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1、个人收集整理 勿做商业用途我国中小企业融资问题研究陈席 ， 经济管理学院摘 要:随着市场经济的深入发展,中小企业融资难是困扰中小企业发展的主要问题,许多商业银行不愿意将资金贷给中小企业，这导致了中小企业不能够健康发展，而中小企业在经济和社会发展中又起着重要作用，所以解决其融资难的问题亦成为当务之急。本文首先阐述了中小企业融资的现状，其次对我国中小企业融资难的状况进行客观分析，最后对解决中小企业融资难的问题提出笔者自己的一点浅见。关键词: 中小企业;融资问题；成因分析；对策;研究Our country small and mediumsized enterprise financing prob
2、lems researchChenxi , School of Economics and ManagementAbstract: With the further development of market economy, financing difficulties is a main problem in the development of small and mediumsized enterprises, many commercial Banks are reluctant to put money lending to small and mediumsized enterp
3、rises, this led to the small and mediumsized enterprises cant healthy development, and small and mediumsized enterprises (smes） in economic and social development plays an important role, so to solve the difficulty in financing has become a top priority, this article first elaborated the small and m
4、edium-sized enterprise financing present situation， then to our country small and mediumsized enterprise financing difficult situation of objective analysis， and finally to solve the problem of small and mediumsized enterprise financing difficulties puts forward the authors own shallow view。个人收集整理，勿
5、做商业用途个人收集整理，勿做商业用途Key words: Small and mediumsized enterprises； Financing problems; Cause analysis； Countermeasures; research引言随着中国经济总体形势的大好发展，中国中小企业的发展势头越来越迅猛，其数量占绝对优势的中小企业对国民经济的贡献日益突出,中国经济需要中小企业的推动,需要中小企业这一巨大活跃经济分子的刺激。可以毫不夸张地说，中小企业是推动中国经济快速发展的引擎，它特有的市场要素，是对中国公有制经济的补充，同时对市场经济又有很强的适应性。但是中小企业在总体向前发展的
6、经济社会大背景下，也出现了各种问题，本文就中小企业融资这一问题做具体阐述。一、中小企业融资概述从一般的意义上讲，中小企业是相对于大企业而言的，属于企业规模形态概念的范畴。目前，对中小企业的定义还是一个相对、比较模糊的概念，但基本上达成共识“独立自主，自主经营,在其所在行业领域中不占垄断地位的企业”。（一)我国中小企业数量规模下面，我们用图表的形式更形象地展现我国中小企业的发展状况。表1.1(注:本数据来自中国国家统计局官网）(二）中小企业目前的融资渠道有限.就中小企业的融资渠道而言，主要有内部融资和外部融资。中小企业由于自身实力弱小,融资方式比较单一,融资渠道狭窄，主要依靠自身内部融资，占总融
7、资的比重很大.商业银行的信贷是中小企业融资的主要渠道，但各大商业银行怀疑中小企业的还款能力，产生了对中小企业贷款冷落现象,这是业内人士都心知肚明的。中小企业自身由于缺乏担保和抵押的资产,自己发展规模较小，商业银行对其态度还是事出有因的,商业银行防患于风险的考虑，必然加大对中小企业更加苛刻的信贷政策，最终导致国中小企业通过信贷获得资金的可能性就存在了两极分化。一些非正规金融在中小企业融资中发挥了重要作用，比如现在亲戚朋友借贷、职工内部集资以及民间借贷,但由于各地非正规金融在不同的地区发育程度极大的差异，也使很多中小企业发展受到了更大的阻碍.(三）中小企业的融资需求量很难满足。我国的中小企业中有六
8、成以上从未获得过中长期贷款，而56的中小企业将贷款作为获得外部融资的主要途径.我国中小企业的融资局面是畸形的，占企业总数99的中小企业仅仅获得全国总贷款数量的20%,只是一个极大的讽刺，我们应该有所反思.中小企业对我们市场经济的贡献是积极的、具有重要意义的,是他们搞活了市场经济、调动了各种生产要求参与社会分配。然而，他们却在融资数量上却少的可怜。从下表中我们可以有更直观、形象的认识。表1.3（注：本数据来自国内相关经济网站的信息披露)（四)我们中小企业贷款存在的问题。1.严格的担保条件限制了企业的贷款需求。从调查情况来看，由于中小企业的总资产规模偏小，通常缺乏相当规模的固定资产，这就使得中小企
