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1、以信息披露为中心以信息披露为中心， 提高IPO财务信息质量提高财务信息质量 2012会计师培训资料 2006年以来IPO审核整体状况2006年以来，IPO审核整体状况 2006年以来各年度审核情况单位：家数 年度通过否决撤回小计审结通年度通过否决撤回小计审结通 过率过率过率过率 200662113811155.86% 2007117382217766.10% 200896203715362.75% 2009169286426164.75% 2010343624745275.88% 2011264728442062.86% 合计1051231292157466 77%合计105123129215
2、7466.77% 2006年以来年以来IPO审核整体状况审核整体状况2006年以来年以来，IPO审核整体状况审核整体状况 年以来家公司被发审委否决涉及财 2006年以来231家公司被发审委否决，涉及财 务审核的约占一半。 财务数异常招说书未能作 1、公司财务数据异常，且招股说明书未能作 出合理解释。表现在：公司盈利能力大幅高于 行业比公平均水平或报告期毛利率变同行业可比公司平均水平，或报告期毛利率变 动趋势与同行业不一致；公司与供应商之间的 采购价格不合理 公司报告期存货大幅增加采购价格不合理;公司报告期存货大幅增加， 与其经营状况不符，存货周转率低于同行业平 均水平公司盈利质量较差报告期经营
3、活动均水平；公司盈利质量较差，报告期经营活动 现金流量净额远低于净利润等。 2006年以来年以来IPO审核整体状况审核整体状况2006年以来年以来，IPO审核整体状况审核整体状况 持续盈利能力差表在公业务模 2、持续盈利能力差，表现在：公司业务模 式不成熟；主要产品销售收入下滑；行业式不成熟；要产品销售收入下滑；行 政策环境或经营环境发生较大变化；公司 核心技术及对外销售存在依赖且具有一核心技术及对外销售存在依赖，且具有 定的不确定性等。 2006年以来年以来IPO审核整体状况审核整体状况2006年以来年以来，IPO审核整体状况审核整体状况 年以来保荐机构申请撤回的公家 2006年以来保荐机构
4、申请撤回的公司292家， 超过发审委否决数量。企业撤回，多数是超过发审委否决数量企撤回多数是 因为业绩大幅下滑，也有部分是无法回答 我部在反馈意见中提出的质疑。我部在反馈意见中提出的质疑。 进进一一步提高透明度步提高透明度约束各市场参与主体行为约束各市场参与主体行为进步提高透明度进步提高透明度，约束各市场参与主体行为约束各市场参与主体行为 财务审核的标 IPO财务审核的目标： 财务信息披露质量是影响投资者做出投资财务信息披露质量是影响投资者做出投资 决策的重要因素。提高财务信息披露质量， 让投资者看到公司真实可靠的财务状况和让投资者看到公司真实可靠的财务状况和 经营成果，保护投资者知情权 进进
5、一一步提高透明度步提高透明度约束各市场参与主体行为约束各市场参与主体行为进步提高透明度进步提高透明度，约束各市场参与主体行为约束各市场参与主体行为 审核流程审核标准的透明度 审核流程及审核标准的透明度 2月1日，我们首次全面披露了内部审核流2月1日，我们首次全面披露了内部审核流 程，并公布了在审公司名单，市场反应良 好我们将初审会意见及关注事项告知发好。我们将初审会意见及关注事项告知发 行人，公开了发审委否决原因 进进一一步加强对会计师事务所审计过程监管步加强对会计师事务所审计过程监管进步加强对会计师事务所审计过程监管进步加强对会计师事务所审计过程监管 新审计准则的实施，审计逐步由制度基础 型
