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1、第九章 财政理论与财政政策及其 效应 第一节第一节 财政理论财政理论 一、最佳分配理论一、最佳分配理论 1、最大福利总量论。、最大福利总量论。 2、最低福利标准论。、最低福利标准论。 3、公平与效率权衡论。、公平与效率权衡论。 2 二、相机抉择理论二、相机抉择理论 财政政策相机抉择，是指政府根据一定时期的经济财政政策相机抉择，是指政府根据一定时期的经济 形势变化情况，为达到预定的宏观调控目标，采取形势变化情况，为达到预定的宏观调控目标，采取 相应的公共支出和税收措施，是政府对经济运行的相应的公共支出和税收措施，是政府对经济运行的 有意识干预。有意识干预。 财政政策相机抉择的主要内容是：当总需求
2、小于总财政政策相机抉择的主要内容是：当总需求小于总 供给时，采用扩张性财政政策，扩大总需求，反经供给时，采用扩张性财政政策，扩大总需求，反经 济衰退；当总需求大于总供给时，采用紧缩性财政济衰退；当总需求大于总供给时，采用紧缩性财政 政策，抑制总需求，反通货膨胀；在总供求基本平政策，抑制总需求，反通货膨胀；在总供求基本平 衡时，实行中性财政政策，主要发挥市场机制的作衡时，实行中性财政政策，主要发挥市场机制的作 用。用。 3 三、供给学派的财政理论三、供给学派的财政理论 税收对劳动力投入的影响税收对劳动力投入的影响 税收对资本投入的影响税收对资本投入的影响 4 1、税收对劳动力投入的影响 观点：劳
3、动力供给与工资水平呈正相关关系，对工资收入征税，观点：劳动力供给与工资水平呈正相关关系，对工资收入征税， 劳动力供给萎缩；另外，征税还会影响劳动力的需求，提高工薪劳动力供给萎缩；另外，征税还会影响劳动力的需求，提高工薪 税，会提高厂商生产成本，从而减少了劳动力的需求税，会提高厂商生产成本，从而减少了劳动力的需求. 5 6 D S O 0 0 E 1 1 E1 2 T E2 税收楔子税收楔子 是指政府税收在供求关系是指政府税收在供求关系 曲线之间打入一个“楔子”曲线之间打入一个“楔子” 使得供应和需求曲线的交使得供应和需求曲线的交 点偏移点偏移 导致无谓的社会总导致无谓的社会总 收益减少收益减少
4、 . 税收增加，使税收楔子加税收增加，使税收楔子加 大，从而减少劳动力投入，大，从而减少劳动力投入， 进一步减少总供给；反之，进一步减少总供给；反之， 若实施减税政策，则缩小若实施减税政策，则缩小 了税收楔子，劳动力供给了税收楔子，劳动力供给 增加，使总供给增加。增加，使总供给增加。 2、税收对资本投入的影响 观点：观点： 增税使资本借入者的税后利润和资本借出者的税后收入减少，增税使资本借入者的税后利润和资本借出者的税后收入减少， 会降低他们借入借出资本的意愿，反之则反；增税本质上降低了会降低他们借入借出资本的意愿，反之则反；增税本质上降低了 资本借入者的税后利润以及降低了资本借出者的储蓄，从
5、而降低资本借入者的税后利润以及降低了资本借出者的储蓄，从而降低 资本再投入的能力，减税相反。资本再投入的能力，减税相反。 7 争论：争论： 减税会增加私人储蓄和投资，但同时也会减少财政收入，继而政减税会增加私人储蓄和投资，但同时也会减少财政收入，继而政 府减少财政支出，那么减税对供给的影响如何呢？府减少财政支出，那么减税对供给的影响如何呢？ 结论：结论： 只有当减税增加的私人储蓄和投资大于由减税而导致的政府财政只有当减税增加的私人储蓄和投资大于由减税而导致的政府财政 支出使收入减少的部分，才会从供给方面带来整个经济的储蓄和投支出使收入减少的部分，才会从供给方面带来整个经济的储蓄和投 资的增加。
