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1、1,12 商业银行绩效评估,2,第十二章 商业银行绩效评估,12.1 银行财务报表 12.2 商业银行绩效评估,3,12.1 银行财务报表,12.1.1 银行资产负债表 12.1.2 银行损益表 12.1.3 银行现金流量表,4,一 资产项目,现金资产 二级准备 贷款 证券投资 固定资产 银行承兑,5,(一)现金资产,库存现金 央行存款 存放同业 在途资金,6,(二)贷款,贷款总值:尚未偿还的贷款余额的账面部分 贷款净值:总值扣除抵减项目后的净值,坏帐准备,预收利息,7,(三)二级准备,收益性、流动性方面介于贷款资产和现金资产之间 交易账户证券、同业拆出、回购协议下证券持有,8,(四)银行承兑
2、,对银行负债,承担付款义务,银行负债:未清结承兑余额,银行资产:未清结的客户对银行负债,9,单位：百万美元,10,案例 民生银行资产负债表 一、 资产,1,11,二、贷款和垫款,12,三、投资及其他金融资产,13,（一）交易性金融资产,若取得金融资产的目的主要是为了近期内出售，或者该金融资产属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理，则该金融资产被分类为交易性金融资产,14,（二）可供出售的金融资产,可供出售金融资产为被指定为可供出售金融资产或未被分类为以上其他类别的非衍生金融资产。可供出售证券指持有期限不确定，有可能依据流动性需求
3、或利率、汇率及权益价格的变动而被出售的金融资产。,15,（三）持有至到期投资,持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。,16,（四）衍生金融资产,17,二、负债,存款 借款 短期借款 长期借款,18,（一）存款,活期存款 储蓄存款 货币市场存款 定期存款,19,单位：百万美元,20,例：民生银行存款种类,21,客户存款,22,三、所有者权益,股东对银行资产的所有权，资产与负债之差。 普通股和优先股 未分配利润 资本公积,23,单位：百万美元,24,例：民生银行所有者权益,25,12.1.2 银行损益表,一 收入 二 支出 三 利润
4、,26,（一）、利息收入,发放贷款利息收入 证券投资利息收入 其他利息收入,27,（二）利息支出,利息收支 存款利息支出 借款利息支出 提取贷款损失准备 非利息收支 非利息收入： 非利息支出 利润 税前营业利润 税后营业利润 纯利润,28,单位：百万美元,29,例：一、民生银行利息收入,30,买入返售,买入返售是指本集团按合同或协议约定，以一定的价格向交易对方买入贴现票据、一般公司债券、长期应收款及贷款，之后在合约约定的日期再按协议价格返售给对方的资金拆借业务。 卖出回购是指本集团按合同或协议约定，以一定的价格将贴现票据、一般公司债券、长期应收款及贷款卖给交易对方，之后在合约约定日期，再按协议
5、价格购回的资金拆借业,31,二、民生银行利息支出及净利息收入,32,三、民生银行非利息收入,33,（一）手续费及佣金净收入主要构成,34,（二）资产减值损失,35,（三）非利息支出,36,其他非利息收益/（损失）,37,12.1.3 现金流量表,现金来源 经营中所得现金 资产减少所得现金 增加负债、增发股本所得现金,现金运用 支付现金股利 支付现金增加资产 债务减少,38,某银行现金流量表(百万美元),39,12.1.4 商业银行表外项目,商 业 银 行 广 义 表 外 业 务,传统中间业务,狭义表外业务,结算业务,信托业务,代理业务,信息咨询业务,信用卡业务,其他业务,传统业务,新兴业务,担
6、保,承兑,贷款承诺,贷款出售,票据发行便利,备用信用证,衍生金融交易,其他,40,12.1.4、资产负债表外项目,41,12.2 商业银行绩效评价,12.2.1 商业银行绩效评价体系 12.2.2 杜邦分析体系,42,12.2.1 商业银行绩效评价体系,盈利性指标 流动性指标 风险指标 清偿力和安全性指标,43,一 盈利性指标,44,(二)安全性与清偿力,核心资本:普通股，盈余，优先股，未分配利润,45,12.2.2 杜邦分析,一、杜邦分析财务指标 二、招商银行杜邦分析 三、民生银行杜邦分析,46,12.2.2 杜邦分析 一 各类财务指标关系,净资产收益率=净利润/净值,净资产收益率=（净利润
7、/资产）X（资产/净值）,净资产收益率=（净利润/总收入）X（总收入/资产）X（资产/净值）,净资产收益率= 银行利润率 X 资产周转率 X 权益乘数,47,银行利润率,银行净利润占总收入的百分比，主要用于衡量每一元营业收入所获得的净收入。这一比率反映了银行收入有多大部分作为利润可由银行自主支配，其值越大，说明总收入中可供银行支配的数额越大，它相当于一般企业的销售利润率。,48,例：民生银行净利,49,资产周转率,体现了企业经营期间全部资产从投入到产出的流转速度，反映了企业全部资产的管理质量和利用效率。,50,例：民生银行资产,51,权益乘数,权益乘数又称股本乘数，是指资产总额相当于股东权益的