6、转向风险导向型审计，财务信息质量很型转向风险导向型审计财务信息质量很 大程度上依靠审计机构的执业质量。 进进一一步加强对会计师事务所审计过程监管步加强对会计师事务所审计过程监管进步加强对会计师事务所审计过程监管进步加强对会计师事务所审计过程监管 加强与会计师事务所沟通交流 加强与会计师事务所沟通交流 我部在2011年8月至11月，分别约见了审计我部在2011年8月至11月，分别约见了审计 业务量排名靠前的11家会计师事务所60多 位主要合伙人沟通内容包括（1）我部位主要合伙人。沟通内容包括：（1）我部 的财务审核理念及审核标准（2）审计机构 对我部财务审核工作的意见和建议 （ ）审对我部财务审
7、核工作的意见和建议;（3）审 计机构在IPO审计业务中遇到的主要问题 进进一一步加强对会计师事务所审计过程监管步加强对会计师事务所审计过程监管进步加强对会计师事务所审计过程监管进步加强对会计师事务所审计过程监管 在财务审核中增加关注事务所审计质量 在IPO财务审核中增加关注事务所审计质量， 将问责机制覆盖到会计师执业的全过程。 进进一一步加强对会计师事务所审计过程监管步加强对会计师事务所审计过程监管进步加强对会计师事务所审计过程监管进步加强对会计师事务所审计过程监管 引导行业自律，对在审公司存在财务疑点 的，要求事务所质量控制部门出具相关事的要求事务所质量控制部门出具相关事 项的复核报告，对明
8、显存在问题的，要求 另请一家会计师事务所进行专项复核。另请家会计师事务所进行专项复核。 进进一一步加强对会计师事务所审计过程监管步加强对会计师事务所审计过程监管进步加强对会计师事务所审计过程监管进步加强对会计师事务所审计过程监管 丰富监管手段，建立监管谈话等制度。对 IPO执业过程存在问题的事务所，根据情节 轻重，可以依次采取发行部谈话，移交会 计部处理，移交稽查部门处理等。计部处理，移交稽查部门处理等。 进进一一步加强对粉饰业绩步加强对粉饰业绩利润操纵行为的监管利润操纵行为的监管进步加强对粉饰业绩进步加强对粉饰业绩、利润操纵行为的监管利润操纵行为的监管 虚构业绩欺诈上市 虚构业绩，欺诈上市
9、绿大地2004年至2009年存在虚增资产，虚绿大地2004年至2009年存在虚增资产，虚 假采购，虚增销售收入等违法违规行为， 涉嫌欺诈发行违规披露不披露重要信涉嫌欺诈发行，违规披露，不披露重要信 息，伪造金融票证，伪造国家机关公文， 伪造公印章隐匿销毁会计资料内幕伪造公司印章，隐匿销毁会计资料，内幕 交易等犯罪行为。 进进一一步加强对粉饰业绩步加强对粉饰业绩利润操纵行为的监管利润操纵行为的监管进步加强对粉饰业绩进步加强对粉饰业绩、利润操纵行为的监管利润操纵行为的监管 年世通案财务闻案核人物前首席 2002年世通案财务丑闻案核心人物前首席 执行官埃贝斯因公司造假被判处25年监禁， 财务总监沙利
10、文被判5年监禁，世通欺诈案 的受害者们获得61亿美元的赔偿。安然公的受害者们获得61亿美元的赔偿。安然公 司前首席执行官杰弗里斯基林被判24年零4 个月的有期徒刑并被要求交纳1 83亿美元个月的有期徒刑，并被要求交纳1.83亿美元 的财产赔偿。安达信被法院认定犯有阻碍 政府调查安然破产案的罪行最终解散政府调查安然破产案的罪行，最终解散。 进进一一步加强对粉饰业绩步加强对粉饰业绩利润操纵行为的监管利润操纵行为的监管进步加强对粉饰业绩进步加强对粉饰业绩、利润操纵行为的监管利润操纵行为的监管 在会计准则执行层面操纵利润 在会计准则执行层面操纵利润 近年来，我国会计准则变化大，2007年新近年来，我国
11、会计准则变化大，2007年新 会计准则在上市公司执行，以原则为导向 的会计准则依赖专业判断的特征更加突出的会计准则依赖专业判断的特征更加突出， 会计操纵显得更加专业和隐蔽。 进进一一步加强对粉饰业绩步加强对粉饰业绩利润操纵行为的监管利润操纵行为的监管进步加强对粉饰业绩进步加强对粉饰业绩、利润操纵行为的监管利润操纵行为的监管 通过报表剥离操纵利润 1、通过报表剥离操纵利润。 2000年以前，国有企业部分改制上市居多， 由于在上市主体与未上市主体之间进行收 入成本费用的分配随意性较大，无法验证，入成本费用的分配随意性较大，无法验证， 导致相关会计信息扭曲，投资者了解不到 真实的财务状况。为从根本上
