多种类型公共支出与经济增长

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1、多种类型公共支出与经济增长 金 ? 戈 ? 史晋川 ? ? 内容提要: 本文构建了一个包含多种类型公共支出的内生经济增长模型, 其中包括具 有不同产出弹性和消费弹性的纯生产性支出、 纯消费性支出与生产- 消费混合型支出。 在这一框架里探讨了多种类型公共支出促进经济增长和社会福利的机制, 考察了社会最 优路径的存在性和唯一性, 给出了一组各种公共支出的最优条件及相互间的最优比例关 系, 并研究了不同筹资模式下分散均衡路径的福利性质。本文还通过一个特例考察了三 类典型公共支出的最优解析路径, 并进行了比较静态分析。最后对某些公共服务所具有 的拥挤性和排他性特征进行了初步的讨论。 关键词: 多种类型

2、公共支出? 经济增长? 最优条件 * ? 金戈, 浙江财经学院财政与公共管理学院, 邮政编码: 310018, 电子信箱: freebluesky2002 126?com; 史晋川, 浙江大学社会 科学学部, 浙江大学民营经济研究中心, 邮政编码: 310058, 310027, 电子信箱: shijinchuan01 163 ?com。作者感谢国家社会科学基金 青年项目? 内生增长中的最优税收与公共财政支出结构研究 ( 10CJL013) 和教育部人文社科基金青年项目? 不同教育层次对地区间 生产率差异的影响研究 ( 09YJC880089) 的资助, 感谢浙江省高校人文社科重点研究基地(

3、财政学) 的资助, 还要特别感谢两位匿名 审稿人以及清华大学经济管理学院毛捷、 厦门大学中国能源经济研究中心杜立民和英国诺丁汉大学王争等人对本文的宝贵意见。 文责自负。 一、引? 言 自Barro( 1990) 的开创性论文发表以来, 公共支出与经济增长的关系一直是经济学理论研究的 一个重要主题。原因有两个方面: 其一, 世界主要工业国家在 19 世纪后半叶以来的一百多年时间 里, 其公共支出规模( 公共支出占 GDP 的比例) 与人均 GDP 水平都史无前例地扩张了( Tanzi and Schuknecht, 2000) , 这一典型事实( stylized fact) 使得经济学家普遍相

4、信公共支出与经济增长之间存 在着某种密切联系; 其二, Barro( 1990) 模型为研究公共支出与经济增长的关系提供了一个 Benchmark, 带动大量文献从不同侧面对这一领域进行了广泛而深入的考察。 Barro 模型的一个重要特征是将全部公共支出两分为生产性支出( productive expenditure) 和消费 性支出( consumptive expenditure) , 其中生产性支出为企业提供各种生产性公共服务, 以生产外部性 的形式进入每一家企业的生产函数; 而消费性支出则向消费者提供各种消费性公共服务, 作为一种 消费外部性进入所有消费者的效用函数。Barro 划分方

5、法的最大好处是简洁和容易处理, 其后出现 的大量文献虽然研究了不同的主题, 但大都沿袭了这一划分方法, 比较典型的有 Turnovsky 同时也进入效用函数, 增进了消费者的效用。因而, 这一类支出既不能归入生产性支 43 2010年第 7 期 出, 也不能归入消费性支出, 而是 一种生产 - 消费混 合型支出 ( productive?consumptive mixed expenditure) 。这样, 全部公共支出实际上应该分为三大类: 纯生产性支出、 纯消费性支出和生产?消 费混合型支出。 对于上述三大类公共支出, 还有必要进一步将其细分为不同的类型。比如, Aschauer( 198

6、9) , Munnell( 1990) ,Finn( 1993) 等人的经验研究均表明不同类型的公共基础设施具有不同的产出弹性。 Devarajan et al( 1996) 在他们的模型中研究了两种具有不同产出弹性的公共支出, 并表明这两种支出 的最优比例取决于它们的产出弹性之比。 ! 我们不仅可以根据产出弹性的不同, 将全部纯生产性公 共支出细分为不同类型, 还可以根据消费弹性或产出弹性的不同, 将全部纯消费性支出和生产- 消 费混合型支出细分为不同类型。所谓公共支出的消费弹性, 是指在给定消费者效用不变的前提下 ( 也就是在消费者的无差异曲线上) , 公共支出的微小变动引起的私人消费变动

