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1、最新中级财务管理各章节主要公式总结第一章利率=纯利率+通货膨胀补偿率+风险收益率 第二章风险收益率=风险价值系数(b) x标准离差率(V) 必要收益率=无风险收益率+bxv=无风险收益率+ 6 x (市场组合平均收益率-无风险收益率)第三章1. 复利现值系数与终值系数FX (P/F,i,n ) = ( 1+ i ) A (-n)PX ( F/P,i,n ) = ( 1+ i ) An2. 普通年金现值系数与资本回收系数(P/A ,i n ) =1- (P/F,i,n ) /i(A/P ,i n ) =1/ (P/A ,i n )3. 普通年金终值系数与偿债基金系数(F/A, in ) = (F
2、/P,i,n ) -1/i(A/F, i n ) = 1/ (F/A, i n )4. 即付年金现值系数和终值系数即付年金现值系数=(1+i) x普通年金现值系数即付年金终值系数=(1+i) x普通年金终值系数2. gif (13.74 KB)2008-3-5 10:56第四章1. 项目计算期=建设期+运营期2. 固定资产原值=固定资产投资+建设期资本化借款利息3. 本年流动资金投资额（垫支数）=本年流动资金需用数-截止上年的流动资金投资额本年流动资金需用数= 亥年流动资金需用数-该年流动负债可用数4. 某年经营成本=该年外购原材料、燃料和动力费十该年工资及福利费 + 该年修理费+该年其他费用
3、5. 运营期所得税后净现金流景=息税前利润x （ 1-所得税税率）+折旧+摊销+回收额=营业收入-经营成本-营业税金及附加-所得税6. 包括建设期的投资回收期=最后一项为负值的累计净现金流景对应的年数+最后一项为负值的累计净现金流景绝对值/下年净现金流景7. 投资利润率=年息税前利润或年均息税前利润/投资总额X 100%8. 净现值=求和符号（第t年的净现金流Mxt年的复利现值系数）9. 净现值率=项目的净现值/原始投资的现值合计X 100%10. 获利指数=投产后各年净现金流景的现值合计/原始投资的现值合计=1+净现值率11. 内部收益率IRR:求和符号第t年的净现金流景X （ P/F,IR
4、R,t ）=0第五章1. 基金单位净值=基金净资产价值总额 /基金单位总份额基金净资产价值总额=基金资产总额-基金负债总额2. 基金认购价=基金单位净值+首次认购费基金赎回价=基金单位净值-基金赎回费3. 基金收益率=（年末持有份数-基金单位净值年末数-年初持有份数x基金单位净值年初数）/ （年初持有份数x基金单位净值年初数）4. 认股权证的理论价值= max （P-E） x N,O5. 附权优先认股权的价值：Ml- （RX N+S =R除权优先认股权的价值：M2- （RX N+S =06. 转换比率=债券面值/转换价格=股票数/可转换债券数第六章3. gif （15.49 KB）2008-3
5、-5 10:563. 普通股资金成本的计算（留存收益仅是不考虑筹资费用）每年股利固定：普通股筹资成本=每年固定股利/普通股筹资金额X （1 一普通股筹资费率）x 100%股利增长率固定：普通股筹资成本=第一年预期股利/普通股筹资金额X （1 普通股筹资费率）X 100%+股利固定增长率资本资产定价模型：Kc= Rf + 6 x （R计Rf）无风险利率加风险溢价法：Kc=Rf+ Rp4. 债务筹资成本=年利息X （ 1一所得税税率）/负债筹资总额X （ 1-筹资费率）X 100%5. 短期借款实际利率（1） 补偿性余额：实际利率=名义借款金额X名义利率/名义借款金额X （ 1补偿性余额比例）=名
6、义利率/ （1-补偿性余额比例）（2）贴现法付息：实际利率=利息/ （贷款金额利息）x 100%6. 放弃现金折扣的成本=折扣百分比/ （1 折扣百分比）x 360/ （信用 期一折扣期）第八章1. 加权平均资金成本=E （某种资金占总资金的比重x该种资金的成本）2. 边际贡献=销售收入-变动成本=（销售单价一单位变动成本）X产销景=单位边际贡献X产销H3. 息税前利润=销售收入总额-变动成本总额-固定成本=（销售单价-单位变动成本）x产销景-固定成本=边际贡献总额-固定成本4. 经营杠杆经营杠杆系数=息税前利润变动率/产销景变动率=基期边际贡献/基期息税前利润5. 财务杠杆经营杠杆系数=普通
7、股每股利润变动率/息税前利润变动率=基期息税前利润/ （基期息税前利润一基期利息）6. 复合杠杆复合杠杆系数=普通股每股利润变动率 /产销景变动率=经营杠杆系数 x财务杠杆系数=基期边际贡献/ （基期息税前利润-基期利息-基期 融资租赁租金）7. 每股利润无差别点处的息税前利润解方程：（EBIT-I1 ） X （1-T） /N1= （ EBIT-I2 ） X （ 1-T） /N28. 公司价值分析法股票市场价值=（息税前利润利息）X （ 1一所得税税率）/普通股 筹资成本第十章1. 销售预算某期经营现金收入=该期现销含税收入+该期回收以前期应收账款=本期销售收入（含销项税）+期初应收账款-期末
