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1、波浪理论的精辟笔记 股价波动真谛2008-05-21 17:04:36 来自: 安般守意 (正身、正意) 主控战略波浪理论的评论 提示: 有关键情节透露操盘手的获利自信，可以完全左右操作绩效。因误判而产生的自我矛盾与自我怀疑，总会在最恐慌的时候，成为压死自己的最后一根稻草。 认清自己的本性，调整好自己的脚步，做自己,最重要。 推浪的目的： 谨守几个固有的原则，且战且走，直到走出一片光明后，回头再来看看之前的轨迹，定位出一个较为合理的解释。 在没有完全认识波浪理论以前，暂时不要下无法使用波浪理论的断语，而给自己一点时间来验证此套理论，相信应该会改变原来的看法。 虽然我们不要求自己必须要站在金字塔
2、尖上，但总是需要在某一个领域中，具备最起码的生存能力。 根据定期出现的规律，任何曾经出现过的事务，必然会再度出现，.它会定时出现，绝不反复无常，每一件事物都由它自己的时段，不与其他事物相混淆，而且遵守着自己的规律。 波浪理论具有绝对主观性的预测功能，但是又提供了客观性的调整原则，不但可以适用在指数类上的研判，于个股的研判上也提供了相当可靠的讯号。 波浪理论中有一个绝对的重点是：接受事实。在使用波浪理论的过程中，必须要很客观，且随时保持弹性。 -走势永远是对的。- 波浪理论的基础在于道氏理论。 波浪是属于潮汐的一部分。 在技术分析的研究领域中，波浪理论受到不少实用性的质疑，原因： 1、该理论基础
3、的逻辑性不够强，导致产生操作上的严重失误 2、使用者对该理论的认识程度不足，导致在使用时产生了偏差 在运用波浪理论时，必须先分辨当时的市场周期属于哪一层？准备操作的是哪一层？ 股票价格的走势，75的原因取决于投资人的意愿，25因为人类的反应。投资人如果在观察的线图中感觉到对波浪的结构模糊不清且难以定位时，不妨待走势透露出信号，或是回到更大的周期观察，通常可以得到解决。 【投资操作时，永远不要忽视随时可能遭遇到风险。市场永远是对的，包含已经完成的历史走势。】 在证券金融市场上成功的秘诀之一就是：找到一个适合市场运行逻辑的理论，经过验证后，如果其成功几率是相当高的，就可以使用这个方法，并随着市场的
4、实际走势，不断的加以修正。 艾略特认为任何周期性 的走势，都按照Fibonacci系数进行。在混沌的市场行为中，股价涨跌的模式一再的重复出现，而股价是由不同层次所构成的，并且有规律的向前推进，是由投资群众的心理造成的。 波浪理论最大的价值在于瞬息万变的价格波动中，提供了成功率极高的观察方法。 基本守则 *形态(patterns) 波辐(amplitude) 时间(times) 波浪理论最独特的价值，在于普遍性及精确性。前者在大多数的时间里，可以帮助我们对市场的走势进行预测，后者在确认与规划走势的变化上，常有令人惊叹的准确性。 基本概念 1、一个作用力之后，必定会伴随着反作用力的发生。波动原理与
5、箱体 2、主趋势上的推动与主趋势方向相同，通常可以分为更低一层级的五个波，修正波与主趋势方向相反，通常可分为更第一级的三个波。 3、一个八波运动的完成，便可以构成一个循环，这一个八波又是更高一层级的两个波动。 4、市场的基本形态不会随着时间的拉长或缩短而改变。虽然波动时间可能会产生延伸或压缩。 理想的波动序列 P22 波的延伸：指波的运动，出现放大或是加长的情形，这种情况会发生在1、3、5的其中一波。 一三等浪五延伸，五出大量。（第三波的幅度往往在第一波的等幅与1.382倍之间，第五波的成交量较第三波扩增） 三延伸则一五等浪，五量价背离。（第三波的成交量扩增明显，进入第五波时成交量将会缩减。当
6、第三波产生延伸时，第五波与第一波走势应该相似，且属于简单的结构，而第五波的幅度通常较第一波大） 在波浪理论里，每一个波都具有其特性，不但代表价格的波动，也显示出当时群众的心理。 利用趋势线研判波浪的转向 P34 成交量 当市场的资料相当缺乏时，成交量的讯号有时候非常珍贵。 1、在修正格局中，成交量的减少代表卖压减轻，当成交量逐渐萎缩到达到低记录值时，表示修正即将结束。 2、成交量的低点，往往伴随着市场的低转折点。 3、第五波的成交量如果大于第三波，第五波将会进行延伸，尤其是第一波和第三波幅度接近的时候。 4、正常情形下，第三波的量能是最大的，除非第五波出现延伸。 5、第四波的修正，其成交量会小
7、于第三波，但会大于第二波 6、成交量持续扩增，可以假设价格会持续上涨，如果价格上涨成交量未增，表示一个走势已经接近尾 声 7、在下跌走势中，虽然反弹b波的成交量会增加，但是与多头走势的规模比相差甚远。在空头市场的C波成交量则会比a波和b波还要少许多。 8、当推动波突破上一波峰顶的时候，若成交量扩增，代表卖压增加，因此在突破时能以少量创新高，对多头走势相当有利。 9、当走势可能进行第七波的延伸走势时，如果成交量萎缩，必须怀疑可能是不规则修正，那么下一波就会出现大幅度的下跌C浪，幅度可能到达第一波的峰顶附近。如果成交量大增，表示出现了延长的现象，可以确定其下跌的最大风险只会跌到第五波的峰顶，下一波
