综合案例二组PPT演示文稿

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1、1,程工的成功规划,非常6+2理财工作室,2,成员,梁海涛 ( 黑龙江分行 ) 郑 虹 ( 辽宁省分行 ) 张 洁 ( 威海分行 ) 李海燕 ( 吉林分行 ) 史 莉 ( 大连分行 ) 苏 宁 ( 烟台分行 ) 张菲菲 ( 陕西分行 ) 顾姚婷 ( 湖州分行 ),3,声 明,尊敬的 程辉 客户: 非常荣幸有这个机会为您提供全方位的理财规划服务。首先请参阅以下声明: 1.本理财规划报告书是用来帮助您明确财务需求及目标，对理财事务进行更好地决策，达到财务自由、决策自主与生活自在的人生目标。 2.本理财规划报告书是在您提供的资料基础上，基于通常可接受的假设、合理的估计。综合考虑您的资产负债状况、理财

2、目标、现金收支状况而制定的。 3. 本理财规划报告书作出的所有的分析都是基于您当前的家庭情况、财务状况、生活环境、未来目标和计划以及对一些金融参数的假设和当前所处的经济形式，以上内容都有可能发生变化。建议您定期评估自己的目标和计划，特别是在人生阶段发生较大变化的时候，如家庭结构转变或更换工作等。,4,声 明,4.专业胜任说明:本公司资深金融理财师为您制作此份理财规划报告书，其经验背景介绍如下: 1) 专业认证:中国金融理财标准委员会认证国际金融理财师AFP 2) 工作经验: 交通银行沃德客户经理3-5年 3) 专长: 投资规划、保险规划、全方位理财规划5.保密条款:本规划报告书将由金融理财师直

3、接交与客户，充分沟通讨论后协助客户执行规划书中的建议方案。未经客户书面许可本公司负责的金融理财师与助理人员，不得透漏任何有关客户的个人信息。 6.应揭露事项 1) 本规划报告书收取报酬的方式或各项报酬的来源: 如顾问契约。 2) 推介专业人士时，该专业人士与理财师的关系:相互独立，如顾问契约。 3) 所推荐产品与理财师个人投资是否有利益冲突:经确认无利益冲突状况。 4) 与第三方签订书面代理或者雇佣关系合同:向荣理财顾问公司仅收取顾问咨询费，未与第三方签订书面代理或者雇佣关系合同。,5,家庭基本状况介绍,程辉先生现年27岁，未婚，基本情况如下:,规划限制: 1) 避免投资工具: 避免投资风险太

4、高的股票认股权证与商品期货。 2) 保费预算:寿险保费预算可增至程辉先生收入的15%。,6,家庭基本状况介绍,理财目标: 1）事业规划-为了提高工作收入，程先生过去3年取得数项IT软体设计的资格证书，现有1家IT软体设计培训机构拟聘请王先生担任讲师，全职讲师平均每月上课15天，税前月薪7,000元，每年有一个月薪资的年终奖金，提供五险一金，但不提供宿舍，收入成长率估计为10%。兼职讲师周末排课，论天计酬每天500元（劳务报酬），每月至少4天，最多8天。程先生想知道在何种情况下应考虑转换工作接受全职，何种情况下应维持目前工作周末兼职，如果做好决策，则下个月起就开始转职或兼职。 2）家庭规划-6个

5、月前在一次联谊活动中认识了现在的女朋友王洁小姐，感情进展顺利。打算一年后结婚，结婚费用估计为10万元。女友目前24岁，为民办幼儿园教师，目前月税前薪资2,500元，收支基本相抵，没有积蓄，尚未加入社保，也无商业保险。打算3年后生一个小孩，教养小孩年费用现值25,000元，算到大学毕业为止。由于夫妻俩都是独生子女，按规定可生第二个小孩，程先生在能力负担许可的前提下希望10年内生第二个小孩。,7,家庭收支情况,3）居住规划-婚后需搬出单身宿舍，届时每月可领取住房津贴800元。打算在能力许可下尽快购置90平米住宅作为婚后新房，目前当地的房价每平米20,000元。在未购房前暂时租房，月房租3,000元

