【财务管理外汇汇率 】外汇交易管理与汇率管理知识分析实务

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1、财务管理外汇汇率外汇 交易管理与汇率管理知识 分析实务 财务管理外汇汇率外汇 交易管理与汇率管理知识 分析实务 生命是永恒不断的创造，因为在它内部蕴含着过剩的精力，它不断流溢，越出时 间和空间的界限，它不停地追求，以形形色色的自我表现的形式表现出来。 泰戈尔 外汇交易实务试题库外汇交易实务试题库 第一章外汇、汇率与外汇市场 复习思考题复习思考题 1、外汇的概念及其基本特征是什么？ 2、熟悉各主要货币的国际标准三字符代码。 3、掌握三种汇率标价法的含义与特点。 4、汇率的单位及其含义是什么？ 5、理解并熟练运用买入价、卖出价。 练习题练习题 一、名词解释 基准货币报价货币基本点点差 二、填空题

2、1、外汇形态包括_、_。 2、外汇按照可兑换性可分为_和_。 3、汇率按照外汇买卖的交割期限划分为_和_。 4、汇率按照外汇报价和交易的方向分为_、_和_。 5、远期汇率又可称为_汇率，是指买卖双方签订合同，约定在_进行外汇 交割的汇率。 6、直接标价法也称_标价法，是指以一定单位的_作为标准，折成若干单位 的_来不是汇率。 三、判断题 1、汇率属于价格范畴。 （） 2、间接标价法是指以一定单位的外国货币作为标准来表示本国货币的汇率。 （） 3、在直接标价法下，买入价即报价行买入外币时付给客户的本币数。 （） 4、银行买入客户外币现钞的价格高于银行买入客户外币现汇的价格。 （） 5、伦敦外汇市

3、场上外汇牌价中前面较低的价格是买入价。 （） 四、选择题 1、在直接标价法下，如果一定单位的外国货币折成的本国货币数额增加，则说明（） 。 A外币币值上升，外币汇率上升 B外币币值下降，外汇汇率下降 C本币币值上升，外汇汇率上升 D本币币值下降，外汇汇率下降 2、在间接标价法下，如果一定单位的本国货币折成的外国货币数额减少，则说明（） 。 A外币币值下降，本币币值上升，外币汇率下降 B外币币值上升，本币币值下降，外汇汇率上升 C本币币值下降，外币币值上升，外汇汇率下降 D本币币值下降，外币币值下降，外汇汇率上升 3、若要将出口商品的人民币报价折算为外币报价，应用（） 。 A买入价 B。卖出价

4、C.现钞买入价 D.现钞卖出价 4、在人民币对外币的汇价表中除列有现汇买入价与卖出价外，一般还公布现钞价，其（） 。 A现钞买入价高于银行购买外币支付凭证的价格 B现钞买入价等于银行购买外币支付凭证的价格 C现钞买入价低于银行购买外币支付凭证的价格 D现钞卖出价与银行卖出外币支付凭证的价格相同 5、运用汇率的买入价和卖出价报价时，应注意（） A把本币折算成外币时，用买入价 B把本币折算成外币时，用卖出价 C把外币折算成本币时，用买入价 D把外币折算成本币时，用卖出价 第二章外汇交易行情分析第二章外汇交易行情分析 复习思考题复习思考题 1、什么是基本面分析？ 2、如何进行基本面分析？ 3、什么是

5、技术面分析？ 4、技术面分析的三大市场假设是什么？ 5、什么是 K 线图？简述其起源。 6、理解 K 线组图的市场含义。 7、什么是移动平均线？简单移动平均线是如何绘制的？ 8、图示并简述葛兰维尔八条法则。 9、如何运用双移动平均线判断市场行情？ 10、什么是金叉、死叉、多头排列、空头排列？分别画出图示。 11、移动平均线有何作用？ 12、什么是 RSI？ 13、RSI 如何计算？ 14、如何运用 RSI？ 第三章即期外汇交易第三章即期外汇交易 复习思考题复习思考题 1、什么是即期外汇交易？ 2、简述成交与交割的含义。 3、即期外汇交易的交割日有几种情况，如何确定？ 4、即期外汇交易是如何报价

