工商银行绩效评估分析汇报精品

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1、-! 课程名称 :商业银行经营学 课程专题研究报告：工商银行绩效评估 小组成员姓名（学号）: 周界村杨洲许达宋逸群于丽 戴哲孙畅吴婷婷鲁超 组长姓名（学号） : 于丽 教师姓名：马晓闲 -! 中国工商银行绩效评估报告 一 中国工商银行基本情况简介 中国工商银行股份有限公司前身为中国工商银行, 是经中华人民共和国国务院和 中国人民银行批准于1984 年 1 月 1 日成立的国有独资商业银行。经国务院批准, 中国工商银行于 2005 年 10 月 28 日整体改制为股份有限公司, 股份有限公司完 整承继中国工商银行的所有资产和负债。本行A股及 H股股票在上海证券交易 所及香港联合证券交易所上市,

2、股份代号分别为 601398 及 1398。以下主要对 A 股股票作介绍。 银行股票 公司名称中国工商银行股份有限公司 英文名称 Industrial And Commercial Bank Of China Limited 成立日期 2005-10-28 上市日期 2006-10-27 上市市场上海证券交易所 所属行业金融、保险业 注册资本 (万元 ) 33401885.002599999 最新总股本： 34901946.32 万股 最新流通 A股：26222541.86 万股 主营业务 公司和个人金融业务、资金业务、投资银行业务, 并提供资产管理、信 托、金融租赁及其他金融服务。 作为中国

3、资产规模最大的商业银行，经过27 年的改革发展，中国工商 银行已经步入质量效益和规模协调发展的轨道。2003 年末资产总额52,791 亿元人民币，占境内银行业金融机构资产总和的近五分之一。截至2010 年末，工商银行总资产134,586.22亿元，当前总市值14,344.70亿元，居 全球上市银行之首。 二 盈利性分析 盈利性指标分析 盈利性指标衡量商业银行运用资金赚取收益同时控制成本费用支出的能力。 1 资产收益率：银行运用其全部资金获取利润的能力 表 1. 中国工商银行历年资产收益率 -! 项目2007 2008 2009 2010 2011(上 半年) 资产收 益率 0.9441 %

4、1.1391 % 1.097 6% 1.233 6% 0.7356% 图 1、中国工商银行历年资产收益率 图 2、四大商业银行历年资产收益率 图 1 显示了 07年至今中国工商银行的资产收益率，总体来说是稳步上升的 ( 注：最后的下滑趋势是因为2011 年的为半年期数据。 ) 图 2 则显示了历年来 中国四大国有商业银行资产收益率的对比。从上图可以看出，工商银行在同行 业中处于较高水平。 09 年之前，稳居第二，在 09年之后，反超建设银行排上 榜首。 2007 年，中国工商银行保持了盈利水平的强劲增长，税后利润较06 年增幅 达到 65.9%，创出 819.90 亿元的历史新高。 2008

5、年，随着金融危机进一步扩 散，国际经济环境中不稳定因素增多，中国为积极应对国际金融危机的巨大冲 击，进行了一系列政策的调整，包括上半年的“双防”政策，睡醒稳健的财政 政策和从紧的货币政策。到了下半年的“扩内需，保增长，调结构”的目标的 确立，推行积极的财政政策和适度宽松的货币政策。在金融市场总体平稳的前 提下，工商银行通过加快创新发展，调整经营结构，抓好节源开流，使得税后 利润再创新高，资产收益率也得到了交大幅度的增长。2009年，面对国际金融 危机的冲击和国内经济波动的影响，由于国内经济增长放缓，工商银行的资产 -! 收益率较 08 相比有小幅的下降，到了2010 年，世界经济艰难复苏，中国

