北京数码视讯科技股份有限公司创业板首发招股说明书

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1、 1-1-1 北京数码视讯科技股份有限公司北京数码视讯科技股份有限公司 Sumavision Technologies Co., Ltd. （住（住 所：北京市海淀区上地信息产业基地开拓路所：北京市海淀区上地信息产业基地开拓路 15 号号 1 幢）幢） 首次公开发行股票并在创业板上市首次公开发行股票并在创业板上市 招招 股股 说说 明明 书书 （申报稿）（申报稿） 保荐人（主承销商） ：保荐人（主承销商） ： 住住 所：深圳市红岭中路所：深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦号国信证券大厦 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业 板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退

2、市风险大等特点，投资者面临较大的 市场风险。 投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因 素，审慎作出投资决定。 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业 板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的 市场风险。 投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因 素，审慎作出投资决定。 声明：本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书（申报 稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式 公告的招股说明书作为投资决策的依据。 声明：本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书（申报

3、 稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式 公告的招股说明书作为投资决策的依据。 1-1-2 发行概况发行概况 发行股票类型：人民币普通股（A股） 发行股数：2,800万股 每股面值：人民币1.00元 每股发行价格：【】元 预计发行日期：【】年【】月【】日 拟上市的证券交易所：深圳证券交易所 发行后总股本：11,200万股 保荐人（主承销商）：国信证券股份有限公司 招股说明书签署日期：2010 年 3 月 11 日 本次发行前股 东所持股份的 限售安排、 股东 对所持股份自 愿锁定的承诺 1、公司控股股东和实际控制人郑海涛及其配偶李易南承诺：自公司股 票上市之日起三

4、十六个月内， 不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的 公司股份，也不由公司回购其直接或间接持有的公司股份。 2、公司法人股东深圳市中科远东创业投资有限公司、北京启迪创业孵 化器有限公司、清华科技园创业投资有限公司、珠海清华科技园创业投资有 限公司、北京歌华有线电视网络股份有限公司、深圳市达晨创业投资有限公 司、常州力合创业投资有限公司及除郑海涛、李易南以外的 128 名自然人股 东承诺： 自公司股票上市之日起十二个月内不转让或者委托他人管理其直接 或间接持有的公司股份，也不由公司回购其直接或间接持有的公司股份。 3、担任公司董事、监事、高级管理人员的郑海涛、宿玉文、张怀雨、 张刚、王万春、彭

5、秋和、周昕、刘竹雨、罗茁，以及郑海涛的配偶李易南、 张怀雨的配偶李枚芳、张刚的配偶张立新、彭秋和的配偶杨秀英承诺：除前 述锁定期外，在自己或配偶任职期间，每年转让的公司股份不超过其直接或 间接持有本公司股份总数的百分之二十五；在自己或配偶离职后半年内，不 转让其直接或间接持有的本公司股份。 数码视讯首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书数码视讯首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 发行人声明发行人声明 1-1-3 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律 责任。 公司负责人和主管会计工作的负

6、责人、 会计机构负责人保证招股说明书中财 务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其 对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。 任何与之相反的 声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 发行人声明 数码视讯首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书数码视讯首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 重大事项提示重大事项提示 1-1-4 重大事项提示重大事项提示 本公司提请投资者注意： 一、本次发行前公司总股本 8,400 万股，本次

7、拟发行 2,800 万股，发行后总 股本 11,200 万股，上述股份均为流通股。发行人控股股东和实际控制人郑海涛 及其配偶李易南承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托 他人管理其直接或间接持有的发行人股份， 也不由发行人回购其直接或间接持有 的发行人股份。 发行人法人股东深圳市中科远东创业投资有限公司、 北京启迪创业孵化器有 限公司、清华科技园创业投资有限公司、珠海清华科技园创业投资有限公司、北 京歌华有线电视网络股份有限公司、深圳市达晨创业投资有限公司、常州力合创 业投资有限公司及除郑海涛、李易南以外的 128 名自然人股东承诺：自发行人股 票上市之日起十二个月内不转让或

8、者委托他人管理其直接或间接持有的发行人 股份，也不由发行人回购其直接或间接持有的发行人股份。 担任发行人董事、监事、高级管理人员的郑海涛、宿玉文、张怀雨、张刚、 王万春、彭秋和、周昕、刘竹雨、罗茁，以及郑海涛的配偶李易南、张怀雨的配 偶李枚芳、张刚的配偶张立新、彭秋和的配偶杨秀英承诺：除前述锁定期外，在 自己或配偶任职期间， 每年转让的发行人股份不超过其直接或间接持有的发行人 股份总数的百分之二十五；在自己或配偶离职后半年内，不转让其直接或者间接 持有的发行人股份。 二、经公司 2009 年度第四次临时股东大会决议，同意本次发行前滚存的未 分配利润在公司公开发行后由公司发行后的新老股东按持股比

9、例共享。截至 2009 年 12 月 31 日，公司未分配利润 22,205.94 万元。 三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险： 1、我国有线电视数字化整体转换进程与公司面临的业务风险、我国有线电视数字化整体转换进程与公司面临的业务风险 公司目前主要面向实施数字化改造的有线电视网络运营商提供数字电视软 硬件产品，主要业务集中在有线数字电视领域，公司发展历程与我国有线电视数 数码视讯首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书数码视讯首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 重大事项提示重大事项提示 1-1-5 字化进程基本同步。 我国有线电视数字化整体转换的进展情况将影响公司未来