9、业向银行贷款没有抵押,融资很困难，然而严格的担保条件是中小企业融资难的主要原因。中小企业难以提供合格的担保品主要有以下原因:一是自身规模小，资金实力匮乏；而是担保和抵押的程序过于繁琐，费用较高，中小企业承受能力有限；三是信用担保机构规模不大,资金来源单一,乏资金补偿机制.2。放贷款的成本较高，风险很大。成本高主要是因为中小企业借贷的特点是金额小、期限短、时效快、随意性大。商业银行对中小企业贷款的发放审查需要花费大量的人力和物力。据相关权威测算，中小企业贷款的成本大约是大型企业的5倍。风险大的原因是信息不对称导致的,中小企业多涉及劳动密集型企业，稳定性差，市场淘汰率高，加上自身的财务管理制度不规
10、范,不科学，银行很难通过财务资料对企业的运营能力及盈利能力做出准备的预测，从而加大了对贷款的监督成本。而商业银行一向以安全性、收益性和流动性为基本原则,并将安全性置于首位，强调既定收益下的风险最小化，尽最大可能规避和防范风险。2、 中小企业融资难的原因分析从经济社会及企业自身发展各个方面考虑，之所以出现融资难的现状,是有两个方面原因的：内部原因和外部原因。（一）内部原因1。中小企业产权关系复杂，严重影响融资。由于对中小企业日常的管理跟不上，许多中小企业为了逃避债务，瞬间就可以变成一个空壳，一些中小企业内部关系混乱,组织结构十分松散，产权问题的确错综复杂.许多金机构很难对这样的中小企业产生信任，
11、对其还款能力更是不会认可。因此，金融机构从风险角度考虑信贷问题，基本上不会贷款给他们，这严重制约了中小企业的融资能力.2.中小企业信用度低。据不完全资料显示，我国中小企业信用等级普遍不高。超过50%的中小企业财务制度不健全，大量普遍存在财务信息不透明，财务账面很混乱，造成银行基本上不知道企业财务的真实情况,从而影响银行的贷款和决策。由于一些中小企业为了自己利益最大化，做出一些不合法不合规的经济行为，造成信贷资金流失，严重损害了中小企业的融资信用水平,从长远发展来看,对中小企业发展是不利的。3.抵抗风险能力差，发展缓慢，是中小企业融资难的根源。中小企业融资难的根本原因还是其自身发展比较缓慢。由于
12、中小企业在自身资金储备、抗风险能力,市场竞争力等方面均明显弱于大型企业.所以导致中小企业融资困难，没有充足的资金满足企业扩大生产、研发来提升自身实力，加上中小企业经营的易变性和风险性，资金的补给不到位，在市场上的发展可以说是举步维艰。自身抗风险的能力决定了后期发展动力不足，导致中小企业发展步伐走的很慢。4。直接融资渠道匮乏.目前中小企业缺乏直接融资渠道，虽然目前一些成长型和符合条件的中小企业已上市，但是对于大多数中小型企业而言，上市融资的门槛依然过高。我国中小企业在直接融资渠道方面所做的工作也不够，缺乏与各关联方的有效沟通，不积极地去开拓渠道,导致在直接融资上是被动的。(二)外部原因1。国家对
13、中小企业融资的政策支持力度不够。我国政府一向是对大型国企、央企政策倾斜,特别对一些国企，可以说是庇护。有些国企每年财务报表都是亏损,经营业绩极差，但靠国家的政策扶持,同样可以获得巨大的资金供应，这种现象在市场经济条件下出现是不合理的。在假设国家借贷资金是一定的，过于偏向大型企业，就会导致中小企业融资的减少,没有强大资金实力的保障，中小企业的业务拓展和品牌推广收到最大程度的限制，势必影响发展规模的壮大，所以国家政策的支持力度对中小企业融资是立竿见影的.2.银行信贷管理体制不够完善.我们商业银行目前的经营管理方式仍然没有形成科学、合理的信贷机制，继续走以前粗放式的旧的模式，这是体制机制的问题,急需
14、改革。商业银行只竞争大型国有企业，把大量资金贷给大型企业,很少会关注中小企业，也几乎做不到对中小企业的信任,很难和中小企业进行合作和共赢。就现在商业银行的信贷体系，严重挫伤了中小企业的发展，可以说是对中小企业壮大是致命的打击。这样下去，只会造成中小企业与商业银行十分尴尬的关系与局面，最重要的是使中小企业外部融资很艰难.3.制度和法律的缺失。目前我国相关法律法规还不是很健全，在中小企业融资这一块还是盲区，不利于中小企业发展壮大。由于中小企业所有制的构成成分比较复杂,如果仅仅从所有制角度来给中小企业定性的话，基本上很困难.目前中小企业很多领域在法律和法规制度方面触摸不到，这样就造成了中小企业的一些
15、行为究竟是不是合法，是不是在法律规定的范围内。4.中小企业担保机构少，抵押难。从担保角度看,为其担保服务的机构很少,且担保手续相当繁琐，手续费、评估费、资产登记等费用很高，使得中小企业的财务负担过重。从抵押角度看，中小企业进行抵押需要大量繁琐的手续，并向有关部门提供大量资料，在手续办理上需要花费大量时间，耗费人力、物力、财力。这样看来，给中小企业进行抵押带来许多不便,许多不必要的麻烦和成本。此外评估和抵押费用较高，也使得中小企业融资难现状的出现。5.金融机构与中小企业存在严重信息不对称现象。我国的中小企业数量很多，比重很大，同时也良莠不齐.金融机构在不充分了解中小企业的前提下,很难贷款给中小企
16、业。为了避免逆向选择和道德风险的发生，就会拒绝给中小企业申请贷款的请求。三、完善中小企业融资对策（一）中小企业自身的改进措施1.加快产权结构改革,完善企业制度。我国中小企业产权结构已经到了不得不改的地步,中小企业产权问题的复杂性和严峻性应引起我们的高度重视。我们必须通过实行切实有效的改革措施,进一步完善企业的产权制度，使企业结构趋于合理。我们可以采用合资。股份制等形式建立现代企业制度，引进有能力的职业经理人去构建合理的法人治理结构和机制。2.加强中小企业的信用观念，建立良好的银企关系。目前，中小企业外部融资要依靠商业银行，所以与银行建立良好的合作关系至关重要。诚信，是企业立之本,企业要想在市场经济条件下,走得更远，做的更大，必须要讲诚信，对客户、供应商、银行、政府、同行等都要诚信。中小企业要用自己的自身实际行动，
