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1、富和资本总部位于北京，提供“大投行”全链条金融资本服务，是一家立足中国，面向国际市场致力于亚太地区扩张的投资银行机构。公司拥有深厚的国际背景，吸纳了一支具有金融、法律、财务、科技等领域丰富经验的国际精英人才团队，拥有独立自主的产品研发和风控体系，为中国及亚太地区的企业提供融资、咨询、上市、并购、路演的全链条金融资本服务，致力于打造亚太版的“”。,富和资本亚太版“高盛”,“大投行”全链条金融资本 服务介绍,短缺时代 过剩时代 地产市场 资本市场 商业银行 投资银行 债权时代 股权时代 刚性兑付 风险自负 产业资本 金融资本,金融资本时代,全 程 融 资,股权融资+债权融资,上市前服务,上市后服务
2、,上市服务,企业股改,挂牌上市,定向增发,市值管理,发债服务,并购服务,转板服务,私 有 化 退市,富和资本“大投行”全链条金融资本服务,+,+,+,上市融资诊断书,+,全 程 路 演,央视+交易所+中证间+欧了网+会议路演+影视片+海外路演,无形资产保值操作,职业董秘培训,股改前法务疏理,股权布局方案,股权激励方案,商业计划书,股权估值方案,+,+,+,+,股改前财务疏理,咨 询 包,财 务 包,法 务 包,企业股改,挂牌上市,定向增发,市值管理,发债服务,全程融资,2015年已来，资本寒冬这个词充斥着每个行业，中小企业多，融资难，融资贵，融资乱。如何破解这些问题，已成为所有中小企业老板不得
3、不考虑的问题： 企业到底该如何融资呢？,中小企业融资现状,股权融 资,股权融资的主体,股权融资四大误区,一、傲慢近年来，各路资金纷纷涉猎股权投资领域，很多创业企业突然发现自己成了稀缺资源，一些创业企业会自觉不自觉地膨胀，摆不正自己的位置，首要的表现就是傲慢。 二、价高者得真的是越高越好吗？价高者得，反映了企业的傲慢，也说明了企业不明白自己需要什么样的投资人，创业企业融资除了解决资金需求外，一般还希望投资人在打通产业链、嫁接政府资源、提升内部管理、上市咨询、并购等方面给予帮助。 三、忽悠和被忽悠融资方粉饰现在的经营业绩，或夸大将来的经营预测，“忽悠”未来的业绩。投资方投资人总在有意无意间透露自己
4、背景深厚、资金雄厚或政府资源强大等等。 四、贪婪，因小失大股权融资中，双方都应该有起码的契约精神，投资人应该承担投资不成功的风险，企业也不能因为发展好了而反悔。,私募股权融资 为企业引进股权众筹、天使、VC、PE等风险 投资资金 依托中证间报价系统、 基金联盟等多渠道为 企业进行私募股权融资,红杉资本 A轮,银泰资本 B轮,躲过C轮死 成功IPO,徐小平 天使轮,股权融资,债权融 资,债权融资,所谓债权融资是指企业通过借钱的方式进行融资，债权融资所获得的资金，企业首先要承担资金的利息，另外在借款到期后要向债权人偿还资金的本金。 债权融资的特点决定了其用途主要是解决企业营运资金短缺的问题，而不是
5、用于资本项下的开支。,不动产融资,设备融资,应收账款融资,货物融资,担保融资,信用融资,六大主流融资方式,上市前服务,行业定位 注册资本 商标注册 域名申请 微信公众号 成立年限 财务体检 法律体检,上市融资诊断书,职业董秘培训 股权布局方案 合伙人制度 全员持股计划 股权估值方案 商业计划书 上市路径 融资方案,无形资产保值操作,品牌保护 商标注册 域名抢注 微信公众号,历时4年，原声教育与蒙牛诉讼多轮，维权成功后才启动幼教项目,刘强东买域名花了3000万,职业董秘培训,董秘的主要工作就是上市前代表企业和监管机构、中介机构进行沟通，从财务处理、公司治理、内部控制规范、重要的董事会决议和股东会