7、比率。 上述分析表明, 经济中存在着多种类型的公共支出, 它们可以分别归入纯生产性、 纯消费性和 生产- 消费混合型三大类, 它们之间又由于产出弹性和消费弹性的不同而具有差异。为了研究不 同类型的公共支出对于经济增长和长期社会福利的影响, 并为实践中的公共支出政策制定提供理 论指导, 有必要建立起一门研究多种类型公共支出的经济增长理论。 本文的目的是希望为上述理论的构建提供一个既便于分析, 又易于扩展的研究框架, 使之包含 具有不同产出弹性或消费弹性的多种类型公共支出, 并通过这一框架, 研究各种公共支出的长期最 优路径, 进而考察政府通过分散化市场决策实现社会最优配置的可能性和实现途径。 本

8、文余下部分安排如下: 第二部分首先探讨多种公共支出促进经济增长和社会福利的机制, 进 而构建本文的基本模型, 这一模型通过两个转换函数将多种类型的公共支出分别引入生产函数和 效用函数; 第三部分求解模型的分散均衡路径和社会最优路径, 针对各种类型的公共支出, 给出一 组公共支出的最优条件, 并在不同的筹资模式下探讨分散均衡路径的福利性质; 第四部分给出一个 特例, 考察三类典型的公共支出的最优解析路径, 并进行比较静态分析; 第五部分是模型的扩展, 对 某些公共支出类型所具有的拥挤性和排他性特征进行一些启发性讨论; 最后第六部分是对全文的 总结。 二、机制与模型 ( 一) 多种类型公共支出促进

9、增长与福利的机制 Barro( 1990) 探讨了在一个公共支出两分为生产性支出和消费性支出的经济里, 公共支出影响 经济增长和社会福利的机制。简言之, 就是生产性公共支出以生产外部性的形式进入生产函数, 消 费性公共支出以消费外部性的形式进入效用函数, 它们分别促进了企业的生产率和消费者的效用, 进而促进了经济增长和长期社会福利。 然而, 现实经济中包含了具有不同产出弹性和消费弹性的多种类型公共支出, 它们又分别归入 纯生产性支出、 纯消费性支出和生产- 消费性支出。其中纯生产性支出促进了企业的生产率, 进而 促进了经济增长和长期社会福利; 纯消费性支出则通过增进消费者的效用而促进了社会福利

10、; 而生 产- 消费混合型支出既促进了生产率, 也增进了效用, 并同时促进了经济增长和社会福利。 正式地, 我们给出如下多种类型公共支出促进增长与福利的机制。 假定公共支出具有多种类型, 用集合G 表示全部 M 种公共支出类型: G = G1, G2, , GM 44 金? 戈、 史晋川: 多种类型公共支出与经济增长 ! Devarajan et al( 1996) 的文章里将产出弹性较低的公共支出称作非生产性支出( nonproductive expenditure) , 但这样的称法多 少有些让人产生歧义。 ? ? 假定存在一个非盈利的公共生产部门, 通过不同的生产( 转换) 技术, 将

11、M 种公共支出( 流量) 分别转化为生产性公共服务 GI和消费性公共服务 GC。两个公共服务转换函数均具有 CES 形 式: ! GI= ( # M m= 1 amG ? m) 1? ?, ? m = 1, , M GC= ( # M m= 1 bmG ? m) 1?, ? m = 1, , M 其中 am0, 满足#am= 1, 表示第 m 种公共支出Gm的生产性系数。 也就是 am越大, 则 Gm的生 产性越强, 即它对于最终产出的边际贡献越大; 如果am= 0, 则该项公共支出不具有任何生产性, 也 不能转化为生产服务。 同样, bm0, 满足 # bm= 1, 表示第 m 种公共支出G