6、的？报价惯例和依据是什么？ 5、即期外汇交易的交易程序是什么？ 6、如何计算即期套算汇率？ 练习题练习题 1、 某日中行报价：USD/JPY=108.00/15 问：若 A 公司买 100 万日元，适用汇率是多少？同时，B 公司卖 100 万日元，适用汇 率又是多少？ 2、计算下列即期套算汇率 设 USD/CAD=1.2150/60。 （1）GBP/USD=1.9260/80，求 GBP/CAD。 （2）USD/JPY=107.50/60，求 CAD/JPY。 设 GBP/USD=1.9260/80，AUD/USD=0.8150/60，求 GBP/AUD。 第四章远期外汇交易第四章远期外汇交易

7、 复习思考题复习思考题 一、远期外汇交易与即期外汇交易最主要的区别是什么？ 二、远期外汇交易交割日的确定有哪些规则？ 三、远期汇率 1、什么是远期汇率？ 2、什么是远期汇水？ 3、远期汇率的报价方法有几种？远期汇率如何计算？ 4、远期汇率的定价原则是什么，如何理解？ 5、远期汇水的计算公式是什么？ 6、哪些因素会影响到远期汇率？ 四、远期外汇交易的运用 1、进口商和出口商如何利用远期外汇交易来保值？ 2、什么叫买空和买空，两者在什么情况下才能获利？ 3、了结和展期的含义各是什么？ 五、择期外汇交易 1、什么是择期外汇交易？它有几种类型？ 2、择期外汇交易有何特点？ 3、择期外汇交易如何定价？

8、练习题练习题 1、 美国某银行的外汇牌价为 GBP/USD， 即期汇率 1.9485/1.9495， 90 天远期差价为 140/150， 某美国商人买入 90 天远期英镑 10000，到期需支付多少美元？ 2、某公司在 2007 年 11 月 8 日尚无法确定支付日元货款的确定日期，只知道在 12 月份的 上旬，这时就可应用择期交易，那么，其择期交易将交割日定在哪段时间？ 3、某日伦敦外汇市场报价 GBP/USD 即期汇率 1.8980/1.8990，1 月期差价为 20/10，3 月 期差价为 40/30，6 月期差价为 80/90，12 月期差价为 60/50。 请计算 GBP/USD1

9、 月期、3 月期、6 月期、12 月期的远期汇率是多少？ 4、已知英镑的年利率为 7.2%，美元的年利率为 5%，伦敦外汇市场即期汇率为 GBP1=USD1.8950/1.8970，计算英镑三个月的远期汇率，并判断美元的汇水情况。 5、某美国商人向英国出口了一批商品，100 万英镑的货款要到三个月后才能收到，为避免 三个月后英镑汇率出现下跌，美出口商决定做一笔三个月的远期外汇交易。假设成交时， 纽约外汇市场英镑/美元的即期汇率为 1.5750/60，英镑三个月的远期差价为 30/20，若 收款日市场即期汇率为 1.5250/60，那么美国出口商做远期交易和不做远期交易会有什 么不同？（不考虑交

10、易费用） 第五章掉期交易、套汇交易与套利交易第五章掉期交易、套汇交易与套利交易 复习思考题复习思考题 1、什么是掉期交易，其主要作用是什么，与一般的套期保值有何区别？ 2、掉期交易有哪些类型？ 3、什么是掉期差价，如何报价？ 3、如何计算掉期汇率，与远期汇率的计算有何差异？ 5、什么是掉期成本，怎么计算？ 6、什么是套汇交易，有哪些类型？ 7、如何进行两地套汇？ 8、掌握三地套汇的计算。 9、什么是套利交易，有哪些类型？ 10、未抵补套利的风险是什么？ 11、什么是抵补套利，如何进行？ 练习题练习题 1、假定同一时刻，以下两个外汇市场的即期汇率如下： 伦敦外汇市场：1 英镑1.9685/96

11、美元 纽约外汇市场：1 英镑1.9663/75 美元 利用两地行情进行套汇，可以获得多少套汇利润？ 3、假设日本市场年利率为 3%，美国市场年利率为 6%，美元/日元的即期年利率为 109.50/00,为谋取利差收益，一日本投资者欲将 1.1 亿元日元转到美国投资一年，如果一年 后美元/日元的市场汇率为 105.00/50，请比较该投资者进行套利和不套利的收益情况。 第六章外汇期货交易第六章外汇期货交易 复习思考题复习思考题 1、什么是金融期货交易，包括哪些类型？ 2、外汇期货合约的主要内容是什么？有哪些特点？ 3、什么是外汇期货交易的保证金制度和日结算制度？ 4、外汇期货市场有哪几部分组成？