6、决议文档的管理各个方面推动企业的上市活动。在这期间，如果需要公司各部门之间协作，协调高管之间、风投和原有投资者、中介机构之间的关系也是董秘的职责，有的时候甚至调整和更换中介机构，也可由其一言而决。 路演时选择财经公关，反馈时组织公司各部门配合中介机构提供反馈报告用的数据、商讨反馈思路，危机出现后妥善解决，处理与不良媒体之间的关系。 上市后，对所有对外披露的文件和对监管机构的答复进行审核。 董秘必须掌握的四项基本技能 金融 法律 会计 互联网,公司的股权布局是指公司股东的组成，囊括股东的范例及各种股东持股所占份额、证券的会合或涣散水平，股东的安稳性、高层办理者的持股份额等。,公司的股权布局，就是
7、为了企业长远发展的排兵布阵。,股权布局方案,股权激励方案,利用合伙人制度为企业进行股权融资获取创业启动资金，建立牢固稳定的股权架构和合伙人制度，确保所有合伙人一致行动，保护创始人的经营管理权和绝对表决权。,利用全员持股计划为企业进一步获取持续发展资金，降低人员的现金成本，提升管理效率，避免人才流失，增强中层干部和骨干的忠诚度和主人翁意识，和企业共同成长与发展。,股权估值方案,现金流量折现法 市盈率法 市净率法 市销率法 公允价值评估法,充分展现企业在资本市场的潜力和价值 吸引投资人对项目进行投资 万众一心团队模式 顶层战略商业模式 创新实战盈利模式,黄太吉靠这份PPT 在寒冬里融资1.8亿！,
8、商业计划书,股改前财务疏理,股改的财务条件 基本要求 盈利能力的要求 财务状况的要求 现金流量的要求 财务风险的要求,股改前财务的规划 股改前的准备工作 股本规模设计和股权结构 改制过程中相关财务会计问题 公司盈利能力规划 营收及成本费用规划 税收问题 资产质量问题 现金流量 财务风险方面 会计基础方面工作 独立性与关联交易,股改前法务疏理,主体资格中易出现的风险 企业设立时出资的法律 非现金出资的合法性 历史沿革中涉及的出资 股权结构问题 股东人数问题 引入战略投资者问题 挂靠或代持问题 股权激励问题,主要资产方面的法律问题 企业产权问题 行业及公司持续表现问题 土地问题,税收问题 税收优惠
9、问题 非货币出资的税收问题 个人的税收问题 增值税和营业税缴纳问题 契税减免政策问题 土地及其地面建筑的增值税,在规范运营中存在的问题 信息披露问题 关于环保的问题 同业竞争与关联交易 公司的社会责任、道德问题,上市服务,上市前以净资产折算原始股，折价出售原始股 企业股权由非流通转为流通的必要路径，辅助企业获 取资金、完成战略发展目标 明晰企业股权，降低企业经营风险，持续稳定经营 规范法人治理结构，建立现代企业制度，提高企业管理水平,企业股改,多年媳妇熬成婆 通过挂牌上市，拓宽企业融资渠道 获得资本市场的公允估值，提升企业价值 企业挂牌上市明确发展方向、完善公司治理、实现规范发展 企业成为公众
10、公司，提高知名度，增加信用等级，增强社会影响力,挂牌上市,澳交所,澳交所简介,澳大利亚证券交易所（Australian Stock Exchange，简称ASX）于1987年4月1日注册开业，在2003，2004和2005年被评为世界最佳证券交易所。 该所在世界十大上市证券交易所排名第七位，是全球性的权益市场并拥有极高信誉度，目前有超过2000家上市公司，市值逾1.6万亿美元，每日成交量为35.3亿美元，是新加坡的4倍，与香港不相上下。 个人参与股票市场（包括期权）也是健康成熟的，46的澳大利亚成人直接或间接拥有股票，平均投资金额达15.6万美元。,澳交所上市标准,新三板,1,依法设立且存续满
11、两年,2,业务明确，具有持续经营能力,3,公司治理机制健全，合法规范经营,4,股权明晰，股票发行和转让行为合法合规,主办券商推荐并持续督导,5,新三板挂牌标准,基础层,新三板挂牌标准,创新层,前股交,前股交挂牌标准,挂牌标准：,非上市企业存续期满一年，并且满足下列四项标准之一，即可在前海股权交易中心挂牌：,盈利指标 最近12个月的净利润累计不少于300万元,营业收入+成长指标 最近12个月的营业收入累计不少于2000万元； 或最近24个月营业收入累计不少于2000万元，且增长率不少于30%,净资产+营业收入指标 最近12个月净资产不少于1000万元，且营业收入不少于500万元,金融机构增信指标
