始的各个步骤提前一天完成。 申购新股常见问题解答 （一）申购 Q：请问申购新股是不是和平时买股票的程序一样填单？ A：是的。根据自己的资金量，按“买入”流程，输入新股申购代码和申购股数（500 或 1000的倍数）即可。 Q：通过网上交易系统进行申购是不是直接下单委托就行呀？下单时，只有 “股票代码”栏，那“申购代码”

3、填在哪儿呢？ A：是的。就填在“股票代码”处 Q：我申购的新股显示已提交，还没显示交易成功，要不要再申购一次啊？ A：若 “委托”“已申报”，说明申购有效，就不要再申购一次，因为重复申购是无效的。 Q：请问下单后显示“已申报”“未成交” ，算不算申购成功了? A：算委托成功。 Q：“委托已成交” 是否为申购成功？ A：投资者在用网上交易系统或电话委托申购新股时，交易系统或电话委托里查到的“委托已成交”，并不表示自己的申购已成功（中签） ，已购得到所需之新股。实际上，此处的“委托已成交”只能算申购委托进入交易所电脑主机，能否申购得到新股，还须在 T+4 日查验配号尾数是否和中签号相符，若相符才说

4、明已中签并可以购得该新股。 Q：昨天申购 002135 东南网架 1000 股，今天帐户上已经显示有 1000 股在帐上，是不是已经申购成功了啊？ Q：我的资金被划走了，股票也到我的帐户上了，这是中了没有？ A：仅说明申购已确认，要等配号、摇号、公布中签号后，才能知道是否中签（买到） 。可在T+4 日或之后查询（部分网上交易系统在 T+3 日晚上可查到） ，显示有申购的新股在账上，才能确认中签。如全部冻结资金解冻退回，则没中签。申购新股和买彩票有点类似，让我们做一个类比：因为彩票市场严重供不应求，所有彩票都采取预约式销售。有一天（T 日）你花钱去买彩票（相当于申购新股） ，钱已经付出去了（申购

5、下单） ，但这时你只能拿到买彩票的付款凭证（查账户，上面显示“委托已成交”、 “委托已报”、 “未成交”） ，第 2 天（T+1 日） ，你可以拿到预约凭证（有交割单，或在当天晚上或次日查账户，上面显示有 XXXX 股在账上） ，可是这时彩票还没拿到手，第 3 天（T+2 日）晚上或第 4 天（T+3 日）上午，你才能拿到彩票（配号） ，第 4 天（T+3 日） ）上午进行摇奖（摇号） ，第 4 天晚上（T+3 日）或第 5 天（T+4 日）在媒体上公布彩票的中奖号码（中签号） ，如果你拿到的彩票号码和摇奖出来的中奖号码相符，才能确定自己中奖（中签） 。这里不同的是，如果未中奖（中签） ，买彩

6、票的钱是不会退还的，而申购新股的资金将全额退还。 Q：我朋友的申购代码填 780390 买了 4 万股，现在帐户显示却变成 790390，他在华泰证券开的户，不知道大家是否有这样的问题出现？什么原因造成这种问题出现，该如何解决？ A：这是证券代码的变更。沪市新股申购，T 日的申购代码是 780XXX，申购确认后，T1日开始投资者在帐户内查到的是申购款 790XXX， T+3 日查询新股配号时的代码是791XXX，如果中签， T4 日后投资者帐户内会有中签的新股 780XXX，该股上市交易的当天，证券代码变更为 601XXX。深市新股申购，代码为 0XXXXX，其申购款、配号、中签新股直至上市后