8、倍数。 权益乘数表示企业的负债程度，反映了公司利用财务杠杆进行经营活动的程度。 该乘数越大，说明股东投入的资本在资产中所占比重越小。它用来衡量企业的财务风险。,52,12.2.2 杜邦分析 一 各类财务指标关系,净资产收益率=（净利润/总收入）X（总收入/资产）X（资产/净值）,净资产收益率= 银行利润率 X 资产周转率 X 权益乘数,盈利性,流动性,安全性,53,二 招商银行杜邦分析,（一）杜邦分析指标 （二）成因,54,25倍,招商银行 （一）杜邦分析指标（2009）,55,净资产收益率=净利润/净值,净资产收益率=（净利润/资产）X（资产/净值）,净资产收益率=（净利润/总收入）X（总收
9、入/资产）X（资产/净值）,净资产收益率= 主营业务利润率 X 总资产周转率 X 股本乘数,56,20倍,招商银行（2008）,57,25倍,招商银行,2008,20倍,58,成因分析 净利润分解,59,收入,成本,净利,60,1、营业收入减少,2009年本集团实现营业收入514.46亿元，比上年下降6.98% 净利息收入 手续费及佣金收入 其他净收入,61,（1）净利息收入（下降）,62,63,贷款利息收入,64,（2）手续费及佣金净收入（增加）,65,（3）其他收益（增加）,66,招商银行 主营业务收入下降,根据招行年报显示，2009年该集团实现营业收入514.46亿元，比上年下降6.98
10、%。 营业收入下降，主要是受净利息收入下降的影响。去年，该集团净利息收入为人民币403.64亿元，比去年下降13.91%，招行认为主要是由于生息资产平均收益率下降所致。 2009年央行降息效应全面显现，市场利率在宽松货币政策环境下处于较低水平，加之零售贷款优惠利率政策影响，该集团贷款平均收益率为4.42%，比上年下降了2.34个百分点。,67,2、业务及管理费（增加）,68,招商银行 净利下降,降息对招行息差下降的影响相对更大，而招行2009年贷款及资产增长相对有限，共同导致招行的净利息收入出现了显著的下降。 同时由于招行的经营结构的刚性，其营业费用的下降相对较少，导致2009全年利润总额出现
11、下降。,69,三、民生银行杜邦分析,（一）杜邦分析指标 （二）成因分析,70,（一）民生银行杜邦分析指标,71,（一）民生银行杜邦分析指标,72,16.67,20倍,2008,（一）民生银行杜邦分析指标,73,（二）成因分析民生银行净利增加的主要原因,1、营业收入 2、费用,74,单位：百万元,75,1、民生银行营业收入增加主要原因,（1）净利息收入 （2）佣金及手续费 （3）投资收益,76,民生银行生息资产,77,民生银行计息负债,78,贷款和垫款类型,79,80,（2）手续费及佣金净收入主要构成,81,（3）其他非利息收入,82,民生银行营业收入增加,2009年，本集团实现营业收入人民币4
12、20.60亿元，比上年增长20.1%。主要是贷款净利息收入、手续费及佣金净收入及投资收益增长较快的影响。其中，处置海通股权收益49.02亿元，对营业收入增长贡献较大；剔除处置海通股权收益后，净利息收入占比为86.8%，手续费及佣金净收入的占比为12.6%，与上年基本持平。,83,民生银行处置海通证券股权获得高额投资收益,公司于2004年和2005年通过司法裁定分别受让借款方抵债的海通证券股权3.87亿股和1.62亿股，合计5.49亿股，初始入账价值分别为3.87亿元和1.61亿元，合计5.49亿元 截至6月22日，公司已处置完毕所持海通证券3.8亿股股份，处置均价约为每股14.33元。以此计算
13、，民生银行总计收入54.58亿元，扣除5.49亿元的初始投资成本以及大约25的所得税后，民生银行此笔交易净赚超过35亿元,84,2、业务及管理费用（增加）,85,利润及收入增加,报告期内，本集团实现营业利润156.05亿元，比上年增加51.93亿元，增长49.9%； 基本每股收益为0.63元人民币，比上年提高0.21元。实现营业收入420.60亿元，比上年增加70.43亿元，增长20.1%， 其中，净利息收入322.40亿元，增长6.1%，净非利息收入98.20亿元，增长111.8%。,86,资产规模稳健增长,报告期末，本集团资产总额达14,263.92亿元，比上年末增加3,720.42亿元，增幅35.3%；贷款和垫款总额为8,829.79亿元，同比增加2,246.19亿元，增幅34.1%。,87,民生银行VS招商银行,88,25倍,招商银行,民生银行,16.67倍,89,本章小结,