6、经济 在进一步巩固向好的势头中加快了发展方式转变，工商银行通过良好的治理， 使得其资产盈利水平有所回升，资本实力和可持续发展能力进一步增强。从 2011年上半年的数据可以看出，这一年工商银行将会保持之前良好的发展趋 势，可能将资产收益率推向一个更高的水平。 2 营业利润率：排除了特殊项目的影响，更真实地反应银行的盈利能力。 商业银行的营业利润来自于经营活动中各项利息收入和非利息收入，不受 证券交易，调整会计政策等的影响，即将资产收益率剔除特殊项目的影响得 到。总体走势和资产收益率相似，仅在数值上有轻微变动。在此不再做详细说 明和计算。 3 净利息差和净利息收益率 表 2、中国工商银行历年净利息

7、差和净利息收益率 项目2007 2008 2009 2010 净利息差2.67% 2.80% 2.16% 2.35% 净利息收益率2.80% 2.95% 2.26% 2.44% 图 3、中国工商银行历年净利息差和净利息收益率 2007 年，工商银行的净利息差和净利息收益率分别为2.67%和 2.80%。通过 优化资产业务结构，提高资产收益率，在利率上升周期中，通过优化存款结 构，保持存款付息率小幅增长，资产负债业务的盈利能力明显提高。净利息差 和净利息收益率分别为2.80%和 2.95%，比上年分别上升13 个基点和 15 个基 点。工商银行积极应对国内外经济金融形势变化，抓住市场机会，适时调

8、整和 优化各项资产业务结构，提高利率管理水平和贷款议价能力，进一步提高资产 收益率；同时紧密结合资本市场走势，引导客户合理调整金融资产配置，促进 存款回流，资产负债业务盈利能力进一步增强。09年净利息差和净利息收益率 分别为 2.16%和 2.26%，比上年分别下降64 个基点和 69 个基点，主要是由于生 息资产平均收益率下降120 个基点，大于计息负债平均付息率56 个基点的降 幅。第三季度以来，净利息差和净利息收益率已企稳回升。下表列示了生息资 产收益率、计息负债付息率、净利息差、净利息收益率及其变动情况。2010 -! 年，净利息差和净利息收益率分别为2.35%和 2.44%，比上年上

9、升 19 个基点和 18 个基点。，净利息差和净利息收益率明显回升。生息资产收益率比上年略降 2 个基点，远小于计息负债付息率21 个基点的降幅。 4 非利息净收入率 表 3、中国工商银行历年非利息净收入率 2007 2008 2009 2010 非利息净收入 率 -6.6717E- 05 -4.6E- 05 -3.2E- 05 -2.9E- 05 非利息收入296.92 467.21 636.33 770.72 非利息支出876.31 915.06 1017.03 1165.78 资产总额8684288 9757654 1178505 3 1345862 2 图 4、中国工商银行历年非利息净

10、收入率 图 5.净手续费和佣金变化情况 -! 非利息收入是工商银行营业收入的重要组成部分。总体来说，非利息净收 入率在不断提升，说明工商银行在获利能力不断提升的同时也在逐步提高自身 的经营管理效率。 2007年非利息收入 296.92元，较上年增加 125.59元，占营业收入的 11.7%， 提高2.2 个百分点。非利息支出 876.31 亿元，比上年增加 231.62亿元，增长 35.9%，成本收入比 34.48%，下降 1.20 个百分点。 2008 年，非利息收入 467.21 亿元，比上年增加 156.30 亿元，增长 50.3%，占营业收入的比重为 15.1%，提高 2.9 个百分点

11、，收益结构持续优化。 非利息支出 915.06 亿元，比上年增加 24.76 亿元，增长 2.8%，成本收入比 29.54%，下降 5.30 个百分点。 2009年实现非利息收入 636.33 亿元，比上年增加 169.12 亿元，增长 36.2%，占营业收入的比重提高 5.5 个百分点至 20.6%，收益结构进一步优化。 非利息支出 1,017.03 亿元，比上年增加 101.97 亿元，增长 11.1%。职工费用 604.90 亿元，比上年增加 72.38 亿元，增长 13.6%；折旧增加 12.28 亿元，增 长15.7%，主要是为提高本行渠道销售能力与服务水平，提升客户满意度，加大 了