6、资的增加。 8 “拉弗曲线”“拉弗曲线”-宏观税率与税收总额、经济发宏观税率与税收总额、经济发 展展 的关系的关系 拉弗拉弗美经济学家，曾任美国南加利福尼亚大学教授，美经济学家，曾任美国南加利福尼亚大学教授， 供应学派主要代表人物之一。供应学派主要代表人物之一。 主要观点：美国上世纪主要观点：美国上世纪70年代初的经济“滞胀”原因是供年代初的经济“滞胀”原因是供 给不足，是政府长期奉行凯恩斯需求管理政策的结果。税给不足，是政府长期奉行凯恩斯需求管理政策的结果。税 负过重投资、储蓄和工作信心不足经济停滞负过重投资、储蓄和工作信心不足经济停滞 税源萎缩税收减少财政赤字通货膨胀税源萎缩税收减少财政赤
7、字通货膨胀 解决方案：减税提高经济主体可支配收入水平增解决方案：减税提高经济主体可支配收入水平增 强投资、储蓄和工作信心经济发展（解决经济停滞）强投资、储蓄和工作信心经济发展（解决经济停滞） 财源充裕税收增加减少赤字（解决通货膨胀）财源充裕税收增加减少赤字（解决通货膨胀） 供给是产生和解决问题的核心供给是产生和解决问题的核心 9 10 B A D C G 0 100 0 100% 稅率 稅收收入 Q 1 Q 2 Q 3 税基税基 税率税率=税收收入税收收入 税基a Ta =税基b Tb =Q1 Tb Ta 税基a税基b T a T b T c T d 税基c Tc =税基d Td=Q2 TdT
8、c 税基C税基d A与与BC与与D A与与C 税基a Ta Ta 税基c税基a B与与D Tg 税基d Td税基b Tb Td 税基b 最佳点为G。对应的 宏观税率为Tg，税收收 入为Q3 借鉴：借鉴： 高税率不一定取得高税收，取得同样多的税收收入，可以采高税率不一定取得高税收，取得同样多的税收收入，可以采 用两种税率，而低税负可以刺激经济的增长、税基的扩大，税用两种税率，而低税负可以刺激经济的增长、税基的扩大，税 收收入也会随之提高。收收入也会随之提高。 11 12 B A D C 0 100 0 100% 稅率 稅收收入 GNP T1 G1 拉弗曲线的借鉴意义拉弗曲线的借鉴意义 1、 税率
9、、税收收入、经济增长之间存在着相互依存、 相互制约的关系，从理论上说，存在着一个兼顾 税收收入和经济增长的最佳税率。 2、高税率不一定取得高税收，高收入不一定要实行 高税率。因为过高税率会挫伤生产者的积极性， 导致生产停滞或下降。 3、取得同样多的税收收入，可以采用两种税率，而 低税负可以刺激经济的增长、税基的扩大，税收 收入也会随之提高。 因此寻求最佳税率，保持适度的宏观税负水 平是促进经济增长的一个重要条件。 13 第二节第二节 财政政策工具与财政政策的分财政政策工具与财政政策的分 类类 一、财政的构成与财政政策工具一、财政的构成与财政政策工具 1、 政府支出政府支出 主要可分为政府购买和
10、政府转移支付两类主要可分为政府购买和政府转移支付两类 政府购买：政府对商品和劳务的购买，是一种实质性支政府购买：政府对商品和劳务的购买，是一种实质性支 出。出。 政府转移支付：政府在社会福利保险、贫困救济和补助政府转移支付：政府在社会福利保险、贫困救济和补助 等方面的支出，是一种货币性支出。等方面的支出，是一种货币性支出。 14 2、政府财政收入、政府财政收入 税收：包括财产税，所得税和流转税税收：包括财产税，所得税和流转税 主要特征主要特征强制性、无偿性、固定性强制性、无偿性、固定性 两种方式两种方式改变税率和变动税收总量改变税率和变动税收总量 15 3、财政政策作用机制、财政政策作用机制
11、（1）政府购买构成总需求的一部分，对国民收入的影响程度取）政府购买构成总需求的一部分，对国民收入的影响程度取 决于政府购买乘数；决于政府购买乘数； （2）政府转移支付通过影响个人可支配收入作用于总需求，对）政府转移支付通过影响个人可支配收入作用于总需求，对 国民收入的影响程度取决于政府转移支付乘数；国民收入的影响程度取决于政府转移支付乘数； （3）政府税收作用途径有两条：一是影响个人可支配收入，二）政府税收作用途径有两条：一是影响个人可支配收入，二 是税率高低将改变国民生产总值的边际消费倾向。对国民收入是税率高低将改变国民生产总值的边际消费倾向。对国民收入 的影响程度取决于税收乘数。的影响程度