10、业 务的成长性。 （1）有线电视数字化转换速度可能减缓给公司带来的业务增长放缓的风险）有线电视数字化转换速度可能减缓给公司带来的业务增长放缓的风险 目前我国有线电视整体数字化转换经历了初期的高速发展， 逐渐呈现稳定快 速增长的趋势。2005 年、2006 年、2007 年和 2008 年我国每年新增有线数字电 视用户数分别为 300 万、869 万、1,420 万和 1,842 万户，2006 年、2007 年、2008 年新增用户年增长率分别为 189.67%、63.41%、29.72%，新增用户增长率呈降低 趋势，由高速增长逐渐放缓，有线电视数字化转换的速度降低。由于公司产品需 求目前主要

11、来源于新进行数字化改造的有线电视网络运营商， 公司可能面临业务 增长速度放缓的风险。 我国计划到 2015 年完成有线电视的数字化转换，但是受某些因素的影响， 实际进程可能发生变化， 政府也可能根据实际情况提前或推迟原定完全数字化目 标的实现时间。如果政府提前数字化的实现时间，公司的增长速度可能加快。而 如果政府推迟原定目标的实现时间，有线电视数字化速度可能变慢，可能影响公 司业务的快速增长，公司增长速度可能降低。影响我国有线电视数字化速度的因 素包括：各地区对有线数字电视的认可度、有线电视网络运营商对数字化转换的 收益与成本的比较、各级地方政府的财政实力等。如果未来我国有线电视数字化 速度发

12、生变化，公司未来业务增长速度可能发生变化。 （2）有线电视数字化之后公司面临的业务风险）有线电视数字化之后公司面临的业务风险 根据国家广电总局的统计数据，截至 2008 年底，我国有线数字电视用户已 达 4,528 万户， 占全部有线电视用户的 27.60%， 全国有 229 个城市实施了数字化 整体转换，其中 106 个城市已经完成转换。根据国家广电总局的规划，我国将于 2015 年完成有线电视数字化转换。 有线电视数字化后， 有线数字电视领域对本公司主要产品条件接收系统和数 字电视前端设备的需求将来源于产品的更新换代、运营商备份平台的建立、相关 技术支持与服务以及新增有线电视用户的数字化需

13、求和已有有线数字电视用户 家庭第 2 套、第 3 套接收终端的增加，这一需求量与有线电视数字化转换过程中 数码视讯首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书数码视讯首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 重大事项提示重大事项提示 1-1-6 的需求量相比，规模目前具有不确定性。如果上述对公司现有产品的需求总量未 来增长率较低甚至小于目前数字化转换过程中的需求量， 而公司未能在有线电视 数字化之后顺利开发新业务和新产品， 公司未来的长期快速增长可能面临一定的 不确定性。 2、经营业绩风险、经营业绩风险 由于市场竞争加剧等因素，公司部分产品面临较大的价格变化风险，可能会 引起公司经营业绩的波动。

14、公司核心产品数字电视条件接收系统的主要组成部分 CA智能卡的价格报告期内呈逐年下降的趋势。 公司CA智能卡2007年、 2008 年、2009 年平均单价分别为 40.90 元、33.99 元、30.13 元， 2008 年、2009 年 CA 智能卡平均单价降幅分别为 16.90%、11.35%。CA 智能卡销售收入是公司营 业收入的重要来源，报告期内，公司 CA 智能卡销量、平均单价、CA 系统销售 收入、CA 系统毛利率等指标如下表所示： 项项 目目 2009 年年 2008 年年 2007 年年 CA 智能卡销量（张） 3,674,1932,827,967 1,831,323 增长率

15、29.92% 54.42% 1,028.44% CA 智能卡平均单价（元/张） 30.1333.99 40.90 增长率 -11.35%-16.90% -15.37% CA 系统销售收入（元） 113,770,07997,629,756 76,712,258 增长率 16.53%27.27% 707.25% CA 系统销售收入占营业收入比例 39.86%45.49% 37.75% CA 系统毛利率 78.67% 83.48% 82.77% 主营业务综合毛利率 59.07% 63.46% 60.66% 报告期内，公司 CA 智能卡销量逐年大幅增加，从 2007 年的 1,831,323 张增 加

16、到 2009 年的 3,674,193 张， 2008 年、 2009 年分别比上年增长 54.42%、 29.92%， 呈稳定大幅增长的趋势。但由于市场竞争加剧导致 CA 智能卡单价下降，公司 CA 系统销售收入增幅低于 CA 智能卡销量增幅。目前，CA 智能卡销售收入已 经成为公司最重要的收入来源，2009 年，公司 CA 系统销售收入占营业收入 39.86%。如果未来 CA 智能卡价格进一步下降，公司盈利能力将面临一定的不利 影响。 数码视讯首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书数码视讯首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 重大事项提示重大事项提示 1-1-7 虽然主要构成部分 CA 智能卡价格出现一定幅度的下降，但公司 CA 系统的