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1、投资计划书内容及方法市场部网本讲义内容结构q 产业投资及战略管理理念 战略投资理念 产业整合步骤 战略管理体系q 新建项目投资 项目建设程序的步骤及内容 合作方资信评价 宏观分析及行业研究 建设与生产条件以及工艺技术评估 投资估算 财务效益评估 风险评价 完整的投资计划书q 兼并与收购项目 兼并与收购概述 并购流程 行业研究 尽职调查 价值评估 整合流程与计划 退出机会评估 并购项目投资计划书市场部网战略投资理念战略投资理念并购与明确的战略方向成为业界长期持续地发展扩张整合产业战略协同创造股东价值并使之最大化领导者资源协调一致高效的团队提升运营业绩全球化运作以的经营形式致力于整合中国传统产业成
2、为最具世界影响力的国际化战略投资公司市场的快速反应中国传统产业的战略投资人中国传统产业的价值发现人中国传统产业的新价值创造人市场部网产业整合的步骤产业整合的步骤“三级跳”成为国际一流企业取得行业领先地位 获取国际终端市场 不断创新，可形成产业经营平台 产业整合，发挥协同效应持续地发展 高速增长，提升企业整体价行业研究确定目标 行业研究，发现价值 制订行业战略 选择目标企业 兼并、收购 结成战略联盟 制订战略规划 拓展业务规模和范围 引进新科技和新的管理资源 提升品牌价值 强化核心竞争能力取得优势地位值 达到国际一流的企业运营效率并长期跟踪，相机收购市场部网战略管理体系战略管理体系行业研究战略规
3、划并购与整合 年度经营计划偏差分析行业现状与发展趋势市场研究竞争分析建立行业数愿景与使命核心竞争力评估和规划发展战略的确定选择并购目标整合方案完成交易整合实施财务预算运营改善与提高指导编制年度经营定期偏差分析跟踪关键因素落实纠偏措施据库计划市场部网新建项目实施流程长期计划35年中短期计划预备项目计 划年度投资计划项可设投建建生竣交生项目建议行性研究计工作资项目分设准备设实施产准备工验收付使用产运营目后评价析投资计划书可研报告项目评估报告项目建议书设计施工投 资 估 算总概图预竣工决算算算市场部网项目建议书q 项目建议书的作用 投资机会的选择和目标项目的初步筛选 只是投资前对项目的轮廓性构想，主
4、要从投资的必要性方面论述，同时初步分析投资建设的可行性。 建立在宏观分析和行业研究的基础上q 项目建议书的基本内容 投资项目提出的必要性和依据宏观环境分析；行业研究；长期发展规划的初步设想。产品方案，拟建规模和建设地点的初步设想内外部资源情况，建设条件，协作关系投资估算和资金筹措设想项目进度安排经济效益初步估算市场部网可行报告与投资项目评估报告的区别q 可研报告与投资项目评估报告的区别 时间上的差异 分析角度的差异可研报告是从建设者的角度来分析；评估报告是从投资者的角度来看问题建设者与投资者往往不是统一的；或者建设方经营管理层无决策权，需上报董事会或股东大会。 可研报告一般需由具有该行业资质的
5、规划、设计或工程咨询机构来承担；项目评估报告一般是投资方、金融机构或投资咨询机构来撰写。 由于分析角度的差异和撰写者的不同，可研报告更注重工程技术的可行性，而项目评估报告则更侧重于投资战略、市场策略和经济效益评价。市场部网新建项目投资分析（评估）的主要内容q 新建投资项目分析（评估） 企业资信评价 建设必要性评估（宏观分析及行业研究） 建设条件评估 生产条件评估 工艺技术评估 财务效益评估 不确定性分析 风险评估及规避措施市场部网企业资信评价q 企业资信评价 银行对新建项目贷款进行评估时，或者投资者与另一方合资设立一家新公司来建设项目时，合作方的资信评价将尤为重要。 企业资信评价的基本内容公司
6、基本状况资产负债，或有负债产销状况信用状况管理团队素质 企业资信评价举例市场部网企业资信评价 评级举例q 企业资信打分评级举例企业资信程度高。这时，企业的基本状况、生产经营、经济效益、社会信用及企业管理都比较好，企业有适应市场的能力，有抵抗风险的能力，属于好企业（“AAA级”）表中举例仅计算了一年的各项指标，评价时可连续考察几年，最后综合评价。市场部网序号评价内容及指标指标参照值满分指标实际值评分备 注一基本形象各种数据10好9企业基本状况表二资产及偿债能力1811资产负债表1资产负债率=200%3119.952具体分析3速动比率=100%475.553具体分析4固定资产净值率=80%366.
7、672每降10%扣1分三产销状况12产销状况表1产销率=90%597.54每降10扣2分2销售增长率0303生产能力利用率=90%4113.37每降10扣2分四经营效益15基本状况表1销售利润率=平均水平518.68每降1%扣1分2销售成本利润率=平均水平527.49每降1%扣1分3利润增长率05196.11五企业信用25借款明细表1贷款逾期率070每10%逾期扣2分2挂帐利息070每10%欠息扣2分3贷款按期承付率=90%391每降10%扣1分4合同履约率=90%498每降10%扣2分5产品质量合格率=90%498每降10%扣2分六企业素质15151人员结构比例合理552领导人业绩较好553历次技改效果基本成功55七其它55八合 计10092AAA信用等级建设必要性评估（宏观分析及行业研究）q 宏观环境分析 国家产业政策（如税费政策等） 行业规划、区域规划q 大集团整体战略发展规划q 行业研究行业环境研究行业容量研究行业发展研究竞争环境与驱动因素竞争空间与竞争格局寿命周期与所处阶段按“20/80”原则确定目标企业群明确行业价值链，发现价值增长点，提出价值承载体结构研究看价值，过程研究看风险行业集中研究行业价值研究行业企业研究到哪里竞争？如何竞争？靠什么竞争？市场部网