12、 5、什么是外汇期货的套期保值？其客观基础是什么？分哪两种类型？如何操作？ 6、如何利用外汇期货进行投机？ 练习题练习题 一、判断题 1、所谓多头保值就是在期货市场上先卖出某种外币期货，然后买入期货轧平头寸。 （） 2、金融期货交易所是专门从事金融商品期货交易的场所，它是一个无形的市场。 （） 3、所有的金融期货交易都是在金融期货交易所这个市场内以公开竞价的方式进行的。 （） 4、期货可分为商品期货和金融期货，其中金融期货早于商品期货。 （） 5、外币期货价格和远期外汇价格都是以汇率差价为基础的，因此两者价格的趋势是一致的。 （） 6、利率期货只有避险保值的作用，而无投机的功能。 （） 7、股

13、票期货交易是指买卖双方按照事先约定价格在期货交易所买进或卖出某种价格的有息 资产，而在未来一定的时间内进行交割的一种金融业务。 （） 8、利率期货交易是以股票指数作为交易基础。 （） 二、选择题 1、按标准化原则进行外汇买卖的外汇业务是（） 。 A即期外汇业务 B远期外汇业务 C外汇期货业务 D掉期业务 2、外汇期货与远期外汇业务的区别是（） 。 A允许买卖的货币不同 B进行该业务的目的不同 C是否是即时交割不同 D买卖方是否直接或间接不同 三、计算题 1、设美国某进口商在 7 月 10 日从英国进口价值 125000 英镑的商品，11 月 10 日需向英国 出口商支付货款。假设 7 月 10

14、 日英镑的即期汇率是：$1.6320，当天 12 月期英镑期货 价格为$1.6394。11 月 10 日的现汇汇率为$1.6480，当天 12 月期英镑期货价格为 $1.6540。 试列表说明美进口商利用期货交易进行套期保值的交易过程并计算盈亏情况。 2、美国一出口商 5 月 10 日向加拿大出口一批货物，计价货币为加元，价值 100000 加元， 1 个月后收回货款。为防止 1 个月后加元贬值，该出口商在期货市场上卖出 1 份 6 月期加元 期货合约以策保值。假设交易行情如下： 5 月 10 日，即期汇率 CAD1=USD0.8590，当天 6 月期加元期货价格 CAD1=USD0.8595

15、 6 月 10 日， 即期汇率 CAD1=USD0.8540， 当天 6 月期加元期货价格 CAD1=USD0.8550 试列表说明美出口商利用期货交易进行套期保值的交易过程并计算盈亏情况。 第七章外汇期权交易第七章外汇期权交易 复习思考题复习思考题 1、什么是期权交易，有哪些类型？ 2、什么是外汇期权？其合约的要点包括哪些内容？ 3、外汇期权的优越性是什么？ 4、外汇期权、远期外汇交易及外汇期货有何区别？ 5、请画出看涨期权、看跌期权的盈亏图，并说明期权买卖双方的损益情况。 练习题练习题 一、判断题 1、期权对于期权合同的买卖双方来说既是权利也是义务（） 。 2、外汇期权交易中，期权合同的买

16、入者为了获得这种权利，必须支付给出售者一定的费用， 这种费用称为保险费，也称为期权费或期权价格（） 。 二、选择题 1、赋予买方权利的外汇业务是（） A远期外汇业务 B货币期货业务 C外币期权业务 D掉期业务 2、买方可以不履行外汇买卖合约的是（） A远期外汇业务 B择期业务 C外币期权业务 D掉期业务 3、远期外汇合同到期日前的任何一天客户可以要求交割，也可以放弃合同执行的外汇业务 是（） 。 A择期业务 B远期业务 C欧式期权业务 D美式期权业务 4、最具灵活性的外汇业务是（） A择期业务 B美式期期业务 C欧式期权业务 D掉期业务 5、合同买入者获得了到期以前按协定价格出售合同规定的某种金融工具的权利，这种行为 称为（） 。 A买入看涨期权 B卖出看涨期权 C买入看跌期权 D卖出看跌期权 6、在期权交易中，需要支付保