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1、第二章 信用与信用工具,第一节 信用的形式 第二节 信用工具 第三节 信用在现代经济中的作用,第一节 信用的形式,一、信用的产生 二、高利贷信用 三、商业信用 四、银行信用,五、国家信用 六、消费信用 七、国际信用,一、信用的产生,信用是现代金融的基石 现代市场经济是信用高度发达的市场经 济，即信用经济。信用是现代市场经济的基 础、纽带和灵魂。 在一个发达的商品交换社会中，一切经济 活动的开展都离不开信用。信用已成为现代 市场经济的一个基本构成要素。,（一）信用的含义和特征,1、信用的含义 社会学定义：在日常生活中，人们常使用 “信用”的含义通常包含着信托、恪守诺言、 实践成约等内容。,前期授
2、予,A B,授予价值,偿还价值,所谓信用，是指以偿本付息为前提条件的价值单方面的让渡或转移。 还本付息,后期偿还,思考： 给学生提供的无息助学贷款属不属于信用？,(二)信用的经济学定义,2、信用的基本特征,（1）信用是价值运动的特殊形式，是以偿还 为条件的价值单方面的转移或运动。 与普通商品交易的区别 （2）信用不是一般的借贷行为，而是有条件 的借贷行为，即以偿还和支付利息为先决条件。,二、高利贷信用,高利贷信用是指通过贷放货币或实物以获取 高额利息为特征的借贷活动。 它是最初的信用形式，是最古老的生息资本 形式，也是前资本主义社会信用的基本形式， 主要存在于奴隶社会和封建社会。 驴打滚、印子
3、钱、九扣十三归,印子钱,清朝时期高利贷中的一种形式，放债人以高利发放贷款，本 息到期一起计算，借款人必须分次归还，具体方式，举例如下： 放钱十吊(1吊1000文），以一月为期，每月二分行息，合计一 月间本利，共为十吊零二百文。再以三十日除之，每日应还本 利钱为三百四十文。 当贷出原本时，即扣除本利，然后按日索取每日应还的本 利，到期取完。 每次归还都要在折子上盖一印记，人们就把它叫做“印子钱” 印子钱,一还三;利滚利,年年翻;一年借,十年还;几辈子,还不完!,九出十三归,如果当期个月，月息就是分，即当 元物品，每个月需要纳息元；但在当物时，当 押物品价值元的话，当押店只付出元，这 就是“九出”
4、；客人到期取赎时，却要加收三个月 的利息元，共收元，所以称为“十三归”。,（一）高利贷信用的本质,农民及小手工业者等小生产者，经济状况极不稳定， 任何意外的打击，都会使小生产者难以维持简单再生 产，甚至难以维持家庭生活。他们不顾利息高、债务难 偿而求贷，以购买必需的生产资料、生活资料或支付税 租。 统治阶级为政治军事以及奢侈生活需要，也急需借款。 自然经济占统治地位，商品货币经济不发达，不容易 获得货币,本质,高利贷者无偿地占有小生产者劳动的剥削 关系，也反映了高利贷者和奴隶主、封建主 共同瓜分或农奴所生产的剩余劳动的剥削关 系。,（五）高利贷信用的历史作用,在前资本主义社会中，又促进了自然经
5、济的解体和商 品货币经济的发展。 在封建社会末期，它一方面促进了资本主义生产方式 前提条件的形成，另一方面，其寄生性又阻碍着高利贷 资本向产业资本的转化，成为资本主义生产方式产生与 发展的障碍。,与基准利率相比，高利贷的利息太高了！,一、商业信用,企业之间在销售商品时，以延期付款或者预收货款 形式所提供的的一种信用形式。 现代信用制度的基础 1、由于在商品经济条件下，各个企业相互依赖，但 它们在生产时间和流通时间上往往存在着不一致。 2、商业资本和产业资本相分离,商业承兑汇票,（二）特点,（1）主体是厂商，债权人与债务人都是企业。 （2）客体主要是商品资本，商业信用的发生 包含买卖行为和借贷行
