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1、第一章 概述项目目标：1、两层次目标：宏观目标(指项目建设对国家/地区/部门/行业要达到的整体发展目标所产生的积极影响和作用)；具体目标(效益目标、规模目标、功能目标、市场目标)；不同性质项目的宏观目标和具体目标都是不同的；不同行业的项目，要结合行业特点分析论证“项目目标与宏观规划发展目标的一致性”。1-1、效益目标：指项目经济/社会/环境效益的目标值；eg(经营性项目-投资收益的具体目标值；公共基础设施项目-满足客观需要的程度或提供服务的范围；环境治理项目-环境治理的效果)。1-2、功能目标：包括(扩大生产规模，降低单位产品成本；向前延伸，生产所需原材料，降低产品成本和经营风险；向后延伸，延
2、长产品生产链，提高产品附加值；引进先进技术设备，提高产品的技术含量和质量；进行技术改造，调整产品结构，开发适销对路产品；利用专利技术，开发高新技术产品；拓宽投资领域，分散经营风险)；确定依据(本企业总体发展战略、主要经营方向、国家总体规划、产业/技术/资源/环境政策)。项目决策：1、四阶段：信息收集、方案设计、方案评价、方案抉择。2、分类：企业投资项目决策：政府：金融机构贷款决策。3、原则：科学决策原则；民主决策原则；多目标综合决策原则；风险责任原则；可持续发展原则(基本原则，审批的前置条件)。3-1民主决策原则：先评估后决策；政府投资项目-聘请咨询机构进行评估论证；涉及公共利益的项目-采取适
3、当形式广泛征求公众意见与建议；企业投资项目-聘请外部咨询机构提供咨询服务。4、管理程序：核准制项目(企业投资的核准目录内的重大和限制类项目)；备案制项目(其他企业投资项目)；审批制项目(政府投资项目)。4-1、核准制项目：企业向政府提交项目申请报告(由国务院投资主管部门核准的项目，应由甲级资格的工程咨询机构编制)，附送“城市规划/国土资源/环保/水利/节能等行政主管部门出具的审批意见、金融机构项目贷款承诺”；办理“环保/土地和资源利用/安全生产/城市规划许可手续、减免税确认手续”；政府主要核准方面(维护经济安全、合理开发利用资源、保护生态环境、优化重大布局、保障公共利益、防止出现垄断；对于外商
4、投资项目，+市场准入、+资本项目管理)。4-2、审批制项目：必须先列入“行业/部门/区域发展规划”，由政府投资主管部门审批项目建议书(决定是否立项)；再审查可研报告(决定是否决策建设)；政府的投资主要用于关系国家安全和市场不能有效配置资源领域(包括-加强公益性和公共基础设施建设；保护和改善生态环境；促进欠发达地区的经济和社会发展；推进科技进步和高新技术产业化)；一般都要(经过咨询中介机构的评估论证)，特别重大项目(还应实行专家评议制度)，逐步实行公示制度)；采用“直接投资、资本金注入”方式的(只审批“项目建议书、可研报告”，不审批开工报告，严格执行初步设计、概算审批工作)；采用“投资补助/转贷
5、/贷款贴息”方式的(只审批资金申请报告)。项目决策分析与评价：1、任务：分析项目建设的必要性，推荐产品方案和建设规模；分析项目建设的可能性，研究项目运营发展所必需的条件；比较并推荐项目建设方案；估算建设和运营所需的投资和费用，计算项目的盈利/偿债/财务生存能力；分析评价项目建设与运营所产生的外部影响、经济合理性；分析存在的风险，提出防范和降低风险的措施；分析目标的实现程度。对建设与运营的有关问题及应采取的措施提出必要的建议。2、基本要求：贯彻落实科学发展观；资料数据准确可靠(最基本要求)；方法科学；定量分析与定性分析相结合，以定量分析为主；动态分析与静态分析相结合，以动态分析为主；多方案比较与
