上市公司关联交易对会计信息的影响-熊江波

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1、中国人民解放军南京政治学院中国人民解放军南京政治学院 毕业论文毕业论文 上市公司关联交易对会计信息的影响上市公司关联交易对会计信息的影响 专 业： 经济与行政管理经济与行政管理 姓 名： 熊熊 江江 波波 考 号： 1 1 指导教员： 完成时间：二 O 一四年四月 目 录 第一章第一章 绪论绪论 .1 1 1.1 引言1 1.1 国际对会计信息质量特征的研究现状.2 1.2 国内对会计信息质量特征的研究现状.3 第二章 上市公司关联交易的现状及存在的问题 .3 3 2.1 通过非公允关联交易操纵利润的主要形式.4 2.1.2 转让、置换和出售资产.4 2.1.3 转嫁费用负担.5 2.1.4

2、委托经营或受托经营的方式转移利润.5 2.1.5 关联信用担保.5 2.2 违背的原则.5 2.2.1 关联交易的公平性.5 2.2.2 关联交易的真实性.5 2.2.3 关联交易的必要性.5 2.2.4 关联交易的披露重于存在性.6 2.2.5 关联交易中的控股股东诚信义务性.6 2.3 我国上市公司通过非公允关联交易操纵利润的危害 .6 第三章第三章 我国上市公司非公允关联交易泛滥的原因我国上市公司非公允关联交易泛滥的原因 .7 7 3.1 体制改革导致上市公司与其控股股东关系密切.7 3.2 我国现行立法层次低，法律规范体系不和谐.8 3.3 责任追究制度不完善.8 第四章第四章 规范我

3、国上市公司非公允关联交易的政策建议规范我国上市公司非公允关联交易的政策建议 .8 8 4.1 优化上市公司股权结构.8 4.2 完善上市公司治理结构.9 4.3 发展维权中介机构.9 4.4 加强关联交易信息披露与监管.9 4.5完善司法救济制度 .10 4.5.1 股东具有监督权.10 4.5.2 决议撤销权.10 4.5.3 投票反对权.10 4.5.4 事后质疑权.10 4.5.5 通过法律手段维权.10 第五章 结论.11 参考文献.12 致谢.13 上市公司关联交易对会计信息的影响上市公司关联交易对会计信息的影响 摘要 随着中国市场经济的不断深化，我国资本市场日趋成熟，作为资本市场重

4、要组成部 分的证券市场也获得了较大发展。目前，关联交易普遍存在上市公司中，关联交易本 身作为市场交易的一种，其存在无可厚非。但关联交易毕竟是关联方之间的交易,受利 益的驱动, 在信息不对称的情况下，由关联方构成的内部利益集团可能利用其对公司 的控制力或影响力通过人为曲解交易条件、虚构或者转移企业利润等违背等价交易原 则的方式来操纵交易，从而影响企业的当期经营成果、财务情况，使会计信息失真， 最终影响到投资者对上市公司前景的判断和投资决策，使国家利益、少数股东权益和 债权人利益受到侵害。本文主要对我国上市公司关联交易对会计信息影响的背景、目 的、方式等方面进行分析，并对非公允关联交易的治理提出相

5、应的建议。 关键词：非公允关联交易，信息披露，治理对策 第一章 绪论 1.1 引言 会计信息是指会计单位通过财务报表、财务报告或附注等形式向投资者、债权人 或其他信息使用者揭示单位财务状况和经营成果的信息。会计信息是价值运动及其属 性的一种客观表达，是各种利益关系的反映，能帮助投资者和贷款人进行合理决策。 在披露关联交易的上市公司中，2007 年为止有1584 家上市公司，其中涉及关联交易 的企业有982 家，所占比重达62%1,从中我们可以知道关联交易在上市公司中普遍存在,这 说明我国上市公司及其控股母公司之间仍然存在千丝万缕的联系，对控股母公司还存 在很强的依赖性。虽然关联交易与其它市场交

