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1、 中小企业营运资金管理问题研究 摘 要一个企业需要稳定，正常的保持运作，资金是必不可少的，在整个生产过程资金如影随形涉及到每一项生产活动，但是，企业所拥有的资金不能过多也不能太少，资金过多会引起浪费，太少则会影响企业的经营。企业像水里的鱼一样，而营运资金管理就好像水一样，鱼如果没有水就没办法存活，这个说法可能稍显夸张，但是对于企业来说它确实是一定缺少不了的。然而，在我们国家，很多的企业不太看重营运资金的管理，这些企业不能意识到营运资金管理对其企业有多么地必要，很多的企业也不知道他们的营运资金管理应该达到怎样的一个地步。近些年以来，我国的经济条件变化很大，发展迅猛，在这其中，中小企业的功劳十分之
2、大，中小企业的蓬勃成长极大地推进了中国经济的快速进步，可以想象，没有中国的中小企业如此好的成长态势，就没有现在的国民经济成果，所以国家以及社会的各行各业对中小企业的营运资金管理愈加愈注意。但是，在我国的外部或周遭不太理想的情况之下，加上因为企业自己的条件不好带来的绊脚石，中小企业营业资金管理之路走得并不通畅。论文从中小企业出发，同时结合中国现在的实际情况，将营运资金管理问题作为关键点来进行一个深刻分析，首先开始一个概念方面的表达，是关于中小企业营运资金管理，然后围绕中小企业营运资金管理可能会出现的问题，剖析它们出现的原因，再提出来解决这些问题方法以及完善途径。关键词：中小企业；财务管理；营运资
3、金管理目 录一、绪论4二、我国中小企业营运资金管理相关理论概述4（一）中小企业相关理论概述4（二）中小企业营运资金管理相关理论概述6三、我国中小企业营运资金管理存在的问题7（一）中小企业融资困难7（二）营运资金使用效率低8（三）管理者营运资金管理水平不高9（四）营运资金管理风险大9四、我国中小企业营运资金管理存在问题的成因分析10（一）我国中小企业的融资环境恶劣10（二）营运资金结构不合理11（三）管理者营运资金管理的能力不够11（四）中小企业抗营运资金风险的能力较弱12五、加强我国中小企业营运资金管理的措施12（一）改善中小企业的融资环境12（二）优化中小企业的资金结构13（三）提高管理者营
4、运资金管理能力13（四）完善中小企业营运资金风险管理体系14结束语15中小企业营运资金管理问题研究一、绪论近些年来，我国社会的整体环境愈来愈好，中小企业繁荣成长，中小企业如雨后春笋一样成长起来，到现在它的数目已经高于所有企业的95%，差不多辐射到了每个行业，它的社会经济基础很大。同时，我国的社会经济变化日新月异，金融市场和资本市场不断地成熟与完善，在这段艰难历程中，中小企业在这其中功不可没，可以说中小企业在促进我国经济飞速进步的进程中起了难以磨灭的促进作用。我国经济的加速前进的历程中，在这整个一个过程中，中小企业扮演着十分关键的角色，功劳很大。中小企业质量的好坏与否，同中国整个金融市场走向趋势
5、关系密不可切。企业的资金之于企业像水分之于植物一般，企业资金像“养料”一样维持企业运转，它涉及到企业日常生产经营的每一项活动。现今我国的经济发展迅猛，优胜劣汰的环境中要生存下去就不得不增强自身的实力，为了在同行业的企业中脱颖而出，在管理上企业不得不愈加重视营运资金的管理。在企业整个的资金总体中，营运资金是其中最灵活的部分，同时，它的变动性也很大。在这个方面如果上比别家优秀，增强营业资金管理能力会使企业多一些筹码和优势，能够提高企业的利润，营运资金也能够代表一个企业的偿还债务的水平，对企业成长有着深刻意义。于企业而言，在企业的整个生产经营中营运资金如影随形，所涉及的项目十分之广，每一个环节都离不
