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1、1.关于久期正确的为( )。A.10%B.12%C.9%D.11.11%该题正确选项是: B2.两种债券的面值、到期时间和票面利率相同,下列说法正确的是( )。A.一年内复利次数多的债券计息期利率较高B.一年内复利次数多的债券计息期利率较低C.债券计息期利率相同D.债券计息期利率与年内复利次数没有直接关系该题正确选项是: B3.浮动汇率制度下,汇率是由( )决定。A.分配功能B.财富功能C.调节功能D.反映功能该题正确选项是: D4.金融市场的宏观经济功能不包括( )。A.货币市场是期限为一年或一年以下短期金融工具（通常是债务证券）发行和交易流通的市场,实质为短期资金市场B.货币市场工具包括大
2、额可转让存单、商业本票、银行承兑汇票、国库券、中长期国债、银行同业拆借、央行贴现窗口贷款、央行票据、短期融资券等C.资本市场是指中长期资金融通的市场,常见的资本市场工具有中长期国债、股票等D.资本市场工具包括普通股股票、优先股股票、公司债券、国债、可转换债、次级债券等该题正确选项是: B5.以下关于NPV的描述,正确的有( )。A.各外汇银行间的外汇交易B.中央银行与外汇银行间的外汇交易C.中央银行间的外汇交易D.外汇银行与客户间的外汇交易该题正确选项是: B6.下列关于货币市场和资本市场的叙述,不正确的是( )。A.政府B.金融机构C.工商企业D.国际组织该题正确选项是: B7.以股票、债券
3、为主要金融工具来融通资金的场所是( )。A.贴现债券的马考勒久期小于它们的到期时间B.贴现债券的马考勒久期等于它们的到期时间C.贴现债券的马考勒久期大于它们的到期时间D.上述描述条件不足,无法判断该题正确选项是: A8.同业拆借的参与主体目前只有( )。A.直接融资市场B.间接融资市场C.货币市场D.资本市场该题正确选项是: B9.侠义的外汇市场不包括( )。A.货币含金量B.波动不能超过规定幅度C.中央银行D.市场供求该题正确选项是: D10.某10年期债券的票面价值为100元,当前市场价格为90元,票面利率为10%,每年付息一次,则其当期收益率为( )。A.等于股票面值减去成本B.NPV大
4、于0时有投资价值C.NPV小于0时有投资价值D.NPV取0时没有意义该题正确选项是: D11.下列有关货币市场表述正确的是( )。A.货币市场也称为短期金融市场,它交易的对象具有较强的货币性B.也称为资本市场,其收益较高而流动性较差C.资金借贷量大D.交易的目的主要是满足短期资金周转的需要该题正确选项是: AD12.资本市场包括( )。A.股票市场B.长期债券市场C.基金市场D.同业拆借市场该题正确选项是: ABC13.下列关于国债的说法正确的是( )。A.国债的偿还期限是国债的存续时间B.政府通过国债筹集的资金可用于各项开支C.政府发行短期国债,一般用于弥补赤字或用于投资D.非流通国债的发行
5、对象,有的是个人,有的是一些特殊的机构该题正确选项是: ABD14.货币市场包括( )。A.同业拆借市场B.票据贴现市场C.可转让定期存单D.短期债券市场该题正确选项是: ABCD15.直接融资可以应用的金融工具是( )。A.股票B.债券C.汇票D.信用贷款该题正确选项是: ABD16.企业通过发行债券和股票等筹集资金主要体现的是金融市场的聚敛功能。T.对F.错该题正确选项是: A17.汇率上升时,本币表示的进口商品价格提高,进而带动国内物价水平上涨,引起通货膨胀。为维持汇率稳定,政府可能动用外汇储备,抛售外汇,从而将减少本币的供应量,使得证券市场的价格下跌,反面效应可能是证券价格回升。T.对
6、F.错该题正确选项是: A18.直接金融投资是投资者以购买股票、债券、商业票据等形式进行的金融投资。T.对F.错该题正确选项是: B19.100美元等于831.35元人民币,这是间接标价法。T.对F.错该题正确选项是: B20.现代货币制度下,物价下降可能使一国的汇率上升。T.对F.错该题正确选项是: A1.( )是为了保证期货交易双方能承担合约中的义务的一种财力担保A.期货合约的价格走势B.期货合约的价格水平C.现货价格的走势D.两种期货合约价格关系的变动该题正确选项是: D2.在合约到期前,交易者除了进行实物交割,还可以通过( )来结束交易。A.每日限价制度B.集中交易制度C.限仓制度D.