12、解决问题，真实的财务状况。为从根本上解决问题， 2006年以后，除经国务院豁免的企业外， 我们要求公司持续运行满三年才能上市，我们要求公司持续运行满三年才能上市， 不在接受剥离报表。 进进一一步加强对粉饰业绩步加强对粉饰业绩利润操纵行为的监管利润操纵行为的监管进步加强对粉饰业绩进步加强对粉饰业绩、利润操纵行为的监管利润操纵行为的监管 改变会计政策和会计估计也是常用的操纵 2、改变会计政策和会计估计也是常用的操纵 手段。 延长固定资产的折旧年限，降低坏账计提比例， 改变存货计价方式，改变收入确认方式等等。 这种做法成本低会计师也为险不大这种做法成本低，会计师也认为风险不大，一 度非常普遍。会计准
13、则允许改变会计政策和会 计估计但要求符合谨慎性原则在审核中计估计，但要求符合谨慎性原则。在审核中， 我们要求发行人不能随意改变会计政策或会计 估计如果改变后风险水平高于同行业上市公估计，如果改变后风险水平高于同行业上市公 司平均水平，则认定不符合谨慎性原则。 进进一一步加强对粉饰业绩步加强对粉饰业绩利润操纵行为的监管利润操纵行为的监管进步加强对粉饰业绩进步加强对粉饰业绩、利润操纵行为的监管利润操纵行为的监管 利用会计准则对特殊业务规定不明确进行 3、利用会计准则对特殊业务规定不明确进行 操纵。 例如某发行人采取分步购买资产的方法将一项 企业合并装扮成资产收购，将净资产13,613万 元评估增值
14、为万元并折股虚增资产元评估增值为19,665万元并折股，虚增资产6， 052万元 。经认真研究并多次沟通之后，发行 人及会计师承认上述行为属于同控制下的业人及会计师承认上述行为属于同一控制下的业 务合并，调减资产6,052万元，根据这一案例， 我们出台了同控制下企业合并会计处理的审我们出台了同一控制下企业合并会计处理的审 核标准。 进进一一步加强对粉饰业绩步加强对粉饰业绩利润操纵行为的监管利润操纵行为的监管进步加强对粉饰业绩进步加强对粉饰业绩、利润操纵行为的监管利润操纵行为的监管 利用新业务新形式操纵利润 4、利用新业务，新形式操纵利润 2011年初，我们注意到公司上市前通过增资或 转让股份等
15、形式实现高管或核心技术人员，主 要业务伙伴持股逐渐增多，上市前后高管薪酬 差较大存在利用份支付转移成本的象差距较大，存在利用股份支付转移成本的现象。 在会计部的协助下，我们对相关会计准则进行 了深入研究对IPO公司如何执行股份支付准了深入研究。对IPO公司如何执行股份支付准 则形成共识。2011年以来，共有39家IPO公司 确认股份支付费用72 225万元占扣除股份支确认股份支付费用72,225万元，占扣除股份支 付费用前净利润比例13%。 进进一一步加强对粉饰业绩步加强对粉饰业绩利润操纵行为的监管利润操纵行为的监管进步加强对粉饰业绩进步加强对粉饰业绩、利润操纵行为的监管利润操纵行为的监管 几
16、年来我们陆续制定多项财务审核标准企 几年来，我们陆续制定多项财务审核标准：企 业会计准则在IPO企业中的首次执行日问题， 同控制下企业合并会计处理外资企业改制同一控制下企业合并会计处理，外资企业改制 涉及的税收补缴会计处理，BT业务模式及会计 处理IPO企业股份支付制药企业销售费用处理，IPO企业股份支付，制药企业销售费用 确认，玩具制造企业动漫影视作品投资会计处 理发行人与合营联营企业之间的交易的会理，发行人与合营，联营企业之间的交易的会 计处理，农业企业原始报表申报报表差异较大 问题报告期内存在分立事项的处理IPO每问题，报告期内存在分立事项的处理，IPO每 股收益的计算和披露等 特殊事项特殊事项 金流量表存在的问题 现金流量表存在的问题 招股说明书主要客户及供应商数据与报表招股说明书主要客户及供应商数据与报表 不一致 研发费用资本化 研发费用资本化 会计政策不一致会计政策不致 申报文件滞后 进进一一步加强对粉饰业绩步加强对粉饰业绩利润操纵行为的监管利润操纵行为的监管进步加强对粉饰业绩