6、。程先生想知道何时可以首次购房，如何安排贷款（当地住房公积金贷款每户上限为80万元）？如生第二个小孩，程先生要换房120平米才够住。 4）退休规划-在事业规划决策的基础上，程先生打算60岁退休，退休后每月夫妻的生活费现值为5,000元。考虑程先生但不考虑配偶可领的养老金，以退休后生活25年计算，程先生想知道，只养一个小孩不换房，与养两个小孩且换房的两种情况下，需要达到的投资报酬率与资产配置有什么差异？,8,三、宏观经济与基本假设的依据,目前的宏观经济持续成长，经济成长率预估为9%，通货膨胀率预估为4%。 利率水准维持稳定，住房公积金贷款利率五年以上为5%，当地住房公积金贷款额的上限为80万元。

7、商业房贷利率五年以上为6%。 个人养老金账户缴存率8%，住房公积金账户缴存率个人与单位均为12%。失业保险费缴存率1%，个人医疗账户缴存率2%。 货币利率为4%，视为无风险利率，债券平均收益率为6%，标准差为8%。 股票平均收益率为12%，标准差为20%，货币与债券及股票无相关，股票与债券的相关系数为0.2。 程先生月收入成长率为10%. 2010年当地的月平均工资假设为2,500元。 根据林先生,王小姐目前身体健康的状况，预估85岁終老。 住房公积金账户的报酬率为三个月定存利率约2%，个人养老金账户与企业年金及退休后自行投资的投資报酬率假设为6%。,9,资产负债表,10,家庭财务比率,11,

8、现金流量表,12,客户可支配收入表,部 分 截 取,13,基本财务状况分析与建议,通过对家庭可支配月收入表、家庭收支储蓄表和家庭资产负债表的分析，我们对您的家庭基本财务状况做如下分析： 1.家庭储蓄率较为适中且无负债，可适当增加负债资产,以增加信用. 2.家庭理财资产品种单一，风险太大. 3.由于目前程先生尚无自用资产,如住房, 且家庭本身具有短期内购买自有住房的需求， 可考虑在家庭财务承受能力范围内适当负债，尽快购房。 4.家庭成员商业保险比重为零，一旦有风险发生对家庭影响较大。因此，当前迫切需要购买一定保额的商业保险。,14,风险属性界定,根据风险属性问卷，风险容忍度打分： 程辉得分： 1

9、7 9-14分 保守的投资者 15-21分 温和的投资者 22-27分 激进的投资者 我们设风险厌恶系数 A在2-8之间(A越大越厌恶风险）,A=(27-18)/(27-9) (8-2)+2=5,15,16,客户目标分析,继续现有工作并兼职还是转职为专职讲师 一年后结婚，需10万元，并打算在三年内生一个小孩，小孩生存现值每年25000元。如果十年内打算要第二个小孩，是否可以 租房还是购房，如果生了第二个小孩，换房如何实现 退休规划，退休后每月生活费5000元 比较只生养一个小孩和生养两个小孩以及换房两种情况下，资产报酬率以及资产配置有何不同。,17,工作规划,18,家庭规划,一年后程先生收入为

10、53305*1.10=58635.50元 支出为33000*1.05=34650 一年后程先生可储蓄23985.50元 目前程先生现有储蓄为50000+20305=70305元 则一年后程先生共有储蓄94290.50元，可变现6000元左右的股票，或者暂时降低当前的生活标准，即可达到10万元结婚费用。 三年后生养孩子，假设将孩子养至23岁大学毕业，不考虑进一步深造 三年后孩子费用25000*1.043=28121.60元 三年后养至23岁大学毕业的现值(费用增长率=6%)为 PV(23n,1.92i,-28121.60pmt,0FV)=518926元 备注:r*=(1+6%)/(1+4%)-1