6、为； （3）与产业资本的动态一致,背书,（三）商业信用的局限性,1、规模上受厂商资本数量的限制； 2、商品流转方向的限制； 3、使用范围的限制性。,四、银行信用,指银行、货币资本所有者和其他专门的信用机 构以货币形式提供给借款人的信用。 在现代商品货币经济下，银行信用无论在规模、 范围上，还是在期限上都大大超过了商业信用。 银行信用已成为现代经济中最基本的、占主导地 位的信用形式。,（二）银行信用的特点,（1）主体与商业信用的主体不同 （2）单一形式的货币资本，克服商业信 用的特点，具有广泛的接受性； （3）与产业资本的动态不完全一致 （4）与商业信用的需求变化不同,（三）银行信用的发展,银行
7、信用能够突破商业信用在融资规模、方向、期限 上的局限，是现代信用的主要形式。在市场经济中，商 业信用的发展也日益依赖于银行信用。但商业信用依然 是现代信用制度的基础。 银行信用是在商业信用的基础上产生和发展起来的， 而银行信用的出现又使商业信用进一步得到完善。当商 业票据进行票据贴现时，商业信用就转化为银行信用。,我国的银行信用,改革开放前，与“大一统”的金融体制相适应，我国 长期实行单一的银行信用，并把全部银行信用集中于中 国人民银行，企业只能在一个银行的某一分支机构开设 账户，并与之发生信用关系。 改革开放后，随着经济体制改革的进一步深化，单一 银行信用逐渐转化为多种信用形式。但是尽管信用
8、形式 多样化了，银行信用仍然是我国信用形式的主体。,三、国家信用,以国家和地方政府为债务人的信用形式。 国内信用和国外信用 和国家财政直接相关,国家信用的特点,1国家信用可以调动银行信用难以动员的 资金。 2国家信用筹集的资金一般偿还期长。 3利息由纳税人承担。,国家信用的特点,国家信用的主体是政府，政府以债务人的身 份出现，债权人则是国内外的经济实体和居民。 国债安全性较强，风险较小，但通常带有一 定的强制性，交易性、流动性较强。由于国家 债券的信誉高、安全性好，在证券市场上是优 良的交易对象，交易量大，流动性非常强。,（三）国家信用的作用,1、弥补财政赤字，筹集建设资金。 2、调节经济结构
9、和银行资产结构。 3、调节货币供应量，实行宏观调控的重要杠 杆。,我国的国家信用,新中国成立初期，曾发行过几次公债，对于当 时恢复和发展经济，稳定市场起到了非常重要的 作用。这些公债1968年全部还清。此后的十多 年间，再没有发行过国家公债。 从1981年起，才恢复国家信用，开始发行国 库券。,我国的国家信用,我国自1981年恢复国债发行以来，国债的发 行一直呈增长态势。 第一阶段（19811990年），年均发行额不 足40亿元，年均递增7.5%； 第二阶段（19911993年），年均发行额超 过了300亿元，年均递增25.7%；,我国的国家信用,第三阶段（19941997年），年均发行额达到
10、 1 699.8亿元，年均递增53.1%； 第四阶段（1998年至今），由于实施积极财政 政策，国债发行规模更是日益扩大，年均发行额 增至4036.7亿元，年均递增15.7%。,我国的国家信用,国债的发行量和交易额不断增长，国债市场 已成为资金市场的重要组成部分，成为财政货 币两大政策协调运作的重要工具，对于平衡财 政收支、筹集长期资金、保证国家重点经济建 设、调节货币流通发挥了极其重要的作用。,（四） 消费信用,消费信用是工商企业、银行及其他金融机构 以商品形态或货币形态向消费者个人提供的信 用。 (1)赊销：分期付款和信用卡 (2)消费信贷：银行对消费者发放贷款： 信用贷款和抵押贷款,我国
11、近年的消费信用,新中国成立以来，我国的银行基本上是以企事业单位 为服务对象，几乎没有开展服务个人的消费信用业务。 建设银行于1997年首次承办居民住房抵押贷款，北京 市商业银行1999年首次推出个人耐用消费品贷款。 继住房信贷、耐用消费品信贷之后，汽车贷款、助学 信贷、家具信贷、装修信贷、旅游信贷、银行开始给予 信用卡户一定额度的透支，使信用卡真正成为一种贷款 品种。,文化差异和消费观念,美国老太太，贷款买房子，住了一辈子，老 了，要死了，贷款也还上了。 中国老太太，攒了一辈子的钱，最后终于买 下了房子，但第二天就死了。 思考：1中国老太太笨吗？ 2当美国老太太需要什么条件？,六、 国际信用,