6、优化。3、方法：经验判断法、数学分析法、试验法。4、内容：投资机会研究；初步可行性研究/项目建议书；可行性研究(最重要工作)；项目申请报告。4-1、投资机会研究：目的(发现有价值的投资机会)；分类【一般(地区、部门、资源开发)、具体项目】；内容(市场调查、消费分析、投资政策、税收政策研究)；研究重点(分析投资环境)；成果(机会研究报告)；深度(粗略估算建设投资和生产成本)。4-2、初步可研：目的(判断项目是否有生命力，是否值得投入更多的人力和资金进行可行性研究)；研究重点(从宏观上分析论证建设的必要性和可能性)；深度(处在投资机会研究和可研之间；一般采用估算指标法估算建设投资和生产成本，有条件
7、的可采用分类估算法)；作用(仅作为企业内部决策层进行策划/决策的依据，不是所有项目都必须进行初步可研)；成果(初步可研报告或项目建议书)。4-3、可行性研究：目的(研究项目是否值得投资，建设方案是否合理/可行，为项目最终决策提供依据)；作用(投资决策的依据；筹措资金和申请贷款的依据；编制初步设计文件的依据)；要求(预见性、客观公正性、可靠性、科学性)；研究重点(论证项目建设的可行性，必要时进一步论证必要性)；内容(项目建设的必要性；市场分析；建设方案；投资估算；融资方案；财务分析；经济分析；经济影响分析；资源利用分析；土地利用及移民搬迁安置方案分析；社会评价或社会影响分析；敏感性与盈亏平衡分析
8、；风险分析；结论与建议)；政府投资项目可研内容(+政府投资必要性；+项目需实施代建制的方案；+投资方式；+对公益性项目，要从可持续性角度分析研究政府提供补贴的方式和数额；+增加具体的招标内容)；深度要求(内容齐全/数据准确/论据充分/结论明确，以满足决策者定方案、定项目的需要；选用的主要设备的规格/参数应能满足预订货的要求，引进技术设备的资料应能满足合同谈判的要求；重大技术/财务方案，应有两个以上方案的比选；确定的主要工程技术数据，应能满足项目初步设计的要求；对投资和成本费用的估算应采用分项详细估算法；融资方案应能满足项目资金筹措及使用计划对投资数额/时间/币种的要求，并能满足金融机构信贷决策
9、的需要；应反映重大分歧及未被采纳的理由，以供决策者权衡利弊进行决策；应附有供评估/决策审批所必需相关行政主管部门的意见，出具相应行政许可文件)；与初步可研区别(目的与作用、研究论证的重点、研究方法、深度要求不同)。4-3-1、项目建设的必要性：从国民经济和社会发展角度，分析项目是否符合“合理配置和有效利用资源、区域/行业/城市规划、是否符合保护环境和可持续发展、是否符合国家产业和技术政策”的要求4-4、项目申请报告：目的(根据政府公共管理的要求，为企业项目核准提供依据)；重点论证(项目的外部性和公共性)；作用(维护经济安全、合理开发利用资源、保护生态环境、优化重大布局、保障公共利益、防止出现垄
10、断)；内容(申报单位及项目概况；发展规划/产业政策/行业准入分析；资源开发及综合利用分析；节能方案分析；建设用地/征地拆迁/移民安置分析；环境和生态影响分析；经济/社会影响分析；结论与建议)；与可研报告区别【适用范围和作用不同(仅适用于核准制项目)、目的不同、内容不同(纯内部问题不作为主要内容，但需要其简要说明)；深度要求基本相同】。项目前期咨询评估1、对“政府投资项目的项目建议书和可研报告、企业投资项目的项目申请报告、重要领域的发展建设规划”在决策审批前，按照“公平/公正/公开/竞争”原则，选择相应“有资质/有能力/有实力”的咨询中介机构进行咨询评估。2、作用：为决策者进行科学决策或为政府核
11、准项目提供依据。3、不同的委托主体，评估的内容及侧重点不同：政府委托，侧重项目的经济及社会影响评价，分析资源配置合理性；银行委托，侧重融资主体的盈利/偿债能力评价；企业委托，重点评估项目本身的盈利能力/资金流动性/财务风险。4、项目建议书/可研报告的编制A与评估B：关系(出发点一致；内容及方法基本一致；目标和要求基本相同；前期重要工作，都是对可行性及投资决策的论证)；区别【承担主体不同(A由项目法人或企业主持；B由项目投资主管部门主持)；评估角度和任务不同(A从行业或企业角度，着重投资的微观效益；B从国家和社会角度，着重投资的宏观效益)；决策时序和作用不同】。5、项目申请报告评估：“内容(+主