6、易一样，在企业中都会通过会计要素的 确认、计量、披露和报告等环节处理，最终反映在企业财务报表上，但是关联交易中 的关联方构成的内部利益集团可能利用其对公司的控制力或影响力通过人为曲解交易 条件、虚构或者转移企业利润等违背等价交易原则的方式来操纵交易，对企业的当期 经营成果、财务情况产生影响，使会计信息失真，从而掩盖投资风险，最终影响投资 者对上市公司前景的判断和做出正确的投资决策，以达到谋取个人或小集团的不正当 利益的目的。我国自证券法出台以来，在防止大股东侵权方面做了大量的工作。对违 规操作的上市公司做了相应的处罚，监管力度有所增强。但中小投资者的实际利益却 没有得到根本保障，必须看到某些上

7、市公司为关联方提供资金、违规担保以及关联交 易非关联化的问题越来越严重。关联交易问题仍是困扰我国证券市场发展的一大难题， 为了消除阻碍证券市场发展的障碍，营造有利于我国证券市场获得健康、快速发展的 环境，证监会必须加强监管，强化惩戒机制、坚决打击非公允关联交易行为，使上市 公司对于会计信息的披露坚持“公开” “公平” “公正”的三公原则，切实维护投资者 利益。 会计信息质量特征是现代会计理论体系的重要组成部分，与会计目标存在着较为 密切的内在逻辑关系，最早由美国开始研究，目前，对会计信息质量特征的叫法因国 1叶永辉，许海峰，2009浅析上市公司关联交易现状企业家天地2 月中旬刊 P11 而异，

8、美国和我国使用“会计信息的质量特征”；加拿大使用“财务报表的质量特征” ；国际会计准则委员会使用“财务报表的质量特征”；英国使用“财务信息的质量特 征”。 自从有会计信息以来，会计信息失真问题就一直存在着，所以说会计信息失真是 一个历史性的问题，由于各国普遍存在着会计信息失真现象，因而会计信息失真也是 一个世界性的问题。虽然会计信息失真并不是一个新鲜话题，但是国内外诸如安然财 务报告舞弊案、银广夏虚构 财务报表事件等一系列财务舞弊丑闻仍然引起了各界的 普遍关注。会计的诚信与公司的治理问题历史地摆在会计理论和实务工作者面前，要 求不断改进财务会计与对外报告以及加强管理控制。从世界范围来看，资本市

9、场的秩 序与会计信息质量密切相关，因而为了使资本市场能够健康，持续的发展，我们必须 正视当前我国上市公司因关联交易广泛存在而导致的会计信息质量不高的问题，完善 相关监管措施，力求使上市公司会计信息披露充分、客观有效，但是由于关联交易普 遍存在并具有与一般商业交易不同的特殊性，因而对于监管机构而言证券市场的监管 工作是重点也是难点。上市公司作为会计信息监管的客体，应当基于自己公司的长远 利益考虑，切实保证会计信息质量，以帮助投资者做出明智的投资决策，维护资本市 场的秩序。 1.21.2 国际对国际对会计信息质量特征的研究现状会计信息质量特征的研究现状 美国早期的会计文献，不同程度地提到会计信息质

10、量。但是早期文献都没有将会 计信息质量特征与会计目标联系起来研究。直到 20 世纪 70 年代后期，信息质量与会 计目标之间的内在逻辑关系才得到了美国会计界的充分认识。1980 年 12 月，美国财务 会计准则委员会在其发布了财务会计概念第 2 辑会计信息质量特征比较全面地阐 述了会计信息必须符合的一系列质量要求。美国的财务会计信息质量特征体系采用了 多层次的结构：第一个层次是约束条件。即决策者和成本效益分析。“决策者”说明 财务信息应首先具备有利于决策者决策的质量特征。这就将质量特征问题与财务报表 目标联系在一起；而“成本效益分析”则是任何一个财务信息提供者或使用者都不得 不考虑的约束条件。

11、第二个层次界定了财务信息是否有用的重要性界限。第三个层次 突出了可理解性和可比性的质量特征。美国财务会计准则委员会构建的是会计信息为 满足用户需要的质量特征的框架。这一框架长期以来成为评估财务会计信息质量的基 本标准。 国际会计准则理事会在 1989 年 7 月发布的编制和提供财务报表的框架提到会计信 息质量特征之中，它认为质量特征是指使财务报表提供的信息对使用者有用的那些性 质，可理解性、相关性、可靠性和可比性是四项主要的质量特征，相关性和可靠性相 互制约，其限制因素或约束条件为及时性、效益大于成本、在不同质量特征之间的权 衡等。 国际会计准则理事会信息质量特征具有以下特点：1.是一个包括主