7、代码均不变。 Q：网上申购新股，11:30 到 13:00 之间的申购是无效申购吗？ A：中午 11： 3013：00，尽管不是正常的交易时间，但现在一般营业部在上午收盘和下午开盘之间的非交易时段仍接受委托，投资者也可以进行股票买卖委托。这时候，投资者的委托单不会立即申报和成交，申报将被储存在营业部电脑主机中，并在下午 13 时开市后进行申报。这种方式适合那些下午不方便买卖股票的投资者（为避免风险，务必洽询开户的证券营业部，以确认中午委托是否有效，否则建议不在中午委托） 。 Q：新股申购日卖出股票的钱能否用来申购新股吗？当天转入证券资金帐户的钱也已用来申购新股吗？ A：都可以。 Q：现在还不知

8、道价格，怎么申购？什么时候可以知道发行价格？ A：新股发行经过询价之后，会在发行前一天（T-1 日）以公告形式公布发行价格。 Q：申购新股时是不是出的价格越高，申购到的几率就大点？ A：目前，新股网上申购采用的是“定价发行”规则，也就是投资者只能按发行价下单，价格不能高填，也不能低填，否则申购无效。 Q：新股申购只能申请一次吗？第 2 次申购不成功不会还划走钱吧？ A：新股申购一个帐户只能申购一次，并且不能撤单，重复申购除第一次有效外，其他均无效。而且如果投资者误操作而导致新股重复申购，券商可能会重复冻结新股申购款，重复申购部分无效而且不能撤单，这样会造成这部分资金当天无法使用，一般要等到当天

9、收盘后，交易所将其作为无效委托处理，资金第二天回到投资者帐户内，投资者才能使用。 Q：重复申购新股资金被双倍冻结，如何处理？ A：新股发行公告中明确规定申购新股不能撤单。如果投资者误操作，导致新股重复申购，上交所的电脑交易主机除了接受并确认第一次新股申购的委托指令外，也接受新股重复申购委托指令，但不确认此笔委托指令，并在新股申购结束后，将其视作为“无效委托”处理。因此，绝大多数证券营业部就是这样设置柜面委托系统的：投资者重复申购新股，就重复冻结新股申购款。如果投资者在交易时间内发现误操作，可以马上联系开户的营业部，并要求将重复冻结的申购款“手工解冻”。 Q：证券保证金帐户没有持股能申购新股吗?

10、 A：申购新股不需要账户中有股票，现在是以现金申购，只要证券保证金帐户有足以满足申购的资金即可申购新股，和有没有持股没关系。曾经，新股发行有“市值配售”的规定，目前这个规定已经不适用了。 （二）配号 Q：合同号是不是配号？ A：不是。合同号只是券商电脑系统配给投资者的委托流水号，并非中签配号。申购新股的配号由交易所电脑系统统一配给的。 Q：为什么只查到一个配号？ A：新股配号是按照每 1000 股配一个号，按时间顺序连续配号，号码不间断。每个股票帐户在交割时只打印（显示）一个起始配号，同时打印（显示）配号数，例如：，配号为10003502，配号数为 5 个，则配号依次为10003502、100

11、03503、10003504、10003505、10003506。 Q：什么时候可以查到配号？ A：交易所系统在申购日后的第二个工作日（T+2 日）分配配号，当天晚上叫配号传送给券商，因此大部分人可以在 T+2 日的晚上，通过网上交易系统等途径查到自己的配号。最迟在T+3 日上午可以查。 Q：怎么知道自己的配号是多少？ A：在申购日后的第三个工作日（T+3 日）通过营业部柜台或自助系统、电话委托系统和网上交易系统来查询申购新股的配号。此外，可以通过深交所提供的语音查询电话：0755-82288800 进行查询。上交所也提供新股申购查询声讯电话服务，号码是 021-16883006。 Q：沪市申