12、 最近12个月银行贷款达100万元以上； 或最近12个月投资机构股权投资达100万元以上,3,2,1,1,石交所,石交所挂牌标准,1、申请人系依法设立且成立满一年的股份有限公司； 2、符合国家产业政策； 3、主营业务突出； 4、最近两年未受到环保部门罚； 5、股权已在本所登记托管；,以河北省为例 （一）对在境内首发上市的企业，一次性奖励200万元； （二）对在境外首发上市的企业，一次性奖励200万元； （三）对在“新三板”挂牌的企业，一次性奖励150万元； （四）对在石家庄股权交易所主板挂牌的企业，一次性奖励30万元； （五）对通过借壳上市或将外地上市公司迁至河北省的企业，视同首发上市，按照上
13、述相关标准给予奖励； （六）对转入高层次板块的企业，可按照新转入市场奖励标准补偿差额。,政策红利,上市后服务,挂牌上市企业多轮多次折价定向增发，为企业引入优质资金 增强投资者对企业投资的信心 优化股权结构，为企业长期发展与扩张打下坚实基础,定向增发,市值管理,做市即所谓的市值管理，是上市公司基于公司市值信号，综合运用多种科学合规的价值经营方法，达到公司价值创造最大化、价值实现最优化的战略管理行为。市值管理是推动上市公司实体经营与资本运营良性互动的重要手段。市值管理的核心是价值管理，是价值创造与股东价值实现；目标是追求可持续的上市公司市值最大化；其本质是一种长效战略管理机制。,发行债券 通过债券
14、市场，拓宽企业融资渠道，补充企业流动资金 显著降低企业财务成本，提高经营效益 避免企业股权过度侵蚀，降低企业经营风险,发债服务,通过并购其他企业，成为细分行业的寡头 通过被并购退出资本市场，获取现金 扩大生产经营规模，降低成本费用，增强企业的竞争力 提高市场份额，提升行业战略地位 取得先进的生产技术、管理经验等各类资源，实现公司发展战略 跨入新的行业，扩充企业经营范围，获取更广泛的市场和利润,并购服务,转板服务,可以改善企业形象 可增加股份流通量 转板后方便融 转板后股东的股票更易流通 转板后股东的股票会大幅升值 估值天壤之别,四板,新三板,主 板,海 外 板,一家上市的公众公司通过集中股权退
15、出资本市场的行为称为私有化 私有化原因：企业价值在资本市场被严重低估 纳税优惠 聚集公司股权，加强对企业的控制权，提高企业决策效率 实现财富管理,私有化退市,岳老师个人微信,岳说越来金订阅号,谢谢大家！,1、有时候读书是一种巧妙地避开思考的方法。20.10.1420.10.14Wednesday, October 14, 2020 2、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。12:25:3512:25:3512:2510/14/2020 12:25:35 PM 3、越是没有本领的就越加自命不凡。20.10.1412:25:3512:25Oct-2014-Oct-20 4、越是无能的人，越喜欢挑剔
16、别人的错儿。12:25:3512:25:3512:25Wednesday, October 14, 2020 5、知人者智，自知者明。胜人者有力，自胜者强。20.10.1420.10.1412:25:3512:25:35October 14, 2020 6、意志坚强的人能把世界放在手中像泥块一样任意揉捏。2020年10月14日星期三下午12时25分35秒12:25:3520.10.14 7、最具挑战性的挑战莫过于提升自我。2020年10月下午12时25分20.10.1412:25October 14, 2020 8、业余生活要有意义，不要越轨。2020年10月14日星期三12时25分35秒12:25:3514 October 2020 9、一个人
