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1、华联超市增发A股的推介报告 、公 司 概 览 、行 业 分 析 、经 营 状 况 、前 景 展 望 、发 行 概 况,推介提纲,历 史 沿 革 股 东 结 构 经 营 理 念 发 展 战 略,借壳上市 第一家连锁超市上市公司 实施重大资产重组 成功实现产业转型,公司概览,历史沿革,公司概览,控股股东：华联商厦，持股比例50%； 实际控制人：华联集团,股本结构,“低投入、低风险、 高效率、高产出”,公司概览,经营理念,标准型超市、大型综合超市和便利店多种业态协调发展 直营和特许加盟并举扩张 建立遍布全国范围的连锁零售网络,公司概览,发展战略,第二部分 行业分析,成 长 空 间 发 展 环 境 市
2、 场 竞 争 华联超市的行业地位,行业分析,中国是全世界连锁商业，特别是连锁超市发展速度最快的国家 中国连锁零售业仍然存在巨大的发展空间,成长空间,政策鼓励 经济增长 消费水平的提高 消费观念的转变 配套技术的完善,行业分析,发展环境,行业分析,市场竞争有所加剧 市场份额向行业龙头集中 民族零售企业逐渐崛起,市场竞争,行业分析,华联超市的行业地位,发 展 历 程 销售网络布局 门店扩张情况 业绩增长和盈利能力 行 业 比 较 核心竞争力 面临的困难,第三部分 经营状况,稳固期(1992-1995年):集中于上海市场 成长期(1995-2000年):以苏、浙两省为羽翼，开拓华东市场时期 扩张期(
3、2000年-今):开拓以上海为中心的长三角和以北京为中心的环渤海湾地区市场时期,经营状况,发展历程,经营状况,销售网络布局,2003年底，华联超市已拥有门店1388家，其中直营店255家、加盟店1133家，涵盖大型综合超市、标准型超市、便利店等多种业态。,经营状况,门店扩张,经营状况,业绩增长,经营状况,盈利能力,经营状况,同行业盈利指标对比,行业比较,经营状况,同行业经营效率指标对比,行业比较,经营状况,管理优势 品牌优势 规模优势 技术优势（信息管理及物流配送）,核心竞争力,资金制约 业态相对单一,经营状况,面临的困难,第四部分 前景展望,募集资金项目 项目经济效益 项目综合效益 公司发展
4、目标 业务发展目标,本次增发A股预计募集资金净额60,037.6万元，将用于在北京、天津、上海、南京、杭州、武汉、长沙、福州、郑州、合肥、青岛、淄博和泰兴等13个大中城市建设20家大型综合超市。 项目建设总投资为63,197.4万元，其中固定资产投资额为44,197.4万元，铺底流动资金为19,000万元。,募集资金项目,项目全部投资财务内部收益率为16.61%，财务净现值(I=7%)为41,353.5万元，预计投资回收期为7.96年(含2年建设期),前景展望,项目经济效益,业绩腾飞的新起点 促进零售业态的协调发展 拓展异地市场的最佳途径 完成销售网络的战略布局,前景展望,项目综合效益,全国性
5、超大型连锁超市公司,前景展望,公司发展目标,2004年，公司门店数达到1800家，规模销售(含特许加盟店销售额)达到200亿元，完成配送中心的二期工程建设。 2005年，公司的门店数将力争达到2200家，规模销售(含特许加盟店销售额)达到250亿元。,前景展望,业务经营目标,前景展望,公司盈利预测,注：每股收益按公司增发7000万股摊薄后计算,盈利预测,发行数量 询价区间 发行方式 老股东优先认购,第五部分 发行概况,每股面值：人民币1.00元 发行数量：不超过7,000万股 询价区间：询价区间的上限为华联超市股权登记日十个交易日均价的算术平均值；下限为上限的85%。询价区间包括上限和下限。最终发行价格由发行人和主承销商根据申购情况，按照一定的超额认购倍数确定。确定发行价格后，所有发行按同一价格发行。,发行数量和询价区间,本次增发采用网上、网下同时累计投标询价的方式。 原社会公众股东参加网上申购，且申购价格高于或等于发行价格的，可按其股权登记日收市后登记在册的持股数量按10:8比例优先认购，原社会公众股东实际认购后的其余部分向社会公众投资者按比例配售。,本次发行情况,发行方式,新起点、新契机 高成长、高回报,结束语,谢谢大家！,