12、国与国之间的企业、经济组织、金融机构及国 际经济组织相互提供的与国际贸易密切联系的信 用形式。它本质上是资本输出的一种方法。 1、国际商业信用 2、国际银行信用 3、政府间信用,国际商业信用,1补偿贸易。指由出口国提供厂房、机器设备、技 术专利、各种服务、人员培训，与进口国共同开发或研 制某一项目或产品，待项目竣工投产后，进口国企业以 这个项目的产品或商定的其他办法，偿还出口国的投资。 由于进口国归还欠款采取的是补偿办法，故称之为补偿 贸易。 2来料加工。指由出口国企业提供原材料、设备零 部件或部分生产设备等，在进口国加工生产商品，成品 归出口国企业所有。进口国企业从原材料和设备的投资 中扣除
13、一部分作为加工费收入。,补偿贸易合同,1983年3月，我国某手表厂A与国外某钟表公 司B签订了一份补偿贸易合同。合同规定B方向A 方提供生产手表表壳的成套设备，设备作价36万 美元。A方以该设备生产出的表壳为补偿产品。 约定每只表壳的返销价格为2美元，每年返销9万 只，两年补偿完设备价款。之后3年，B方每年 包销A方5万只表壳。,国际银行信用,1出口信贷 出口方银行对出口商品企业所提供的信贷 出口卖方信贷：出口方银行向出口商提供贷款 的信用形式。 出口买方信贷：出口方银行直接向进口商或进 口方银行提供贷款的信用形式。这种贷款是有指 定用途的，即必须用于购买本国出口商的货物。,进口信贷,进口信贷
14、有两种 一种是进口方银行提供贷款解决买方资金需 要的信用形式，它用以支持本国进口商购买所 需的商品或技术等。 另一种是指本国进口商向国外银行申请贷款 的信用形式。,政府间信用,政府信贷，是指一国政府对他国政府提供的 双边官方贷款。 它实际上具有对发展中国家的经济援助性质。 资金由贷款国政府预算开支，一般要经国会批 准。 贷款利率低、期限长，带有浓厚的政治色彩 和较多的附加条件。,第二节 信用工具,载明债权债务关系的合法凭证 口头承诺：毁约失信 记账：无法流通，范围有限。 票据：特定格式，规定双方权利义务，日 期与金额，法律效力 1、汇票；2、本票；3、支票,短期信用工具,一年以下 商业票据 银
15、行票据 支票 信用证,（一）商业票据,商业票据是商业信用的信用工具，包括期票和 汇票。 期票，又叫本票，是债务人向债权人发出的，承 诺在一定时期内，支付一定款项的债务凭证。 汇票是由债权人发给债务人，命令他在一定时期 内向指定的收款人或持票人支付一定款项的支付命 令书。,我国票据法,第73条第2款规定：本法所称的本票，是指银 行本票。并且在票据法未修订前，签发本票的出 票人必须是经过人民银行当地分支行批准办理银 行本票业务的银行机构。2004年8月28日全国人 大常委会新修订的票据法取消了本票业务的准入 制，但是本票的出票人仍限定为银行。可见，我 国没有商业本票，一般的企业单位不能签发本票。,
16、票据贴现,预付利息=汇票面值 贴现率 贴现日至到 期日的日期； 实付贴现额=汇票面值预付利息,银行承兑汇票,每张票面金额最高为1000万元(含)。 银行承兑汇票按票面金额向承兑申请人收取万 分之五的手续费，不足10元的按10元计 承兑期限最长不超过6个月。 承兑申请人在银行承兑汇票到期未付款的，按 规定计收逾期罚息。,（二）银行票据,银行本票 银行汇票 银行支票,银行本票,申请人将款项交存银行，由银行签发的承诺自 己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者 持票人的票据。 不定额银行本票是指凭证上金额栏是空白的， 签发时根据实际需要填写金额（起点金额为5000 元），并用压数机压印金额的银行本票； 定额银行本票是指凭证上预先印有定固定面额 的银行本票。,银行汇票,A draft check 指由出票银行签发的，由其在见票时按照实 际结算金额无条件付给收款人或者持票人的票 据。 银行汇票是指汇款单位或个人将款项交存银 行，由银行签发汇票给收款单位或个人持往外 地办理转账或支取现金的结算凭证。,区别,名称不同， 银行本票金额确定，不存在退余额的问题，
