【财务管理财务表格】 会计报表分析与虚假信息识别

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1、财务管理财务表格会计 报表分析与虚假信息识别 财务管理财务表格会计 报表分析与虚假信息识别 （三）财务情况说明书至少应当对下列情况作出说明： 1、企业生产经营的基本情况； 2、利润实现和分配情况； 3、资金增减和周转情况； 4、对企业财务状况、经营成果和现金流量有重大影响的其他事项。 大家可参阅附件一查看会计报表有关规定。我们仅就会计报表当中的资产负 债表（或合并资产负债表） 、利润表（或合并利润表） 、现金流量表（或合并现金 流量表）三种会计报表结合会计报表附注，在考虑会计师事务所出具的审计报告 及部分企业提供的财务情况说明书展开讨论。 二、会计师事务所对审计结果的考虑二、会计师事务所对审计

2、结果的考虑 会计师事务所目前审计报告类型分为七种，分别为标准无保留意见、无保留 意见带强调事项段、保留意见、保留带强调事项断定意见、无法表示意见、否定 意见、非标准意见。 截止到 2004 年 3 月 12 日，会计师事务所共为 300 家上市公司出具审计报 告，其中标准无保留意见 292 份、无保留带强调事项段 4 份、保留意见 1 份、保 留带强调事项段的意见 2 份、无法表示意见 1 份，非标意见类型占 2.67。 按工行现有的工作要求，否定意见的审计报告在工行的信用评级中直接认定 为 B 级，不可能在工行融资，因而不能为客户所接受；无法表示意见、非标准意 见、保留意见、保留带强调事项段

3、的审计报告在工行的信用评级中不得超过 A+ 级，融资会受到影响，因此客户也很难接受；无保留意见带强调事项段的审计报 告在工行的信用评级中信用等级不得超过 AA 级，因此客户也较难接受；标准无 保留意见的审计报告基本上能满足客户对工行信用评级的要求。不能为客户所接 受即是会计师事务所无法收到审计款项，因此会计师事务所只能在前述两种意见 上操作。 在这样的情况下，会计师事务所通常会在企业财务会计报表及会计报表附注 上做文章， 尽量在财务会计报表及会计报表附注上详尽披露相关的财务会计信息， 以尽量减少会计师事务所的执业风险。这就要求财务会计报表的使用者如银行、 投资者、债权人、相关的其他部门等详细的

4、阅读财务会计报表及会计报表附注。 由于现行财务会计制度及会计准则更新速度较快、灵活性较大，所以我们必须掌 握相关的专业技巧，才能识别审计报告提供给我们的财务会计报表相关的信息。 第二章企业财务会计报表分析与虚假信息第二章企业财务会计报表分析与虚假信息 存在形式及识别技巧存在形式及识别技巧 财务会计报表虚假信息是合理利用企业会计制度的相关规定， 采用专业技巧， 利用会计法规的局限性和漏洞，使其企业会计报表信息失真，从而掩盖真实的财 务状况和经营成果，达到融资和其他相关的目的。应该说新的企业会计准则和会 计制度给财务会计报表的编制者提供了广阔的空间，专业人员可以在某种程度上 操纵资产和收入的记录时

5、间和记录方式。中农信倒闭、琼民源事件、广信事件等 等，都从一个侧面暴露出财务会计报表虚假信息的危害。 我们这里所说的财务会计报表虚假信息不是违背相关法规的作假，那样的手 段在前两年十分时兴，比如随便涂改相关数据、利用复印件作假、偷换会计报表 或会计报表附注等等都属于“小儿科”不值一提。我们这里所说的财务会计报表虚 假信息是合理利用规则， 在现有监管条件下,通过正常工作程序注册会计师无法提 出异议只能采取披露方式揭示的财务数据。 我们必须自己通过现有的资料去发现、 识别、判断，以确保信用评级基础资料的准确性。 一、会计调整有关规定，合理调节本期财务会计报表或者虚拟几个会计期间 财务会计报表。 一