7、保证金制度该题正确选项是: D3.甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,那么该股票的价格是( )。A.15元B.13元C.20元D.25元该题正确选项是: A4.对套期图利者来说,最重要的是( )。A.投机B.对冲C.交收D.主动放弃该题正确选项是: B5.金融期货交易的是( )。A.基础性金融商品B.基差C.价格D.标准化期货合约该题正确选项是: D6.运用相对价值法评估企业价值时,市盈率模型最适合的企业类型为( )。A.处于稳定状态的企业B.连续盈利的企业C.销售成本率较低的服务类企业或者销售成本率趋同的传统行业企业D.拥有大量资产、净资产为正值的企业该题正确选项是: B7.为防止将来
8、现货市场价格上涨不利影响,投资者可以采取的跨期策略是( )。A.空头期货套期保值B.多头期货套期保值C.立即买进现货D.立即卖出现货该题正确选项是: B8.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金就可以签约,这就是衍生工具的( )特性。A.跨期性B.风险性C.杠杆性D.投机性该题正确选项是: B9.我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值( )。A.股票的票面价值B.股票的账面价值C.股票的内在价值D.股票的发行价格该题正确选项是: C10.可转换证券实际上是一种普通股票的( )。A.长期看涨期权B.长期看跌期权C.短期看涨期权D.短期看跌期权该题正确选项是: A11.可转换债券的要素包括
9、( )。A.转换价格修正条款B.票面利率或股息率C.转换比例或转换价格D.赎回条款与回售条款该题正确选项是: ABCD12.抵押贷款证券化的基础资产包括( )。A.住房抵押贷款B.商用房产抵押贷款C.信用卡应收款D.汽车消费贷款该题正确选项是: ABCD13.下列各项中属于年金形式的有( )。A.等额分期付款B.优先股股利C.按月发放的养老金D.定期支付的保险金该题正确选项是: ABCD14.在利率一定的条件下随着期限的增加,则下述表达不正确的是( )。A.复利现值系数变大B.复利终值系数变大C.普通年金现值系数变小D.普通年金终值系数变大该题正确选项是: AC15.金融衍生工具的特点包括(
10、)。A.跨期交易B.杠杆效应C.不确定性和高风险D.套期保值和投机套利共存该题正确选项是: ABCD16.通常情况下,未来增长速度越高、高增长阶段持续时间越长,理论上市盈率越高。T.对F.错该题正确选项是: T17.期权购买者只能在期权到期日那一天行使权利,既不能提前也不能推迟的期权是欧式期权。T.对F.错该题正确选项是: T18.买进期货或期权同样都有权利和义务。T.对F.错该题正确选项是: F19.认股权证是普通股股东的一种特权。T.对F.错该题正确选项是: T20.股票的内在价值在通货膨胀影响下会变小。T.对F.错该题正确选项是: F1.在马柯维茨看来,证券投资过程应分为四个阶段,分别是
11、( )。 （1）考虑各种可能的证券组合 （2）通过比较收益率和方差决定有效组合 （3）利用无差异曲线与有效边界的切点确定最优组合 （4）计算各种证券组合的收益率、方差、协方差A.（1）（2）（3）（4）B.（2）（1）（3）（4）C.（1）（4）（2）（3）D.（2）（4）（1）（3）该题正确选项是: C2.下列哪项因素变动会导致利率水平上升( )。A.投资需求减少B.居民储蓄增加C.中央银行收缩银根D.财政预算减少该题正确选项是: C3.无风险资产的特征有( )。A.它的收益是确定的B.它的收益率的标准差为零C.它的收益率与风险资产的收益率不相关D.以上皆是该题正确选项是: D4.有效组合必
12、须满足( )。A.在各种风险条件下,提供最大的预期收益率；在各种预期收益率的水平条件下,提供最小的风险B.在各种风险条件下,提供最大的预期收益率；在各种预期收益率的水平条件下,提供最大的风险C.在各种风险条件下,提供最小的预期收益率；在各种预期收益率的水平条件下,提供最小的风险D.在各种风险条件下,提供最小的预期收益率；在各种预期收益率的水平条件下,提供最大的风险该题正确选项是: A5.流动性偏好利率理论是指( )。A.古典利率理论B.凯恩斯学派的利率理论C.新古典的利率理论D.可贷资金的利率理论该题正确选项是: B6.现代证券投资理论的出现是为解决( )。A.证券市场的效率问题B.衍生证券的
13、定价问题C.证券投资中收益风险关系D.证券市场的流动性问题该题正确选项是: C7.在( )中,任何专业投资者的边际市场价值为零,没有任何办法能够帮助投资者获得超额利润。A.强势有效市场B.半强势有效市场C.弱式效市D.所有市场该题正确选项是: A8.下列关于APT与CAPM的比较的说法不正确的是( )。A.APT分析了影响证券收益的多个因素以及证券对这些因素的敏感度,而CAPM只有一个因素和敏感系数B.APT比CAPM假设条件更少,因此更具有现实意义C.CAPM能确定资产的均衡价格而APT不能D.APT的缺点是没有指明有哪些具体因素影响证券收益以及它们的影响程度,而CAPM却能对此提供具体帮助
14、该题正确选项是: C9.在半强型有效市场中,( )有助于分析师挑选价格被高估或者被低估的证券。A.证券价格序列信息B.已公开公司价值C.宏观经济形势和政策D.内幕信息该题正确选项是: D10.如果用图描述资本市场线(CML),则坐标平面上,横坐标表示( ),纵坐标表示( )。A.证券组合的标准差；证券组合的预期收益率B.证券组合的预期收益率；证券组合的标准差C.证券组合的系数；证券组合的预期收益率D.证券组合的预期收益率；证券组合的系数该题正确选项是: A11.下列关于系统风险和非系统风险的说法正确的是( )。A.系统风险不会因为证券分散化而消失B.系统风险对所有证券的影响差不多是相同的C.非系统风险只对个别或某些证券产生影响,而对其他证券毫无关联D.非系统风险可以通过证券分散化来消除该题正确选项是: ABCD12.证券组合理论中的无差异曲线的特性有( )。A.同一无差异曲线上的点代表相同的效用B.无差异曲线的斜率
