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1、套期保值会计,套期保值会计,套期保值会计,目 录,套期保值会计,1.引 论,套期保值的会计处理是金融企业会计中比较复杂的一部分。近些年来，我国财政部会计司先后发布了有关套期保值的相关文件，例如企业商品期货业务会计处理暂行规定、金融机构衍生金融工具交易和套期业务会计处理暂行规定(征求意见稿)、企业会计准则第24号套期保值等，这些文件都对我国会计准则中套期保值的相关会计处理进行了较为详细的规定。,套期保值会计,1.引 论,文献综述,刘峰（1996）,葛家澍 陈箭探（1995）,聂兴凯 罗胜强（2007）,罗殿英（2009）,套期保值会计,2.套期保值基本介绍,通常情况下，所谓的套期保值指在现货市场
2、和期货市场对同一类商品进行数量相等但方向相反的买卖活动，或者通过构建不同的组合来避免未来价格变化带来损失的交易。 而会计概念中的套期保值指的是企业为规避外汇风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，而指定套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动预期能够抵消被套期项目全部或部分的公允价值或现金流量变动。,何为套期保值？,套期保值会计,2.套期保值基本介绍,套期保值的种类（按套期关系）,套期保值会计,运用套期保值会计的条件,3.套期保值会计处理,套期保值会计,3.套期保值会计处理,账户设置,套期保值会计,3.套期保值会计处理,公允价值 套期保值会计,例：美国出口商Q公司2008年6月20日
3、出口一批商品，货款为2 000 000英镑，约定于2008年8月20日收款。为避免英镑可能下跌而造成的损失，Q公司于出口商品的当日买入一份期限为2个月、以1英镑=1.6321美元的汇率卖出2 000 000英镑的看跌期权合同。有关现汇汇率和期权合同价值资料参见表1。,套期保值会计,3.套期保值会计处理,（1）2008年6月20日Q公司出口商品时： 借：应收账款 3 262 200（1.6311*2 000 000） 贷：主营业务收入 3 262 200 （2）Q公司买入看跌期权进行套期保值。 借：被套期项目应收账款 3 262 200 贷：应收账款 3 262 200 借：套期工具期权合同 1
4、3 000 贷：银行存款 13 000 （3）2008年6月30日，调整公允价值。 借：被套期项目应收账款 5 600 贷：套期损益 5 600（1.6339-1.6311)*2 000 000 借：套期损益 5 500（7 500-13 000） 贷：套期工具期权合同 5 500,套期保值会计,3.套期保值会计处理,（4）2008年7月31日，调整公允价值。 借：套期损益 7 800（1.6300-1.6339)*2 000 000 贷：被套期项目应收账款 7 800 借：套期工具期权合同 7 500 贷：套期损益 7 500（15 000-7 500） （5）2008年8月20日，被套期项
5、目应收账款的收回以及套期工具期权合同的履行。 借：套期损益 18 600（1.6207-1.6300)*2 000 000 贷：被套期项目应收账款 18 600 借：套期工具期权合同 800 贷：套期损益 800（15 800-15 000） 借：银行存款（英镑） 3 241 400（1.6207*2 000 000） 贷：被套期项目应收账款 3 241 400 借：银行存款（美元） 3 264 200（1.6321*2 000 000） 贷：银行存款（英镑） 3 241 400 套期工具期权合同 15 800 套期损益 7 000（3 264 200-3 241 400-15 800）,套期
6、保值会计,3.套期保值会计处理,若不采用套期保值措施，Q公司被套期项目因汇率变动产生的损失额为 5 600-7 800-18 600=-20 800（美元） 套期工具产生的利得为 -5 500+7 500+800+7 000=9 800（美元） 因此，采用套期保值措施后，Q公司此项交易因汇率变动上升的净损失降至 9 800-20 800=-11 000（美元）,套期保值会计,3.套期保值会计处理,现金流量 套期保值会计,例：E公司2008年4月1日从G银行筹集到3 000万美元资金用于生产线的建设，借款期限为5年。浮动利率为6个月的LIBOR+0.25%。每半年支付一次利息，付息时间为每年的额