12、对服务渠道建设的投入，相应增加了固定资产折旧；本行严格成本管理与控 制，优化费用资源配置，业务费用302.13 亿元，增长 5.0%。成本收入比 32.87%，保持在合理水平。 2010年报告期实现非利息收入 770.72 亿元，比上年增加 134.39 亿元，增 长21.1%，占营业收入的比重为 20.2%。工商银行坚持实施收益多元化战略，根 据市场环境与客户需求变化，完善中间业务发展模式和定价机制，拓宽收入来 源，通过推进产品创新、加快渠道建设、持续改善服务、优化营销方式，不断 巩固和扩大竞争优势。非利息支出费1,165.78 亿元，比上年增加 148.75 亿 元，增长 14.6%，主要

13、是为推进服务渠道建设和促进业务发展加大了投入力度。 成本收入比 30.61%，保持在合理水平。 5净资产收益率（权益报酬率） 表4 中国工商银行历年权益报酬率 项目2007 2008 2009 2010 ROE 15.08% 18.36% 19.08% 20.13% -! 图6、中国工商银行历年权益报酬率 图7、四大商业银行历年权益报酬率 从图6可以看出， 07年至今以来，工商银行的净资产收益率在逐年稳步攀 升。从图 7可以得知，工商银行的净资产获利能力在四大银行当中也处于较高水 平，而且是增长最稳定的银行。这充分说明了工商银行在行业内的领先地位， 以及工商银行的净资产获利水平和经营质量。 2

14、007年，工商银行把握机遇，取得了良好的经营业绩。盈利水平保持强劲 增长，信贷结构得到优化，各种业务快速发展，风险管理水平明显提升，通过 一系列的措施提升了其净资产获利能力。 2008年，在急剧变化的经营环境中继续保持了盈利的良好成长。在受历史 罕见国际金融危机、资本市场低迷、利率调整以及特大自然灾害等诸多减收增 支因素影响的情况下，工商银行行通过加快创新发展，调整经营结构，抓好开 源节流，使税后利润再创历史新高，达到1,111.51 亿元，同比增长 35.6%，延 续了自 2003 年引入国际审计以来的高盈利增长势头。良好的经营业绩得益于本 行不断优化的收益结构，2008 年在名义利差不断收

15、窄的情况下，主要依靠经营 结构的改善使净利息收益率（NIM ）达到 2.95%，比上年提高 0.15 个百分点；手 续费及佣金净收入 440.02亿元，占营业收入的比重达14.21%。 2009年，工商银行通过加快业务创新和转变发展方式，实现了净利润增长 16.4%的良好经营业绩，而且收益结构进一步得到明显改善。去年本行手续费及 佣金净收入增长 25.3%，增量和增幅继续领先国内可比同业；手续费及佣金净收 入占营业收入的比重为 17.82%，比上年提高 3.61 个百分点，达到一些国际大银 行的可比水平。其中投资银行业务收入增长56.2%，成为国内首家投资银行业务 收入超百亿元的商业银行。中间

16、业务的快速发展一定程度上对冲了因利差收窄 对利润增长的不利影响，促进了盈利的可持续增长。 2010年通过转变发展方式增强了盈利成长的可持续性。去年本行实现净利 润1,660.25 亿元，增长 28.4%，增幅同比加快了 12.0 个百分点。盈利的持续较 快增长，很大程度上得益于发展方式的转变。本行通过主动优化资产负债结 构、完善利率管理、加强投资管理等措施，使净利息收益率较上年回升了18 个 基点；更加可喜的是，本行手续费及佣金净收入占营业收入的比重较上年又提 高1.31 个百分点，达到了 19.13%。传统以存贷利差为主的盈利模式得到较大改 变，盈利增长的可持续性进一步增强。 -! 总结 综合以上这 5个盈利性指标，通过纵向比较，我们不难得出：从2007年至 今，工商银行在曲折中求发展的能力。虽然07年至今，全球经济环境发生了重 大变化，金融危机席卷全球，各个经济体对都受到了不小的影响，许多银行， 特别是美国的一些大银行都没能逃过一劫，而工商银行的资产盈利能力却一直 在稳步上升，可见在危机发生之时