12、m的消费性系数。 bm 越大, 则 Gm对于消费者的边际效用越大; 如果 bm= 0, 则表示 Gm不具有任何消费性, 也不能转化为 消费服务。 我们还假定 0 ? % 1, 0 0, bi= 0, i = 1, , J, 这一类公共支出 全部转化为生产服务。 第二类为纯消费性公共支出, 共有 K- J 项, 其系数为 aj= 0, bj 0, j = J+ 1, , K, 这一类公 共支出全部转化为消费服务。 第三类为生产- 消费混合型公共支出, 即共有 M- K 项; 其系数为 al 0, bl 0, l= K+ 1, , M, 它们既转化为生产服务, 也转化为消费服务。假定公共服务具有非

13、竞争性, 生产者的使用 并不减少消费者的使用, 因此这一类公共支出可以同时转化为生产服务和消费服务。 这样, 两个转换函数就可以分别写作: GI= ( a1G ? 1+ , , + aJG ? J+ aK+ 1G ? K+ 1+ , , + aMG ? M) 1? ? ( 1) GC= ( bJ+ 1G ? J+ 1+ , , + bMG ? M) 1? ? ( 2) ? ? 进一步, 生产性公共服务 GI以一种生产外部性的形式进入每一家企业的生产函数, 促进了所 有企业的生产率, 而消费性公共服务 GC则以一种消费外部性的形式进入每一个消费者的效用函 数, 增进了所有消费者的效用。在这一过程

14、中, 纯生产性支出间接促进了生产率, 纯消费性支出则 间接增进了效用, 而生产- 消费混合型支出间接地同时促进了生产率和效用。在此基础上, 各种类 型的公共支出实际上也间接促进了经济增长和社会福利。 ( 二) 模型设定 本文跟随 Romer( 1989) 的方法, 假定经济中有 N 个同质的消费者, 每个消费者拥有一家企业及 其利润, 所有企业也是同质的。假定消费者和企业数量均保持不变。这些假设是为了分析方便, 不 会对模型的结果产生实质影响。 代表性消费者的效用函数为: U = r * ( t ) t = 0, 使得: 1? 消费者一生效用最大化 即对于一个代表性消费者, c * ( t)

15、, a * ( t) 满足: maxc? U = r * ( t) t= 0满足: a * ( t) = k * ( t) N f ( k * , G) - c * ( t) - ?k( t) = # Gm( t) , ? m = 1, , M ? ? 将( 10) 式代入( 8) 式, 可以得到分散均衡路径的欧拉方程: - ?cucc? uc= ( 1- ) fk- ( 11) ? ? ( 二) 社会最优路径 现在我们转向社会最优问题。为了求解社会最优路径, 我们假定所有社会资源由全知全能的 政府支配, 政府的目标是实现社会整体福利最大化。由于消费者是同质的, 社会福利函数等价于代 表性消费

16、者的效用函数。这样, 政府面临的问题就是通过选择人均消费路径和各种公共支出的最 优时间路径, 在社会资源约束下, 最大化代表性消费者的一生效用。这一问题可以写作: maxc, G? U = ( 2) 全部以总额税为公共支出筹资, 最优收入税率 = 0。 命题 2 印证了Chamley( 1986) 和 Lucas( 1990) 等经典文献关于最优资本税率为零的结论。 !它表 明要实现社会最优的均衡配置, 政府不能通过扭曲税为公共支出筹资, 而应该以不会对经济造成扭 曲的总额税来筹资。然而, 由于总额税在现实中很难实施, 政府可以考虑采取某些替代税种。比如 在本文中, 由于消费者不存在劳动- 闲暇的选择, 因此征收消费税可以起到总额税的作用。但如果 消费者具有弹性劳动供给时, 为了不扭曲消费与闲暇之间的相对价格, 政府在征收消费税的同时还 应对工资进行补贴( Turnovsky, 2000) 。 四、一个包含三种公共支出的特例 上述分析是在一个非常一般的框架里进行的, 我们除了对生产函数和效用函数的递增性、 凹性 和满足稻田条件做出了规定, 并