《公开募集证券投资基金运作管理办法》修订对照表（2013 年修订征求意见稿）（说明：左侧阴影部分为删除、下划线部分为修改，右侧黑体字部分为新增或修改）修改前条文 修改后条文 修改依据及理由第一章 总 则 第一章 总 则第一条 为了规范证券投资基金运作活动，保 护投资人的合法权益，促进证券投资基金市场健康发展，根据《证券投资基金法》及其他有关法律、行政法规，制定本办法第一条 为了规范公开募集证券投资基金（以下简称基金）运作活动，保护投资人的合法权益，促 进证券投资基金市场健康发展，根据《证券投资基金法》及其他有关法律、行政法规，制定本办法明确适用于公募基金第二条 本办法适用于证券投资基金（以下简称基金）的募集、基金份额的申购和赎回、基金 财产的投资、基金收益的分配、基金份额持有人大会的召开，以及其他第二条 本办法适用于基金的募集、基金份 额的申 购、 赎回和交易、基金财产的投资、基金收益的分配、基金份 额持有人大会的召开，以及其他基金运作活动增加基金的交易基金运作活动第三条 从事基金运作活动，应当遵守法律、行政法规和中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）的规定，遵循自愿、公平、诚实信用原则，不得损害国家利益和社会公共利益。
第三条 从事基金运作活动， 应当遵守法律、行政法规和中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）的规定，遵循自愿、公平、诚实信用原则，不得损害国家利益和社会公共利益基金管理人运用基金财产进行证券投资，应当遵守审慎经营规则，制定科学合理的投资策略和风险管理制度，有效防范和控制风险根据《基金法》第 9条增加原则要求第四条 中国证监会及其派出机构依照法律、行政法规、本办法的规定和审慎监管原则， 对基金运作活动实施监督管理第四条 中国证监会及其派出机构依照法律、行政法规、本办法的规定和审慎监管原则，对基金运作活动实施监督管理第五条 基金行 业的协会依据法律、行政法规、中国证 第五条 基金行业的协会依据法律、行政法规、中国证监监会的规定和自律规则，对基金运作活动进行自律管理会的规定和自律规则，对基金运作活动进行自律管理第二章 基金的募集 第二章 基金的募集第六条 申请 募集基金，拟任基金管理人、基金托管人应当具备下列条件：（一）拟任基金管理人为依法设立的基金管理公司，拟任基金托管人为具有基金托管资格的商业银行；（二）有符合中国证监会规定的、与管理和托管拟募集基金相适应的基金经理等业务人员；（三）基金的投资管理、销售、登 记和估值等业务环节制度健全，行为规范，不存在影响基金正常运作、损害或者可能损害基金份额持有人合法权益的情形；（四）最近一年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；第六条 申请募集基金，拟任基金管理人、基金托管人应当具备下列条件：（一）拟任基金管理人为依法设立的基金管理公司或者经中国证监会核准的其他机构，拟任基金托管人为具有基金托管资格的商业银行或者经中国证监会核准的其他金融机构；（二）有符合中国证监会规定的、与管理和托管拟募集基金相适应的基金经理等业务人员；（三）基金的投资管理、销售、登 记和估值等业务环节制度健全，行为规范，不存在影响基金正常运作、 损 害或者可能损害基金份额持有人合法权益的情形；根据《基金法》拓宽管理人和托管人范围，为各类机构开展公募业务做好准备 （五）没有因违法违规行为正在被监管机构调查，或者正处于整改期间；（六）不存在对基金运作已经造成或可能造成不良影响的重大变更事项，或者诉讼、仲裁等其他重大事项；（七）不存在公司治理不健全、经营管理混乱、内部控制和风险管理制度无法得到有效执行、财务状况恶化等重大经营风险；（八）中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。
四）最近一年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；（五）没有因违法违规行为正在被监管机构调查，或者正处于整改期间；（六）不存在对基金运作已经造成或可能造成不良影响的重大变更事项，或者诉讼、仲裁等其他重大事 项；（七）不存在公司治理不健全、经营管理混乱、内部控制和风险管理制度无法得到有效执行、财务状况恶化等重大经营风险；（八）中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件第七条 申请募集基金，拟募集的基金应当具备下列条件：（一）有明确、合法的投资方向；（二）有明确的基金运作方式；第七条 申请募集基金，拟募集的基金应当具备下列条件：（一）有明确、合法的投资方向；（二）有明确的基金运作方式；取消新基金不得与老基金雷同的规定，拓宽行业发展空间 （三）符合中国证监会关于基金品种的规定；（四）不与拟任基金管理人已管理的基金雷同；（五）基金合同、招募说明书等法律文件草案符合法律、行政法规和中国证监会的规定；（六）基金名称表明基金的类别和投资特征，不存在损害国家利益、社会公共利益，欺诈、误导投资人，或者其他侵犯他人合法权益的内容；（七）中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件三）符合中国证监会关于基金品种的规定；（四）基金合同、招募说明书等法律文件草案符合法律、行政法规和中国证监会的规定；（五）基金名称表明基金的类别和投资特征，不存在损害国家利益、社会公共利益，欺诈、误导投资人，或者其他侵犯他人合法权益的内容；（六）中国证监会规定的其他条件。
