《风险理财措施（3）doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《风险理财措施（3）doc（4页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、第六章 风险与风险管理风险理财措施损失事件管理概念：是指对可能给企业造成重大损失的风险事件的事前、事后管理的方法。损失的内容包括企业的资金、声誉、技术、品牌、人才等。损失融资概念：是为风险事件造成的财物损失融资，是从风险理财的角度进行损失事件的事后管理，是损失事件管理中最有共性，也是最重要的部分。风险资本概念即除经营所需的资本之外，公司还需要额外的资本用于补偿风险造成的财务损失。风险资本是使一家公司破产的概率低于某一给定水平所需的资金，因此取决于公司的风险偏好表现形式传统的风险资本表现形式是风险准备金一家公司每年最低运营资本是5亿元。企业有5%的可能性需要7.5亿元维持运营，换句话说就是企业有
2、95%的概率用到的资金小于或等于7.5亿元，这意味着如果企业有风险资本2.5亿元，再加上原有的5亿元运营资本，就可以有95%的概率维持运营，资金链不会断，也就是说企业的生存概率是95%近五年知识点考情分析20182017201620212021风险资本无无无无单项选择试题精讲【单项选择】甲公司每年最低运营资本是1000万元，但是有5%的可能性需要1500万元才能维持运营。如果该公司风险资本为510万元，该公司生存的概率是 。2021年A.5%B.95%C.小于5%D.大于95%【答案】D【解析】有5%的可能性需要1500万元资本维持运营，说明甲公司风险资本为1500-1000=500万元时，企
3、业的生存概率是95%，那么当风险资本是510万元，大于500万元时，企业的生存概率那么大于95%，选项D正确。应急资本概念：应急资本是一个金融合约，规定在某一个时间段内、某个特定事件发生的情况下公司有权从应急资本提供方处募集股本或贷款，并为此按时间向资本提供方缴纳权力费，这里特定事件称为触发事件。1应急资本是风险资本的表现形式之一2应急资本费用、利息和额度在合同签订时约定3应急资本最简单的形式是公司为满足特定条件下的经营需要而从银行获得的信贷额度，一般通过与银行签订协议加以明确，比如信用证、循环信用工具等应急资本的特点1应急资本的提供方并不承担特定事件发生的风险，而只是在事件发生并造成损失后提
4、供用于弥补损失、持续经营的资金。事后公司要向资本提供者归还这部分资金，并支付相应的利息2应急资本是一个综合运用保险和资本市场技术设计和定价的产品。与保险不同，应急资本不涉及风险的转移，是企业风险补偿策略的一种方式3应急资本是一个在一定条件下的融资选择权，公司可以不使用这个权利4应急资本可以提供经营持续性的保证保险概念：是一种金融合约。保险合同规定保险公司为预定的损失支付补偿也就是为损失进行融资，作为交换，在合同开始时，购买保险合同的一方要向保险公司支付保险费。1保险是风险转移的传统手段，即投保人通过保险把风险可能导致的财务损失负担转移给保险公司。保险公司那么通过损失的分散化来降低自身的风险。2
5、可保风险是纯粹风险，机会风险不可保。3运用保险这种工具实施风险转移策略需要满足一定条件。专业自保概念又称专属保险公司，是非保险公司的附属机构，为母公司提供保险，并由其母公司筹集保险费，建立损失储备金。几乎所有的大跨国公司都有专业自保公司特点由被保险人所有和控制，要承保其母公司的风险，但可以通过租借的方式承保其他公司的保险，不在保险市场上开展业务纯专业自保公司的结构专业自保公司损失融资相关概念的关系近五年知识点考情分析20182017201620212021应急资本多项选择无无单项选择无专业自保无单项选择无无无试题精讲【多项选择】2017年年初，甲公司与乙银行签订一份协议，约定甲公司一旦发生特定
6、事件引起财务危机时，有权从乙银行取得500万贷款来应对风险。在协议中，双方明确了甲公司归还贷款的期限以及获得贷款应当支付的利息和费用。关于上述协议，以下各项中表述正确的有 。2018年A.甲公司采取的风险理财策略为其可持续经营提供了保证B.甲公司采取的风险理财策略不涉及风险补偿C.乙银行向甲公司提供贷款不承担甲公司发生特定事件的风险D.甲公司采取的风险理财策略是风险资本的表现形式之一【答案】ACD【解析】应急资本是风险资本的表现形式之一。应急资本具有如下特点：1应急资本的提供方并不承担特定事件发生的风险，而只是在事件发生并造成损失后提供用于弥补损失、持续经营的资金。事后公司要向资本提供者归还这
7、部分资金，并支付相应的利息。2应急资本是一个综合运用保险和资本市场技术设计和定价的产品。与保险不同，应急资本不涉及风险的转移，是企业风险补偿策略的一种方式。3应急资本是一个在一定条件下的融资选择权，公司可以不使用这个权利。4应急资本可以提供经营持续性的保证。因此，选项A、C、D正确。【单项选择】宏远海运公司为加强对风险损失事件的管理，与甲银行签订协议，规定在一定期间内，如果宏远海运公司由于台风等自然灾害遭受重大损失，可从甲银行取得贷款，并为此按约定的时间向甲银行缴纳权力费。宏远海运公司管理损失事件的方法称为 。2021年A.专业自保 B.应急资本C.风险补偿合约 D.损失融资【答案】B【解析】
8、应急资本是一个金融合约，规定在某一个时间段内、某个特定事件发生的情况下公司有权从应急资本提供方处募集股本或贷款或资产负债表上的其他实收资本项目，并为此按时间向资本提供方缴纳权力费，这里特定事件称为触发事件，选项B正确。【单项选择】宏远海运公司为了加强对损失事件的管理成立了一家附属机构，这家附属机构的职责是用母公司提供的资金建立损失储备金，并为母公司提供保险。宏远海运公司管理损失事件的方法属于 。2017年A.损失融资 B.风险资本C.保险 D.专业自保【答案】D【解析】专业自保公司又称专属保险公司，是非保险公司的附属机构，为母公司提供保险，并由其母公司筹集保险费，建立损失储备金。题干中附属机构为母公司建立损失储备金属于专业自保，选项D正确。