8、应收账款2. 生产预算某种产品预计生产景=预计销售景+预计期末存货景-预计期初存货3. 直接材料预算本期采购付现金额=本期采购金额（含进项税）+期初应付账款-期末应付账款=该期现购材料现金之处+该期支付以前期的应付账款4 .应交税金及附加预算应交税金及附加=销售税金及附加+应交增值税销售税金及附加=应交营业税+应交消费税+应交资源税+应交城市维护建设税+应交教育费及附加 第十一章1. 成本中心成本（费用）变动额=实际责任成本（费用）-预算责任成本（费用）成本（费用）变动率=成本（费用）变动额/预算责任成本（费用）X 100%2. 利润中心利润中心边际贡献总额=该利润中心销售收入总额一该利润中心
9、变动成本总额利润中心负责人可控制利润总额 =该利润中心边际贡献总额-该利润中心负责人可控固定成本利润中心可控利润总额=该利润中心负责人可控制利润总额 -该利润中心负责人不可控固定成本3. 投资中心投资收益率=利润/投资额x 100%剩余收益=利润-投资额（或资产占用额）X规定的（或预期的）最低投资报酬率=息税前利润一总资产占用额X预期的总资产息税前利润率4. 标准工资率=标准工资总额+标准总工时制造费用分配率标准=标准制造费用总额+标准总工时用H差异=标准价格X （实际用H 一标准用H）价格差异=（实际价格-标准价格）X实际用景直接材料用景差异=（实际产景下实际用景一实际产景下标准用景）X标准
10、价格直接材料价格差异=（实际价格-标准价格）X实际用景直接人工效率差异=（实际产景下实际人工工时-实际产景下标准人工工时）X标准工资率直接人工工资率差异=（实际工资率标准工资率）X实际产景下实际人工工时变动制造费用效率差异=（实际产景下实际工时一实际产景下标准工时）X变动制造费用标准分配率变动制造费用耗费差异=（变动制造费用实际分配率一变动制造费用标准分配率）X实际产景下实际工时固定制造费用耗费差异=实际固定制造费用一预算产景标准工时X标准分配率固定制造费用能景差异=（预算产景下的标准工时一实际产景下的标准工时）X标准分配率固定制造费用产景差异=（预算产景下的标准工时一实际产景下的实际工时）X
11、标准分配率固定制造费用效率差异=（实际产景下的实际工时一实际产景下的标准 工时）X标准分配率第十二章1. 流动比率=流动资产/流动负债X 100%2. 速动比率=速动资产/流动负债X 100%3. 现金流动负债比率=年经营现金净流景 /年末流动负债x 100%4. 资产负债率=负债总额/资产总额X 100%5. 产权比率=负债总额/所有者权益总额X 100%6. 或有负债比率=或有负债总额/所有者权益总额X 100%7. 已获利息倍数=息税前利润总额/利息支出息税前利润总额=利润总额+利息支出8. 带息负债比率=带息负债总额/负债总额X 100%9. 应收账款（流动资产、固定资产、总资产）周转
12、率=营业收入/平均应收账款（流动资产、固定资产、总资产）应收账款（流动资产、固定资产、总资产）周转天数=360/应收账款（流动资产、固定资产、总资产）周转率其中：固定资产使用固定资产净值计算。10. 存货周转率=营业成本/平均存货余额存货周转天数=360/存货周转率11. 不良资产比率=（资产减值准备余额+应提未提和应摊未摊的潜亏挂账+未处理资产损失）/ （资产总额+资产减值准备余额）X 100%12. 资产现金回收率=经营现金净流景 /平均资产总额X 100%13. 营业利润率=营业利润/营业收入X 100%销售毛利率=（销售收入一销售成本）/销售收入X 100%销售净利率=净利润/销售收入
13、x 100%14. 成本费用利润率=利润总额/成本费用总额X 100%15. 盈余现金保障倍数=经营现金净流景 /净利润16. 总资产报酬率=息税前利润总额/平均资产总额X 100%17. 净资产收益率=净利润/平均资产X 100%18. 资本收益率=净利润/平均资本x 100%19. 基本每股收益=归属于普通股东的当期净利润/当期发行在外普通股的加权平均数20. 每股股利=普通股现金股利总额/年末普通股总数21. 市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益22. 每股净资产=年末股东权益/年末普通股总数23. 营业收入增长率=本年营业收入增长额 /上年营业收入总额X 100%24. 资本保值增值率=扣除客观因素后的本年末所有者权益总额/年初所有者权益总额x 100%25. 资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益X 100%26. 总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额X 100%27. 营业利润增长率=本年营业利润增长额 /上年营业利润总额X 100%28. 技术投入比率=本年科技支出合计/本年营业收入X 100%