6、开它的支撑。但是, 在营运资金的管理上，我国的中小企业关于这一方面显然经验和能力都不太足够，财务风险弊端渐渐变得显著起来。我国一般公司对其不太看重，盲目地谋求业绩，近年来，不少中小型的公司呈现出资金短缺的景象，流动资金不足、融资艰巨以及经营效率低等等曾经成为了中小企业宽泛存在的弊端，因而中小企业财务管理工作的关键重点就是使营运资金的管理水平进步。二、我国中小企业营运资金管理相关理论概述（一）中小企业相关理论概述1中小企业的界定中小企业，顾名思义，和大型企业不一样，其雇用的人员数，所拥有的资产全部数量，销售收入都比较小。中小企业在开始成立的时候，它的实收资本也没有大企业多，因而公司组成的资金的提
7、供人数也不多，个人或者少数人就能够集资设立起一个公司。所以企业的管理基本都是其所有者自己上阵，在管理公司上自由发挥，不受局限。在各个国家，不一样的经济状况，不一样的行业则它们的中小企业划分的界限也不一样，而且这个划分的标准也不是静止不变的，它会因为经济的进步而发生改变。各个国度虽然划分的依据不尽相同，但大致原则其实差不多，通常会通过这两条路来进行中小企业的划分，首先是通过企业的设立的形式、筹集资金的渠道；其次主要是看企业从业员工人数，实收资本和资产总值，这一方面的值看起来简单明了，要得到它们也不难，所以各国习惯用这个标准来界定中小企业。表1我国中小企业的界定标准行业营业收入从业人员农林牧渔业2
8、0000万元3000人工业企业40000万元1000人建筑业80000万元3000人批发业40000万元200人交通运输30000万元1000人住宿与餐饮业10000万元300人2中小企业的特征(1)数量大，分布范围广中小企业的规模虽然不大，在我国中小企业的基数却很大，而且，它经营的范围大，甚至囊括到了各行各业，同时，中小企业是国民经济的“一员大将”，对国民经济的影响至关重要。(2)企业的生产规模小，寿命不长中小企业的规模一般，一般的公司都缺少科技创新能力，很容易就湮没在优胜劣汰的市场之中，集资资金很艰难，比不上大企业一般不费吹灰之力就可以取得借款，面临风险时显得力不从心，所以一旦企业面对危机
9、情况时难以应对，很难渡过难关，一着不慎就可能是企业面临破产的境地。(3)企业缺少人才求职的一般向往有名气有实力的大企业，这实属正常。一般的中小企业名气不大，在业内不出名，而且可能没有像大型企业有前景，且岗位流动性大，没有大型企业的工作那样稳定。尤其是专业素养较高的人才更加不愿意去中小企业。况且不论在工作环境，工资方面，以及晋升的空间上，比起大型企业，中小企业还是略逊一筹。（二）中小企业营运资金管理相关理论概述1营运资金的概念企业的运转离不开资金，一个企业为了支撑企业运行的各个环节和项目的资金就是企业的营运资金。在广泛的含义上，是企业放在流动资产上的资金，其中包含了企业应收账款、存货、其他应收款
10、、应付票据、预收票据、其他应付款等占用的资金。从狭小的方面来说，它并非具体的概念，指在一段既定的时间里企业流动资产与全部的流动负债之间的差，就是净营运资金。2加强中小企业营运资金管理的必要性一个企业需要稳定，正常的保持运作，资金是必不可少的，在整个生产过程资金如影随形涉及到每一项生产活动，企业要对这些生产活动进行掌控，势必也要涉及到这些资金，因而对此加强管理是必然的。（1）营运资金涉及面广营运资金涉及到了方方面面，在企业中，它的总资产中流动资产占的数量非常之大，同时，它们非常灵活变化也大。在企业稳定的运作中，其中每一个环节每一项活动都能从中看到营运资金，它伴随了整个的生产流程，这些内容都已经构
11、成了大面积的工作内容。管理这些资金的大量、不间断地转换，这些都是企业财务人员的工作内容。（2）有助于筹资问题的解决中小企业在不断壮大的过程中，企业整体销售额会上升，应收和应付账款的数额提高，企业的生产经营规模扩大，企业的存货数量上升，要做到这些需要进行融资。通过对长短期资金的合理计划，权衡这二者之间的比重，保持平衡，在流动资产和流动负债上要合理安排，因为销售扩大和良好的信用形成的商业信用，可以提高其使用效率。在筹集资金这一方面，在营运资金上进行有效管理，应用得当，也能够减轻企业资金短缺的压力，同时，良好的商业信用也能够对其筹集资金有所帮助。（3）提高资金的使用效率营运资金里边，应收账款和存货十