6、、会计调整有关规定，合理调节本期财务会计报表或者虚拟几个会计期间 财务会计报表。 我们称作乾坤大挪移，大家可参阅附件二查看会计调整有关规定。 （一）用追溯调整法有关规定，合理调节本期财务会计报表。 企业会计准则会计政策、会计估计变更和会计差错更正规定对会 计政策变更、重大会计差错的更正采用追溯调整法，即若有损失调整以前年度利 润，不影响本年度利润；对会计估计变更采用未来适用法，即若有损失调整本年 度利润，不调整以前年度利润。因适用追溯调整法有较强的专业性，需要依靠一 定的会计职业判断。故上市公司利用追溯调整法将隐含的巨额损失由以前年度消 化，因此有意混淆会计政策变更、会计差错更正和会计估计变更

7、的界线，将本应 归于会计估计变更的事项视为会计政策变更或重大会计差错更正，进行追溯调整 清除对本年的不利影响。虽然结果不变，但本年的业绩因此变好。 一些上市公司为了在年度结束后能给股东一份“满意”的答卷，往往借助时间 差调节利润。传统的做法是借助与第三方签订协议虚开发票确认收入，次年再以 质量不合格为由冲回，追溯调整以前年度利润。 例如，某上市公司于 2002 年 12 月 5 日与台湾公司签订协议，以 3100 万元 的价格向台湾公司购买了电子元件，同时台湾公司同意以 8000 万元的价格购买 加工的成品，合同约定交货的时间为 2003 年 5 月和 10 月，2002 年 12 月质量 合

8、格后予以验收。2002 年 12 月 25 日，该上市公司与另一关联上市公司签订协 议，以 5000 万元的价格该批电子元件，同时确认 1900 万元的利润。2003 年 5 月另一关联上市公司以质量不合格为由冲回， 该上市公司追溯调整以前年度利润。 2003 年 12 月台湾公司签订协议以 8000 万元的价格购买加工的成品，该上市公 司在 2003 年确认收益。台湾公司次年再以质量不合格为由冲回，追溯调整以前 年度利润。这样一来上市公司进行跨年度的利润调节。 因为涉及会计调整必须在会计报表附注中说明，只要认真阅读不难发现。 （二）虚拟几个会计期间的会计报表 根据国家有关规定，在股份制改造时

9、，可以虚拟前三年的会计报表。即假定 股份制改造的国有独资公司在前三年就已经进行了股份制改造，然后模拟该公司 剥离非经营性资产，以经营性资产为主体的所谓有效的优良资产来计算相关的资 产、负债、利润，这样计算谁知道可以计算出一个什么样的结果？前两年国有企 业整体改制上市都是这样操作的，所以一上市就亏损，圈股民们的钱。像琼民源、 郑百文、啤酒花等，这样的例子数不胜数。 类似上市公司上市，实际上已经在招股说明书加以详细说明，审计报告中的 会计报表附注也已经披露相关情况，所以只要阅读全文就可知道。 （三）调整会计政策调节利润 仔细看相关的会计报表附注就可以发现一些上市公司的会计政策经常会发 生变动，如计

10、提折旧、八项计提等。可参阅附件四所述上市公司的例子。 1、计提折旧 上市公司可以通过调整折旧年限、残值率来达到增加或者减少计提折旧，从 而达到减少或增加利润的目的。 2、八项计提调节资产、利润 现在共有八项计提，除了坏账准备以外，还有诸如短期投资跌价准备、存货 跌价准备、长期投资减值准备、固定资产减值准备、在建工程减值准备、无形资 产减值准备、其他长期资产减值准备等七项计提，上市公司可以通过全部计提、 部分计提或不计提等方式来调节资产、利润。 现有会计制度规定坏账准备采用备抵法核算，但具体计提方法则多种多样， 上市公司可以采用余额百分比法、账龄分析法、个别计提法等多种方式处理，每 一种处理方式

11、结果都大有差别，这样就可以调节资产、利润。 八项计提的计提方法和比例在一定程度上由上市公司自行确定，现有准则中 使用的计量基础有：公允价值、可收回金额、未来现金流量的现值、出售净价、 使用价值、市价等多个标准，各有表述，有时同一概念内容又过窄过死，如公允 价值国内定义很死，而国际会计中的定义多达 11 个，在不同准则中有不同的解 释，带有很大的主观性人为因素，为利润操纵留下了一定空间。八项计提仿佛“水 龙头”，在会计准则允许的范围内，上市公司相机行事，时而拧紧些，时而又放松 点；紧的时候谓之遵循了会计的谨慎性原则，松的时候也有各自的理由。 （1）通过八项计提减少利润。 截至今年 2 月 28

