贵州茅台资产负债表分析

贵州茅台集团2008~2010 年资产负债表分析1目录第一章 公司简介 - 1 -第二章 资产负债表分析 - 2 -一、 流动资产结构分析 - 10 -二、 五项指标评价 - 11 -第三章 利润表分析 - 13 -一、 营业收入构成分析 - 14 -二、 利润表综合分析 - 16 -第四章 现金流量表分析 - 18 -一、 现金流量表综合分析 - 19 -第五章 杜邦财务分析 - 21 -一、 2008 年贵州茅台杜邦分析 - 21 -二、 2009 年贵州茅台杜邦分析 - 22 -三、 2010 年贵州茅台杜邦分析 - 23 -四、 总结 08~10 年贵州茅台杜邦分析 - 24 -- 1 -第一章 公司简介贵州茅台酒股份有限公司是由中国贵州茅台酒厂有限责任公司、贵州茅台酒厂技术开发公司、贵州省轻纺集体工业联社、深圳清华大学研究院、中国食品发酵工业研究所、北京糖业烟酒公司、江苏省糖烟酒总公司、上海捷强烟草糖酒（集团）有限公司等八家公司共同发起，并经过贵州省人民政府黔府批准设立的股份有限公司，注册资本为一亿八千五百万元。基本资料董事长：袁仁国董事会秘书：樊宁屏证券事务代表：汪智明公司名称：贵州茅台酒股份有限公司外文名称：Kweichow moutai Co.,Ltd.总部地点：贵州公司性质：上市公司其他信息公司股票上市交易所：上海证券交易所 股票简称：贵州茅台 股票代码：600519公司聘请的会计师事务所：立信会计师事务所- 2 -第二章 资产负债表分析资产负债表表 1-1 单位：元会计年度 2010/12/31 2009/12/31 2008/12/31货币资金 12,888,393,889.29 9,743,152,155.24 8,093,721,891.16应收票据 204,811,101.20 380,760,283.20 170,612,609.00应收账款 1,254,599.91 21,386,314.28 34,825,094.84预付款项 1,529,868,837.52 1,203,126,087.16 741,638,536.34其他应收款 59,101,891.63 96,001,483.15 82,601,388.17应收利息 42,728,425.34 1,912,600.00 2,783,550.00存货 5,574,126,083.42 4,192,246,440.36 3,114,567,813.33其中：消耗性生物资产 -- -- --一年内到期的非流动资产 -- 17,000,000.00 --流动资产合计 20,300,284,828.31 15,655,585,363.39 12,240,750,882.84持有至到期投资 60,000,000.00 10,000,000.00 42,000,000.00长期股权投资 4,000,000.00 4,000,000.00 4,000,000.00固定资产 4,191,851,111.97 3,168,725,156.29 2,190,171,911.89在建工程 263,458,445.10 193,956,334.39 582,860,996.70工程物资 18,528,802.46 24,915,041.53 62,368,950.89无形资产 452,317,235.72 465,550,825.17 445,207,595.72长期待摊费用 18,701,578.16 21,469,624.81 10,146,520.77递延所得税资产 278,437,938.97 225,420,802.14 176,680,977.54非流动资产合计 5,287,295,112.38 4,114,037,784.33 3,513,436,953.51资产总计 25,587,579,940.69 19,769,623,147.72 15,754,187,836.35应付账款 232,013,104.28 139,121,352.45 121,289,073.57预收款项 4,738,570,750.16 3,516,423,880.20 2,936,266,375.10应付职工薪酬 500,258,690.69 463,948,636.85 361,007,478.77应交税费 419,882,954.10 140,524,984.34 256,300,257.23应付股利 318,584,196.29 137,207,662.62 --其他应付款 818,880,550.55 710,831,237.05 575,906,355.73流动负债合计 7,028,190,246.07 5,108,057,753.51 4,250,769,540.40专项应付款 10,000,000.00 10,000,000.00 --非流动负债合计 10,000,000.00 10,000,000.00 --负债合计 7,038,190,246.07 5,118,057,753.51 4,250,769,540.40实收资本（或股本） 943,800,000.00 943,800,000.00 943,800,000.00资本公积 1,374,964,415.72 1,374,964,415.72 1,374,964,415.72盈余公积 2,176,754,189.47 1,585,666,147.40 1,001,133,829.72未分配利润 13,903,255,455.61 10,561,552,279.69 7,924,671,271.03少数股东权益 150,615,633.82 185,582,551.40 258,848,779.48- 3 -归属母公司所有者权益（或股东权益） 18,398,774,060.80 