第八条 基金管理人申请募集基金， 应当按照《证券投资基金法》和中国证监会的规定提交申请材料申请期间申请材料涉及的事项发生重大变化的，基金管理人应当自变化发生之日起五个工作日内向中国第八条 基金管理人申 请 募集基金，应当按照《证券投资基金法》和中国证监会的规定提交申请材料申请期间申请材料涉及的事项发生重大变化的，基金管理人应当自变化发生之日起五个工作日内向中国证监会提交更新材料证监会提交更新材料第九条 中国证监会依照《行政许可法》和《证券投资基金法》第三十九条的规定，受理基金募集申请，并进行审查，做出决定第九条 中国证监会依照《行政许可法》和《证券投资基金法》第五十五条的规定，受理基金募集注册申请，并进行审查，做出决定根据新《基金法》进行调整第十条 中国证监会根据审慎监管原则， 可以组织专家评审会对基金募集申请进行评审第十条 中国证监会可以委托基金行业协会组织专家评审会对创新基金募集申请进行评审充分发挥协会的作用、完善创新产品评审机制第十一条 基金募集期限自基金份额发售之日起不得超过三个月第十一条 基金募集期限自基金份额发售之日起不得超过三个月第十二条 基金募集期限届满，募集的基金份 额总额符合《证券投资基金法》第四十四条的规定，并具备下列条件之一的，基金管理人应当按照规定办理验资和基金备案手续：12 基金募集期限届满，募集的基金份额总额符合《证券投资基金法》第五十九条的规定，并具备下列条件的，基金管理人应当按照规定办理验资和基金备案手续：基金募集份额总额不少于两亿份，基金募集金额不少于两亿元综合考虑推动发起式基金发展和引入种子基金的需求，进一步降低发起式 （一）基金募集份额总额不少于两亿份，基金募集金额不少于两亿元人民币；基金份额持有人的人数不少于两百人；（二）基金管理公司在募集基金时，使用公司股东资金、公司固有资金、公司高级管理人员或基金经理等人员资金认购基金的金额不少于一千万元人民币，且持有期限不少于三年；基金募集份额总额不少于五千万份，基金募集金额不少于五千万元人民币；基金份额持有人的人数不少于两百人。
人民币；基金份额持有人的人数不少于两百人发起式基金不受上述限制发起式基金是指， 基金管理人在募集基金时，使用公司股东资金、公司固有 资金、公司高级管理人员或基金经理等人员资金认购基金的金额不少于一千万元人民币，且持有期限不少于三年基金的成立门槛第十三条 中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之日起三个工作日内予以书面确认；自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日予以公告第十三条 中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之日起三个工作日内予以书面确认；自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日予以公告第十四条 基金募集期 间的信息披露费、会计师费、律师费以及其他费用，不得从基金财产中列支；基金收取认购费的，可以从认购费中列支第十四条 基金募集期间的信息披露费、会 计师费 、律 师费以及其他费用，不得从基金财产中列支；基金收取认购费的，可以从认购费中列支第三章 基金份额的申购和赎回 第三章 基金份 额的申购、赎回与交易第十五条 开放式基金的基金合同应当约定，并在招募说明书中载明基金管理人办理基金份额申购、赎回业务的日期（以下简称开放日）和时间。
第十五条 开放式基金的基金合同应当约定，并在招募说明书中载明基金管理人办理基金份额申购、赎回业务的日期（以下简称开放日）和时间第十六条 开放式基金的基金合同可以约定基金管理人自基金合同生效之日起一定期限内不办理赎回；但约定的期限不得超过三个月，并应当在招募说明书中载明第十六条 开放式基金的基金合同可以约定基金管理人自基金合同生效之日起一定期限内不办理赎回；但约定的期限不得超过三个月，并应当在招募说明书中载明中国证监会规定的特殊基金品种除外根据业务实践增加例外条款，如定期开放式基金、创新封闭式基金第十七条 开放式基金份额的申购、赎回价格，依据申 第十七条 开放式基金份额的申购、赎回价格，依据申购、购、赎回日基金份额净值加、减有关费用计算开放式基金份额的申购、赎回价格具体计算方法应当在基金合同和招募说明书中载明开放式基金份额净值，应当按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算具体计算方法应当在基金合同和招募说明书中载明赎回日基金份额净值加、减有关费用计算开放式基金份额的申购、赎回价格具体计算方法应当在基金合同和招募说明书中载明开放式基金份额净值，应当按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算。
具体计算方法应当在基金合同和招募说明书中载明第十八条 基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或者转换申请的，其基金份额申购、赎回价格为下次办理基金份额申购、赎回时间所在开放日的价格第十八条 基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或者转换申请的，其基金份额申购、 赎回价格为下次办理基金份额申购、赎回时间所在开放日的价格第十九条 投资人申购基金份额时，必 须全额交付申购款项，但中国证监会规定的特殊基金品种除外；投资人交付款项，申购申请即为有效第十九条 投 资人申购基金份 额时，必 须全额交付申购款项，但中国证监会规定的特殊基金品种除外；投资人交付申购款项，申购成立; 基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效基金份额持有人递交赎回申请， 赎回成立；基金份额登记机构确认赎回时，赎回生效根据新《基金法》进行调整第二十条 基金管理人应当自收到投资人申购、赎回申请之日起三个工作日内，对该申购、 赎回的有效性进行确认。
基金管理人应当自接受投资人有效赎回申请之日起七个工作日内支付赎回款项，但中国证监会规定的特殊基金品种除外第二十条 基金管理人 应 当自收到投资人申购、 赎回申请之日起三个工作日内，对该申购、 赎回的有效性进行确认基金管理人应当自接受投资人有效赎回申请之日起七个工作日内支付赎回款项，但中国证监会规定的特殊基金品种除外第二十一条 开放式基金的基金合同可以约定基金达到一定的规模后，基金管理人不再接受认购、申 购申请，第二十一条 开放式基金的基金合同可以约定基金达到一定的规模后，基金管理人不再接受认。