12、要风险及应对措施评估)、方法、目的、要求”与项目申请报告基本相同。6、咨询评估机构的选择：基本条件(有执业资格、有信誉、有实力)；选择方式(公开招标、邀请招标、征求建议书、两阶段招标、竞争性谈判、聘用专家)。第二章 市场分析与战略分析市场调查1、内容(从项目决策分析与评价和市场分析的角度)：市场需求调查；供应调查；消费者调查；竞争者调查。1-1、市场需求调查：包括(产品或服务市场需求的数量/价格/质量/区域分布等的历史情况/现状/发展趋势)；三方面【有效需求、潜在需求、需求的增长速度(是影响项目建成后市场需求的重要因素，是由现实推测未来市场需求的关键因素)】。1-2、市场供应调查：主要调查(市
13、场的供应能力、主要企业的生产能力、了解市场供求差距)；要调查(供应现状、供应潜力、正在或计划建设的相同产品项目的生产能力)。1-3、消费者调查：包括(产品或服务的消费群体、消费者购买能力和习惯、消费演变历史和趋势)；分析消费者的(消费层次、消费要求、心理状况、消费动机、消费方式)，才能在细分市场中把握目标市场，正确预测市场需求。1-4、竞争者调查：包括(调查区域内同类及替代产品的企业数量、各企业市场占有率、生产能力、销售数量、销售渠道、成本水平、管理能力、盈利水平、可能的潜在竞争者的情况)。2、程序/阶段：调查准备【任务(研究确定调查的目的和要求、调查的范围和规模、调查力量的组织、制订可行的调
14、查工作计划)；内容(调查目的、调查内容和范围、调查方法、调查进度和费用预算)】、调查实施【最重要环节；任务(组织调查人员深入实际，收集资料和数据)；内容(收集文案资料-是市场调查的基础资料和工作；收集一手/原始资料-实地/问卷/实验调查法)】、分析总结【任务(对资料整理加工，以揭示市场需求和各种因素的内在联系，反映市场的客观规律)；内容(分析整理；综合分析是市场调查的核心；编写调查报告)】。3、类型：市场普查【可就市场某一方面进行专项普查；特点(时间长/耗费大/难以深入)；适用(市场范围较小/母体数量较少/调查时间充裕)】、重点调查【特点(以较少的人力和费用开支，较快地掌握基本情况)；适用(产
15、品需求和原材料资源需求的调查)】、典型调查【特点(调查范围较小/人力和费用开支较省/运用比较灵活)；关键(把握调查对象的代表性)】、抽样调查【特点(工作量小/耗时短/费用低/信度高)；应用广泛】。4、方法：文案调查【最简单、最一般/常用；是其他方法的基础；文案资料来源(国际组织和政府机构资料；行业资料；公开出版物；相关企业和行业网站；有关企业内部资料)】、实地调查(能控制调查对象，应用灵活，调查信息充分；但调查周期长、费用高，调查对象容易受调查者的心理暗示影响，存在不够客观的可能性)、问卷调查(核心工作是设计问卷、实施问卷调查；适应范围广/操作简单易行/费用较低；尤其在消费者行为调查中应用)、
16、实验调查(最复杂/费用较高/应用范围有限/结果可信度较高；主要用于消费行为调查)。4-1、选择调查方法需考虑的因素：收集信息的能力；调查研究的成本；时间要求；样本控制和人员效应的控制程度。市场预测1、最为关键的是(产品需求预测)。2、要解决的基本问题：投资项目的方向、产品方案、生产规模(最佳生产规模)。3、内容：市场需求预测(主要是需求量和销售量)；产品出口和进口替代分析；价格预测(价格主要影响因素-供求关系)。4、方法：定性预测【类推预测、专家会议(头脑风暴、交锋式会议、混合式会议)、德尔菲】、定量预测【因果预测法(回归分析、消费系数、弹性系数)、延伸预测法(分类-移动平均、指数平滑、趋势外推、季节波动模型；适用-有时间序列关系的数据预测)、其他方法(经济计量模型、投入产出、系统动力模型、马尔科夫链)】。4-1、选择预测方法需考虑因素：预测周期、产品生命周期、预
