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1、含金融衍生产品之基金投资组合的风险与绩效管理策略 国泰基金管理有限公司 刘勤,基金投资数量分析的技术实施目标: 以风险调整的绩效为核心 实现:实时风险与绩效管理,关键问题,如何理解基金投资和数量分析,概况: 基金持有人的期望或偏好 基金投资的标的和运作目标 基金投资的信息披露制度对投资策略的影响 基金投资数量分析的关注点: 投资的目标和持有人的需求 投资标的的特征 投资运作的过程,如何获取风险调整后的绩效提升,关键点: 有效、稳健的收益预测和分析 有效、稳健的风险控制和管理 有效、稳健的成本控制 有效、稳健的过程控制,获取风险调整后绩效提升的关键点,数量分析技术的关键点: 需要把握投资循环过程
2、是什么?如何过程监控? 了解投资组合的构成成分是什么?属性是什么? 组合构建考虑到可实现了吗? 构建的组合具有稳健性吗? ,含金融衍生产品基金投资组合的数量分析,哪些基金将投资金融衍生产品? 基金投资金融衍生产品采用套期保值、风险对冲、套利还是其他策略? 含金融衍生产品之基金投资组合的基本数量分析是哪些? 如何揭示含金融衍生产品之基金投资组合的风险与绩效? ,现状和挑战,包含金融衍生产品的基金投资组合的基本数量分析 准备好了吗? 投资组合的估值 投资组合的风险刻画 投资组合的调仓策略 基金投资组合的执行 ,配合策略的技术实现,准备好数据(将要用到什么数据?) 想清楚估值方法(了解组合的基本状况吗?) 确定风险管理体系(选用的指标有用吗?) 确立投资流程和过程监控体系(覆盖到各个细节了吗?) 准备好执行系统(能够保证想到就能做到吗?) ,策略实施的核心技术是什么?,高速的金融数据传输技术 高效的金融数据表达技术 高性能的金融计算技术,您准备好了吗?,