12、分灵活，它的流动性强，在急需资金的时候周转成现金也比较容易，占用资金也不少。企业应收账款和存货情况能够反映流动资产的利用率，能够通过对这两者的合理安排，尽量避免浪费，做到物尽其用，来增强资金的使用效率。三、我国中小企业营运资金管理存在的问题（一）中小企业融资困难企业在经营过程中，免不了遇到需要融资的时候，虽然方式有很多，但对于中小企业而言，这些融资方法中相当多的一部分都不能为其所使用，因为大部分的对中小企业的要求高，要付出的代价也高，这对一般的企业是可望不可及的。在营运资金的管理上因为融资难造成出现营运资金短缺的现象非常之普遍。中小企业融资困难表现在这些方面：1融资渠道单一一般的中小企业通常通
13、留存收益来作为来源。但是单单依靠留存收益的资金来支撑企业的经营活动的开展，这不是长久之计。因为企业的留存收益是有额度的，如果企业有亏损，要用留存收益来弥补亏损。其次如果企业为了寻求发展要扩大生产规模，这个时候如果企业仍然要依靠内部融资使用留存收益的话，会严重地阻碍到企业的进一步发展。外部融资一般是向金融机构借款，但是中小企业想要通过这条路来筹集借款不太容易了。中小企业自身的规模不大，经营变数多，承担风险的能力弱，遇到经营危机就有可能濒临破产，所以中小企业很难像大型企业一样可以通过银行贷款的方式融资。与此同时，企业在管理上较为混乱，可能有过不良的记录，信誉度较低，以至于银行不愿意向中小型企业放贷
14、。证券市场的准入条件又较高，想要从证券市场获取资金就不得不考虑上市带来的高成本和高风险的问题，事实上，一般的中小企业不太会通过证券市场来筹集资金。2融资成本较高想要获取资金就能支付相当的费用，这些费用包括利息和筹资费用。政府的优惠政策向来是向大企业倾斜，它们几乎可以不费吹灰之力取得贷款，可是中小企业贷款不但没有享受到好处，反倒还要付出更高的浮动利息。因为它的实力不强，资信程度也不是很高，银行如果愿意给其借款也一般是使用比如担保和抵押这些途径，通过这些途径借款不但过程繁杂冗长，并且支付系列费用。很多企业在这些正规的借款渠道受阻时只好去借高利贷。（二）营运资金使用效率低1流动资金周转速度慢企业流动
15、资产中有大量的不良资产，且大多质量较低。从企业流动资金账面上应收账款较大，回收的周期较长，使得企业之间相互拖欠货款，呆账发生的概率很大。加上一些企业盲目扩大生产规模，造成原材料，产成品等存货积压，导致产品结构不合理，多种因素造成流动资金周转速度慢。2存货周转率低管理方法落后，缺少比较系统、正确、有效的采购计划，信息的共享也不到位，导致存货积压占用资金，同时还增加了库存成本，使得存货的周转速度下降，影响营运资金的营运效率。3不合理的应付账款融资一个企业如果多次、长时间地拖欠货款，从这个方面就能看出来这个企业的偿债能力比较弱。时间一久，企业的口碑都会受到影响，这无疑就是在挥霍企业的商业信用。而应付账款融资商业信用，商业信用的优势在于不需要支付利息，能够合理地使用商业信用，就能够减少筹资成本。但是，一般的中小企业并不能合理使用商业信用，还有的经常滥用，又长期拖欠供应商的货款不肯还款，造成信誉口碑降低，再还想使用这个方法就很不容易了。而一些具备商用信用的企业却坚持传统的经营方式依靠自身资金，不肯拖欠外债，不使用应付账款融资。不合理地使用商业信用融资，间接使得营运资金效率下降。（三）管理者营运资金管理水平不高1现金管理混乱在总资产中，现金资产的流动性强，盈利水平比较低。现金的金额需要适度，不能太多也不能太少。大部分的中小企业，没有建立完善的