7、3月31日和9月30日。筹集一年后，为避免浮动利率对未来现金流量的不利影响，E公司决定将浮动利率换成固定利率。于是，E公司于2009年4月1日与F银行签订了一项名义本金为3 000万美元、期限4年的互换合同。在合同期内，E公司将收到F银行支付的按浮动利率计算的利息，并向F银行支付按固定利率计算的利息，固定利率为10%。E公司2009年9月30日和2010年3月31日的浮动利率以及E公司在互换中支付和收到的利息金额参见表2。,套期保值会计,3.套期保值会计处理,（1）2009年4月1日，E公司与F银行签订互换合同。 借：长期借款 30 000 000 贷：被套期项目长期借款 30 000 000
8、 （2）2009年9月30日，E公司第一次付息。 E公司支付给G银行利息： 借：在建工程 1 575 000 贷：银行存款 1 575 000 E公司反映互换合同的公允价值： 借：套期工具互换合同 75 000 贷：资本公积其他资本公积 75 000 E公司从F银行收到利息差额： 借：银行存款 75 000 贷：套期工具互换合同 75 000,套期保值会计,3.套期保值会计处理,（3）2009年12月31日（会计报告日） 借：在建工程 720 000 贷：应付利息G银行 720 000 借：资本公积其他资本公积 30 000 贷：套期工具互换合同 30 000 （4）2010年3月31日，E公
9、司第二次付息。 借：在建工程 750 000 应付利息G银行 720 000 贷：银行存款 1 470 000 借：套期工具互换合同 30 000 贷：银行存款 30 000,套期保值会计,3.套期保值会计处理,2009年4月1日至2010年3月1日，E公司的债务利息为 1 575 000+1 470 000=3 045 000（美元） 互换合同产生的净收益为 75 000-30 000=45 000（美元） 该笔债务的实际成本降至 3 045 000-45 000=3 000 000（美元）,套期保值会计,3.套期保值会计处理,境外经营净投资 套期保值会计,例：2008年11月1日，境内J公
10、司在美国的子公司K公司的净投资额为300万美元。为规避境外经营净投资外汇风险，J公司与某境外金融机构签订了一项2个月的外汇远期合同，约定于2009年1月1日卖出300万美元。有关汇率及远期合同公允价值的信息如表3。,套期保值会计,3.套期保值会计处理,（1）2008年11月1日J公司与境外金融机构签订的远期外汇合同的公允价值为零，不做账务处理。 借：被套期项目对境外K公司经营净投资 3 000 000 贷：长期股权投资对境外K公司 3 000 000 （2）2008年12月31日，J公司确认远期外汇合同公允价值的变动及其对K公司净投资的汇兑损益。 反映远期外汇合同公允价值的变动： 借：套期工具
11、远期外汇合同 74 000 贷：资本公积其他资本公积 60 000（3 000 000*（7.29-7.27）) 财务费用汇兑损失 14 000（74000-60000） 反映对K公司净投资的汇兑损益： 借：外币报表折算差额 60 000 贷：被套期项目对境外K公司经营净投资 60 000 反映远期外汇合同的结算： 借：银行存款 74 000 贷：套期工具远期外汇合同 74 000,套期保值会计,4.套期保值会计实务中的问题,套期会计运用的选择性很大,套期有效性评价披露的不充分,套期工具种类界定问题,套期保值的列报模糊不清,套期保值会计,5.相关对策及建议,套期保值会计,6.结束语,本文主要对套期保值的会计确认和计量方面的处理做了简要讲解，并分析了其在会计处理上存在的问题，最后给出相关建议。希望在未来，在国内外学者的不断研究中，套期保值会计在理论和实务上皆得到进一步的完善。由于本小组成员的知识水平有限，相关的讲解可能稍显不足。,套期保值会计,谢 谢 ！,