14,465,982,842.81 11,244,569,516.47所有者权益（或股东权益）合计 18,549,389,694.62 14,651,565,394.21 11,503,418,295.95负债和所有者（或股东权益）合计 25,587,579,940.69 19,769,623,147.72 15,754,187,836.351、资产负债表横向结构分析会计年度 2010 年比 2009 年同期增减额（元） 2009 年比 2008 年同期增减额（元）2010 年比 2009年同期增减百分比（%）2009 年比 2008年同期增减百分比（%）货币资金 3,145,241,734.05 1,649,430,264.08 32.28% 20.38%应收票据 -175,949,182.00 210,147,674.20 -46.21% 123.17%应收账款 -20,131,714.37 -13,438,780.56 -94.13% -38.59%预付款项 326,742,750.36 461,487,550.82 27.16% 62.23%其他应收款 -36,899,591.52 13,400,094.98 -38.44% 16.22%应收利息 -870,950.00 2134.05% -31.29%存货 1,381,879,643.06 1,077,678,627.03 32.96% 34.60%其中：消耗性生物资产一年内到期的非流动资产 -17,000,000.00 17,000,000.00 -100.00%其他流动资产流动资产合计 4,644,699,464.92 3,414,834,480.55 29.67% 27.90%持有至到期投资 50,000,000.00 -32,000,000.00 500.00% -76.19%长期股权投资 0.00 0.00 0.00% 0.00%固定资产 1,023,125,955.68 978,553,244.40 32.29% 44.68%在建工程 69,502,110.71 -388,904,662.31 35.83% -66.72%工程物资 -6,386,239.07 -37,453,909.36 -25.63% -60.05%无形资产 -13,233,589.45 20,343,229.45 -2.84% 4.57%长期待摊费用 -2,768,046.65 11,323,104.04 -12.89% 111.60%递延所得税资产 53,017,136.83 48,739,824.60 23.52% 27.59%非流动资产合计 1,173,257,328.05 600,600,830.82 28.52% 17.09%资产总计 5,817,956,792.97 4,015,435,311.37 29.43% 25.49%应付账款 92,891,751.83 17,832,278.88 66.77% 14.70%预收款项 1,222,146,869.96 580,157,505.10 34.76% 19.76%应付职工薪酬 36,310,053.84 102,941,158.08 7.83% 28.51%应交税费 279,357,969.76 -115,775,272.89 198.80% -45.17%应付股利 181,376,533.67 137,207,662.62 132.19%其他应付款 108,049,313.50 134,924,881.32 15.20% 23.43%流动负债合计 1,920,132,492.56 857,288,213.11 37.59% 20.17%- 4 -专项应付款 0.00 10,000,000.00 0.00%非流动负债合计 0.00 10,000,000.00 0.00%负债合计 1,920,132,492.56 867,288,213.11 37.52% 20.40%实收资本（或股本） 0.00 0.00 0.00% 0.00%资本公积 0.00 0.00 0.00% 0.00%盈余公积 591,088,042.07 584,532,317.68 37.28% 58.39%减：库存股未分配利润 3,341,703,175.92 2,636,881,008.66 31.64% 33.27%少数股东权益 -34,966,917.58 -73,266,228.08 -18.84% -28.30%归属母公司所有者权益（或股东权益） 3,932,791,217.99 3,221,413,326.34 27.19% 28.65%所有者权益（或股东权益）合计 3,897,824,300.41 3,148,147,098.26 26.60% 27.37%负债和所有者（或股东权益）合计 5,817,956,792.97 4,015,435,311.37 29.43% 25.49%2、资产负债表纵向结构分析会计年度 2010 结构百分比 2009 结构百分比 2008 结构百分比货币资金 50.37% 49.28% 51.38%应收票据 0.80% 1.93% 1.08%应收账款 0.00% 0.11% 0.22%预付款项 5.98% 6.09% 4.71%其他应收款 0.23% 0.49% 0.52%应收利息 0.17% 0.01% 0.02%应收股利存货 21.78% 21.21% 19.77%其中：消耗性生物资产一年内到期的非流动资产 0.09%其他流动资产流动资产合计 79.34% 79.19% 77.70%持有至到期投资 0.23% 0.05% 0.27%长期股权投资 0.02% 0.02% 0.03%固定资产 16.38% 16.03% 13.90%在建工程 1.03% 0.98% 3.70%工程物资 0