12、购新股所得配号为何有时大于配号总数？ A：沪市新股申购中，由于每次申购新股时交易系统并不是从 1 号开始配号，故投资者是有可能得到大于配号总数的申购配号的。 Q：营业部有无可能作手脚把我的中签配号或获配股票弄到他们手里，而我发不现？ A：怀疑券商作手脚是多余的，有不少投资者担心券商会在申购中使调包计。这种担心是不切实际的。一、新股申购中签后，交易所主机直接按中签新股记入投资者证券帐户，券商无法更改。二、如果投资者有疑问，也可在新股上市后，通过查询交易记录，取得证据。 （来源：上海证券交易所网站快速导航投资者教育专栏投资手册投资者常见问题解答关于新股申购、配股上网申购新股须注意什么） （三）中签

13、和资金解冻 Q：什么是中签率? A：目前，网上发行的新股，一般采用定量定价发行方式。投资者申购新股后如何确认可认购股票的数量？ 1、如有效申购量小于或等于本次网上发行量，不需进行摇号抽签，所有配号都是中签号码，投资者按其有效申购量认购股票，剩余股票由保荐人(主承销商)包销； 2、如有效申购数量大于本次网上发行量，则由交易系统主机按每 500 股（深交所）或 1000股（上交所）确定为一个申报号（即配号） ，顺序排号，然后通过摇号抽签，确定有效申购中签配号，每一中签配号可认购 500 股或 1000 股。 中签率=网上发行总量 /网上有效申购总量 100% Q：要怎么样才知道自己中签了? A：通

14、常有两种方法： T+3 日查到自己获配的配号，T+4 日公布中签号，若配号尾数与中签号相符，即中签 T+4 日查看自己的股票/资金帐户，若显示有该股票，说明已中签且获配的股票已入账（未中签的余款应也已退回） T+4 日到正确营业部打印交割单，或用网上交易系统查看交割单 Q：请教各位中签后如何认购新股？ A：中签后，交易所系统会自动从冻结资金里扣款，投资者无需再作任何操作，中签的股票自动划入你的帐户。 Q：每次的新股发行都要特意去申购才能取得那个什么中签的资格吗？怎么听说如果中签的话会有工作人员通过电话通知的啊？ A：目前的新股发行网上申购，投资者必须要有“申购”委托，才能取得配号，进而取得中签

15、的资格。中签后有工作人员打电话通知，这是有些证券营业部开展的“增值服务”！不是每家营业部都有这种服务的，即使有也不一定面向所有投资者（很可能只针对资金量大的 VIP 客户），具体的情况可以咨询一下自己开户的证券营业部。 Q：新股申购后几天后冻结资金才能解冻？ A：假设申购当天为 T 日，则 T+4 日钱解冻（特别流程的除外） 。 例如：周一申购，周五资金解冻；周二申购，第 2 周周一解冻；周三申购，第 2 周周二解冻 （四）上市 Q：我中了新股，什么时间可以卖？在挂牌的当天就可以卖吗？ A：参加网上申购中了新股要想卖，须等上市挂牌那天起才可能卖出。新股通常在发行工作完成后 510 天上市。 Q

16、：网下配售获得的新股禁售期一般多长？如何可以知道新股禁售期的长短？ A：通常，机构通过网下配售获得的股票将锁定 3 个月，锁定期自上市日起计算。可以在新股的定价发行公告中查到该新股网下配售股票的禁售期。 Q：如果申购新股成功是否就一定可以赚到钱，一般情况新股申购价和上市价的比例是多少？A：如果申购新股成功，就目前的市况，肯定是能赚钱的。一般新股上市的开盘价会比其发行价上涨 50%250% （五）综合或其他 Q：（T+1 日)中的“T”什么意思? A：T 日=新股发行日（申购日） Q：请问休息日算不算天数内? A：不算。按交易日计算天数。 Q：什么是网下配售和网上申购？个人能否参加网下配售？ A：网下向询价对象询价配售称“网下配售”，网上向社会公众投资者定价发行称“网上发行”。个人不可以参加网下配售，只能参加网上申购。有资格参与网下申购的必须是指符合证券发行与承销管理办法 （中国证券监督管理委员会令第 37 号）有关规定，且已经中国证券业协会网站公布名单的机构投资者。此