12、取决于税收乘数。 16 二、财政政策的分类二、财政政策的分类 1、根据财政收支活动对社会经济活动的作用进行分类、根据财政收支活动对社会经济活动的作用进行分类 （1）积极的财政政策）积极的财政政策 （2）稳健的财政政策）稳健的财政政策 17 2、根据财政政策调节经济周期的方式进行分类、根据财政政策调节经济周期的方式进行分类 （1）自动稳定的财政政策）自动稳定的财政政策 自动稳定器自动稳定器 定义：亦称内在稳定器，是指经济系统本身存在的一种减少各定义：亦称内在稳定器，是指经济系统本身存在的一种减少各 种干扰对国民收入冲击的机制，能够在经济繁荣时期自动抑制种干扰对国民收入冲击的机制，能够在经济繁荣时
13、期自动抑制 膨胀，在经济衰退时期自动减轻萧条，毋须政府采取任何行动。膨胀，在经济衰退时期自动减轻萧条，毋须政府采取任何行动。 财政制度的内在稳定机制：财政制度的内在稳定机制： （1）税收的自动变化）税收的自动变化 （2）政府支出的自动变化）政府支出的自动变化 （3）农产品价格维持制度）农产品价格维持制度 它们只能在一定程度上缩小经济波动幅度，并无法消除经济波它们只能在一定程度上缩小经济波动幅度，并无法消除经济波 动。动。 18 （2）相机抉择的财政政策 相机抉择的财政政策包括汲水政策和补偿性政策。 3、根据财政政策的作用层次进行分类 宏观财政政策 微观财政政策 19 第三节第三节 财政政策的效
14、应财政政策的效应 20 财政政策效果的财政政策效果的IS-LM模型分析模型分析 1、LM曲线不变曲线不变 r1 r0 r2 r0 IS IS E EE y0 y1y3 IS IS E E E y0y2 y3 （平坦）（平坦） （陡峭）（陡峭） 在在LM曲线不变时，曲线不变时，IS曲线斜率的绝对值越大，即曲线斜率的绝对值越大，即IS曲线越陡，曲线越陡， 则移动则移动IS曲线时收入的变化就越大，即财政效果越大。反之，曲线时收入的变化就越大，即财政效果越大。反之，IS 曲线越平坦，则移动曲线越平坦，则移动IS曲线使收入变化就越小，即财政政策效曲线使收入变化就越小，即财政政策效 果越小。果越小。 IS
15、斜率大小主要由投资的利率系数斜率大小主要由投资的利率系数d决定决定. 21 22 2、在、在IS 曲线不变时，财政政策效果又随曲线不变时，财政政策效果又随LM 曲线不同而不同。曲线不同而不同。 LM斜率越大，即斜率越大，即LM曲线越陡，则移动曲线越陡，则移动IS 曲线时收入变动就越小，即财政政策的效果曲线时收入变动就越小，即财政政策的效果 就越小，而就越小，而LM曲线越平缓时则相反。曲线越平缓时则相反。 IS1 IS2 IS3 IS4 y1y2y3 y4 LM y r 0 y y 总结：总结： “L平平I翘财好”翘财好” 23 凯恩斯主义的极端段情况凯恩斯主义的极端段情况 定义定义: 在在IS
16、曲线为垂直而曲线为垂直而LM曲线为水平线时，财政政策将十分有曲线为水平线时，财政政策将十分有 效，而货币政策将完全无效。这种情况被称为凯恩斯主义的极端效，而货币政策将完全无效。这种情况被称为凯恩斯主义的极端 情况。情况。 一方面，一方面，LM为水平线，政府通过增加为水平线，政府通过增加m来降低利率以刺激投资来降低利率以刺激投资 是不可能的。这时实行财政政策将十分有效；是不可能的。这时实行财政政策将十分有效； 24 另一方面，IS为垂直线，说明投资需求的利率系数 为零，即不管利率如何变动，投资都不会变动，在 投资需求呆滞时期，利率即使发生了变化，也不能 对投资发生明显的影响。货币政策此时完全无效。 25 r 0 ISIS LM LM y y0 y1 凯恩斯极端凯恩斯极端 r IS LM LM r0 r1 0y0y 货币政策无效货币政策无效 “挤出”效应“挤出”效应 定义一：政府支出增加会引