12、日，在已披露年报的上市公司中，2003 年新增八项计提总 额高达 23.3564 亿元，而同期的管理费用之和为 160.534 亿元，约占管理费用总 和的 15%多。在这 23 亿多的八项计提中，坏账准备、存货跌价准备和固定资产 减值准备三项占绝大部分。 其中， 新增坏账准备 13.1491 亿元， 占计提总额的 56%， 新增存货跌价准备 4.7565 亿元，占 20%，新增固定资产减值准备 3.8944 亿元， 约 17%。其余五项计提共计有 15564 万元，仅占 7%。随着年报披露后期绩差公 司年报的陆续披露，操纵八项计提的现象可能变换花样不断出现。 从对具体公司的分析来看，由于八项计

13、提需直接计入管理费用，继而冲减公 司利润，对部分业绩影响显而易见。与八项计提总额的构成相对应，坏账准备、 存货跌价准备和固定资产减值准备成为影响上市公司业绩的主要计提因素。如沸 沸扬扬的乐山电力董事会与独立董事之争，焦点问题之一就是双方在公司对外担 保资产减值准备计提比例问题出现分歧；青海明胶连续两年被出具“非标意见”， 都因为公司对原控股股东关联欠款计提的专项坏账，未得到注册会计师的认可； 江淮汽车则因一底盘专有生产技术失去专有特性，全额提取了无形资产减值准备 金额达 879.75 万元；福建水泥也对一块土地使用权计提了 910 万元的无形资产 减值准备。 南方证券被行政接管的消息公布后，与

14、之有关的上市公司随即发布公告，如 上海汽车、首创股份分别投资南方证券 3.96 亿元，两企业与深圳市投资管理公 司一起，以 10.41%的持股比例同为南方证券的第一大股东；邯郸钢铁投资 1.1 亿元，占 2.9股权,目前已经公布的针对投资南方证券的计提情况是 ： 截至 2003 年 9 月底，邯郸钢铁投资南方证券的 1.1 亿元已经计提 5175 万元，即有 47的 南方证券被行政接管的消息公布后，与之有关的上市公司随即发布公告，如 上海汽车、首创股份分别投资南方证券 3.96 亿元，两企业与深圳市投资管理公 司一起，以 10.41%的持股比例同为南方证券的第一大股东；邯郸钢铁投资 1.1 亿

15、元，占 2.9股权,目前已经公布的针对投资南方证券的计提情况是 ： 截至 2003 年 9 月底，邯郸钢铁投资南方证券的 1.1 亿元已经计提 5175 万元，即有 47的 投资额已被计提；投资额已被计提；首创股份 2003 年年报披露,将对南方证券的投资计提减值准备, 计提比例为 15%,计提金额 5940 万； 2003 年年报披露,将对南方证券的投资计提减值准备, 计提比例为 15%,计提金额 5940 万；上海汽车披露的年报显示，该公司全额计提 长期投资减值准备 3.96 亿元，100%计提，一次性释放风险。同为第一大股东计 提差异如此巨大，很显然首创股份低比例计提是担心其业绩下滑太明

16、显，而上海 汽车因业绩大幅增长，有埋伏利润为公司 2004 年业绩更大幅度增长腾出空间之 嫌。 披露的年报显示，该公司全额计提 长期投资减值准备 3.96 亿元，100%计提，一次性释放风险。同为第一大股东计 提差异如此巨大，很显然首创股份低比例计提是担心其业绩下滑太明显，而上海 汽车因业绩大幅增长，有埋伏利润为公司 2004 年业绩更大幅度增长腾出空间之 嫌。 （2）通过八项计提增加利润。 八项计提对上市公司业绩的影响还体现在相反的一面，即以前年度计提冲回 增加当年利润。与八项计提的构成相呼应，占八项计提转回绝大部分的仍然是坏 账准备转回、存货跌价准备转回和固定资产减值准备转回三项。根据对前述年报 的统计， 八项计提转回总额高达 170892 亿元。 其中坏账准备转回 80340 万元占 47%；存货跌价准备转回 29004 万元占 17%；固定资产减值准备转回 39317 万 元占 23%，其余五项合计占 13%左右。 已计提减值准备的冲回，对部分业绩较差、面临保牌摘帽的 ST 公司带来了 比较大的影响。ST 金盘ST 金盘 2003 年全年盈利 954.5 万元，而其