11、=1.92% 折现至现在为518926/(1+4%)3=461323元 PMT(26n,8i,0pv,518926fv)=6490元,19,第二个小孩的规划: 25000*1.0410=37000元 养至大学毕业10年后现值 PV(23n,1.92i,-37000pmt,0FV)=682758元 折现至现在682758/(1+4%)10=461247元 此时每年应该准备 PMT(33n,8i,0PV,682758FV)=4678元,20,购房规划,90平米房产现值180万元(房价增长率为6%),假设首付最低比例为30%,则程先生需准备54万元首付款。 由于一年后程先生结婚后剩余投资资产为350

12、00元左右（扣除应急基金10000元,以及补充结婚费用6000元) 但此时程先生储蓄额发生变化,即: 53305*(1+10%)-33000(1+4%)+800*12-6490-3000*12=-8575元 使得本目标难以实现,建议程先生采取以下措施: 1,建议每年一次的出国旅游（10000元）9年后开始进行; 2,接受兼职工作,平均每月4次,每年税后收入11520元 这样使得程先生年储蓄额变为: 53305*(1+10%)-23000(1+4%)+800*12+11520-6490-3000*12=14066元 n(8i,-35000PV,-14066PMT,540000FV)=16 此时仅

13、考虑首付准备,程先生需准备16年。,21,目标实现时间过长,建议程先生 1，是否可以考虑降低房价,但可不改变房子大小。在交通方便的情况下，选择离市中心稍远的地点，假设此地点房价为10000元每米，则目标实现时间为: n(1.89i,-35000PV,-14066PMT,270000FV)= 15 （1.89为r*=1.08/1.06-1) 此时,可公积金贷款63万元，每年还款PMT（5i,20n,630000PV,0FV)=50553元 2，是否可以考虑即降低房价，又改变房子大小，在交通方便的情况，选择8000元每米房产，且为70平方米，则目标实现时间为： n(1.89i,-35000PV,-

14、14066PMT,168000FV)=9 此时,可公积金贷款39.2万元,每年还款PMT(5i,20n,392000PV,0FV)=31455元 3,如果程先生有本市户口的话,是否可以考虑经济适用房,目前经济适用住房为70平方米,5000元每米,则目标实现时间为: n(1.89i,-35000PV,-14066PMT,105000FV)=5 此时,可公积金贷款24.5万元,每年还款PMT(5i,20n,245000PV,0FV)=19659元 在首付金额准备完成后,程先生年储蓄额为: 53305-23000+9600-5770=34135元(粗略计算,未考虑时间价值) 以上方案2,3程先生均可

15、实现目标,且在经济承受能力之内。,22,换房规划,程先生打算生第2个小孩时换120米的大房，这里仅对上页方案2、3做出规划。假设换的房子房价现值为100万元，10年后房子价值为179万元。需筹备首付54万元。 方案2中，有一年时间筹备首付FV(1n,8i,-2680PMT,OPV)=2680元 旧房出售所得:160*1.0610=230万元 旧房剩余贷款:PV(5i,9n,-92093PMT,0FV)=73万元 可筹备首付为:100-38+0. 27=160万元 此时需要公积金贷款80万,按揭45万,每年共需还款= 公积金PMT(5i,20n,80PV,0FV)+按揭PMT(6i,20n,45

16、PV,0FV)=10.34万元 而此时程先生储蓄额为: 53303*1.1010-23000*1.0410-6490+800*12=10.74万元 可达成换房目标 方案3中，有五年时间筹备首付FV(5n,8i,-14476PMT,0PV)=13.82万元 旧房出售所得:350000*1.0610=57.01万元 旧房剩余贷款:PV(5i,15n,-19659PMT,0FV)=20.41万元 可筹备首付为57.01-20.41+13.82=50.42万元,不能实现换房规划. 综上分析,方案2相对实现可能性较大。,23,退休规划,退休总供给: 1)养老金账户余额:15000*1.0633=10.26万元 2)养老金账户累计额:FV(6i,33n,-400*12PMT,0PV)=46.72万元 3)程先生退休第一个月能领到的退休金为: (2500+2500*2)/2*36%+(102600+467200)/139=0.55万元 4)程先生共能领到养老金为0.55*12*25=165万元,