12、要质量特征、 次要质量特征和限定因素三方面组成的多层次的有着内在联系的体系。比国际会计准 则理事会质量特征层次少，各个质量特征之间的内在联系也不如国际会计准则理事会 质量之间那么紧密。2.国际会计准则理事会质量特征中虽然未明确提出决策有用性这 一特征。但在其字里行间也包括这一内容，并将其放在最为重要的地位。3.把可理解 性与可比性提到与相关性和重要性同等重要的地位，与国际会计准则理事会相比增加 了实质重于形式、审慎、完整性等质量特征。 1.31.3国内对国内对会计信息质量特征的研究现状会计信息质量特征的研究现状 黄伯殷与毛伯林（1981）从会计学的二重性探讨了会计的通用原则和专用原则， 王丛泽

13、（1994）从财务会计的目标出发论述会计质量标准的必要性，他认为会计信息 质量标准决定于财务会计报告。万晓文（1994）提出，对会计信息总的要求是它对控 制和决策的有用性。徐驰（1995）专门论述了会计信息质量特征的相关性和可靠性。 吴联生通过比较国际会计准则委员会和美国的财务会计概念框架发现，会计信息质量 特征是一个由约束条件、基础质量特征、总体质量特征、关键质量特征和次要质量特 征等各方面构成的体系，提出会计法应对会计信息的关键质量特征即可靠性、充 分性、相关性和可比性的做出明确规定 2006 年 2 月我国新基本准则发布之后。很多学 者认为，新颁布的企业会计准则基本准则是我国现阶段的财务

14、会计概念框架。 它立足于我国国情，并与国际会计惯例趋同。 第二章第二章 上市公司关联交易的现状及存在的问题上市公司关联交易的现状及存在的问题 上市公司关联交易是指上市公司与其关联方之间相互转移资源或义务的一种商业 交易行为。由于其普遍存在并具有与一般商业交易不同的特殊性，因而成为证券市场 监管工作的一个重点和难点。关联交易具有两面性。一方面，它有利于企业集团充分 利用内部的市场资源，降低交易成本，提高整个集团的资本运营能力和上市公司的营 运效率，也可以帮助实现规模经济、多元化经营、进入新的行业领域以及获取专项资 产等；但另一方面，与非关联交易完全不同的是，由于交易价格由双方协商确定，关 联交易

15、为规避税负、转移利润、取得公司控制权、形成市场垄断、转嫁投资风险，提 供了合法外衣下的交易途径，尤其是上市公司利用非公允关联交易操纵报表，严重损 害了投资者和债权人利益。根据上市公司年报统计 2001 年上市公司关联交易的总规模 为 1 535.47 亿元，交易次数为 9 996 次；到 2006 年其规模已达到 54 233.44 亿元， 为 2001 年规模的 35 倍，交易次数为 24 139 次，与 2001 年相比翻了一番。而发生关 联交易的上市公司数目也是逐年递增，2001 年为 995 家，而 2006 年为 1 331 家；同时 发生关联交易的上市公司比例亦呈稳步增长的趋势，2

16、004 年以前所占比例在 80%左右， 而从 2004 年起开始上升到 90%以上 1，从数据中我们可以知道，关联交易目前普遍存 在于我国上市公司的日常经营活动中，且其交易频率和规模呈现出不断攀升的趋势。 2.12.1 通过非公允关联交易操纵利润的主要形式通过非公允关联交易操纵利润的主要形式 我国证券市场对上市公司的管理十分严格，当企业自身的经营状况不良的时候上 市公司为了维持或增强企业融资能力，它们往往采取从关联公司转移利润的办法来虚 增利润，粉饰企业报表，人为提高企业的获利水平和信用等级，使投资人高估其获利 能力和经营状况。 2.1.12.1.1 关联购销关联购销 关联购销是上市公司业务往来中最主要的关联交易形式，由于企业上市公司资产 “剥离”的不彻底，股份公司与集团公司之间普遍存在同业竞争的现象，上市公司通 过无实质内容的交、非公允关联销售方式来操纵会计信息。 2.1.22.1.2 转让、置换和出售资产转让、置换和出售资产 1佚名上市公司关联交易问题研究 经济学家http:/bbs.jjxj.org/thread-1-1.html 2012-3-18 表现方式：（1）上市公司将公