8、再创新高。 铁律 1、第三波往往是最大波段，但是因第五波有时会走长波，故第三波绝不是最短波 2、除非发生倾斜三角的变异形态，第四波回档低点不得与第一波高点产生重叠 交替原则：第二波与第四波中必有一个简单波，另一个复杂波。 Fibonacci 1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233、377. 连续两个级数的和等于第三个级数 取任何一个当被除数，次数的前2位当除数，所有的商永远是2，其余数刚好是除数的前一位级数。 任何相邻的两个级数，大的除以小的其数字大约等于1.618 任何级数除以下一位级数，其商数大约是0.618 任何级数与次2位相除，其商大约是2.618 1.618
9、的平方数约等于2.618，1.618的倒数大约等于0.618 在股市的涨跌过程中，任何一个完整的循环都应该包含8波，正符合Fibonacci。涨跌的比例与行进的时间，亦会与Fibonacci系数衍生出来的黄金比例有关。0.382 0.5 0.618. 1 与1.618 黄金比率应用在波浪上的5种关系： 1、具有等距法则，5波推动波中，会有两波具有相等的时间与幅度，尤其是其中一波产生延伸时，其他两个非延伸波就有忌讳出现这样的特性。如果没有出现等距，那么通常将会以0.618的关系呈现 2、第四波内的某一个关键点（最高价或是最低价）到第五波的结束点，与第一波的起点到第三波的结束点之间，具有黄金比率的
10、关系。 3、A波与C波的有黄金比率的关系 4、对称的三角形态，至少有两个波呈现0.618的比例关系。 5、波的回档幅度，往往恰巧与前一个推动波的幅度具有黄金比率关系。 波浪理论中只强调多头市场和空头市场，前者出现的波动叫推动波，后者出现的波动叫修正波。每一个推动波结束之后，必定会伴随着一个修正波。 认识波浪理论，就是在认识波动 走势中的种种不同形态，并能妥善的加以组合、辨识及运用。 修正波根据的是当时时空背景或是大众心理的变化，所呈现的形态往往不容易辨识，辨识时必须更加谨慎。在走势尚未完成时，不需要急着进行确认，而且随时保持弹性，针对实际走势进行调整研判的角度。 修正波不会是五波。 形态分类
11、1、锯齿型 a、简单锯齿 ABC的修正波,可再细分为535 在成熟的市场中，第二波的修正走势，出现锯齿波修正的机率高于在第四波出现。 锯齿波出现在第二波，其修正的幅度必小于第一波的幅度，且呈现黄金比率的关系。 如果出现在第四波，其幅度将会与第一波相当接近，或呈现黄金比率的关系。 在实际推演过程中，必须先假设第二波的修正在时间和幅度上，都会小于第四波的修正，而且两者之间不管时间还是幅度都会呈现黄金比率的关系。同时可以假设第四波的形状比较复杂，且相较于上一波的上涨而言，修正的幅度比较浅。 b、双重锯齿 在锯齿波的修正过程中，如果是一个较长期的修正，无法满足市场预期目标时，市场将会连续发生两次，或者
12、三次的锯齿形态，中间以一个任意三波作为区间。 c、三重锯齿 2、平台型 虽然也是ABC的修正，但是与锯齿波不同之处是其波动细分335 a、标准平台 一般会出现平坦波的修正，代表一开始修正的A波力道并不强劲，也就是前一波原始趋势的力道较强，所以无法像锯齿波在一开始修正时，就会形成五波的修正形态。B波也因为A波的弱势，而导致容易出现较为强劲的反弹，通常接近A波起点附近才结束，C波则是稍微超过A波终结点的地方结束，不像锯齿波中的C波，会超过A波终点相当多距离。 平台型修正波通常会发生在主要走势很强劲的时候，因此通常会在延伸走势后出现。在波浪走势中，以第三波出现延伸的机会最高，故在第四波出现平台型修正
13、的机率也相对提高。假如市场的主要走势越强烈，对应到平台型修正的时间也就会越短。 平台型修正也会增强后续走势的力道，使得在修正结束后的多头市场出现急剧上涨，或是使空头市场出现快速下跌。 b、扩张平台 一开始修正的A波力道并不强劲，B波的反弹则较为强劲，且会超过A波的起点才结束，C波则是超过A波终点相当明显的距离，甚至更多才结束。 c、强势平台 在成熟市场比较少见，但在浅碟 型市场或新兴市场比较常见。 一开始修正的A波力道并不强劲，B波的反弹则较为强劲，且会超越A波的起点才结束，C波则尚未到A波的终点，走势便宣告结束。 出现强势平台表示当时市场的主要趋势相当强劲，才会使得C波免于测试A波终点位置。 d、顺势平台 更为强劲的修正形态，多发生在非理性因素造
