《信用管理学》课件资料

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1、 1 信用管理学课件信用管理学课件 第一章第一章 现代信用的内涵与实质现代信用的内涵与实质 本章内容 第一节第一节 信用是资本信用是资本 第二节第二节 信用的四个特性信用的四个特性 第三节第三节 信用的定价信用的定价 第四节第四节 信用的公共性信用的公共性 第一节 信用是资本 信用的内涵：广义信用、狭义信用 信用的实质：信用是虚拟资本 信用的功能与作用：资格与手段，资源配置方式 对信用危机的新认识：现代信用危机的新内涵 狭义的信用 狭义的信用，即信用是获得金融借贷交易对手信任的经济资本，主要是指在银行借贷活动 中，信用主体所表现出来的获得借贷的能力与按时还款、履约的能力。 人们通常所说的信用（

2、即以偿还为条件的交易活动等）都属于这个范畴，这是对信用最早、 最基础的认识，它对应的是借贷市场与借贷关系，是为借贷交易双方服务的。 （广义）信用的三部分构成： 诚信，主要体现在道德、文化领域； 合规，主要体现在社会活动领域； 践约，主要体现在经济交易领域。 人们往往从不同的侧面认识信用，但这样只能认识某一方面的信用，由此人们感觉信用多 角度、多侧面，无法概括。信用很难定义，就是这个原因。 诚信、信任、信誉 诚信是信用的构成之一，无论是广义的信用还是狭义的信用，都必须以诚信为基础；换句 话说，诚信是任何广义信用与狭义信用的构成内容之一，是信用的组成部分，是信用本身。 信任、信誉是信用的外延，而不

3、是信用本身。 2 信用是虚拟资本 信用是一种资本，在现代社会中，资本是人们拥有的各种财富的总和。信用是被人们最新 确认的财富，信用是虚拟资本。 信用是一种资本，在现代社会中，资本是人们拥有的各种财富的总和。信用是被人们最新 确认的财富，信用是虚拟资本。 信用是市场经济运行的前提与基础。没有信用，就没有交换市场；没有信用，就没有经济 活动存在与扩大的基础；没有信用，就没有人类赖以生存与发展的社会秩序。 信用是市场经济运行的前提与基础。没有信用，就没有交换市场；没有信用，就没有经济 活动存在与扩大的基础；没有信用，就没有人类赖以生存与发展的社会秩序。 信用的功能与作用信用的功能与作用 资格与手段

4、资源配置方式 信用与市场经济 市场经济是契约经济。市场经济中的经济活动是通过非人格化交易进行的。市场经济是契约经济。市场经济中的经济活动是通过非人格化交易进行的。 与传统的人格化交易相比， 非人格化交易极大地扩展了交易的范围， 因而扩大了社会分工， 拓展了市场范围 与传统的人格化交易相比， 非人格化交易极大地扩展了交易的范围， 因而扩大了社会分工， 拓展了市场范围。 非人格化交易必须通过交易者之间的契约非人格化交易必须通过交易者之间的契约(显性的、隐性的；书面的、口头的显性的、隐性的；书面的、口头的)来实施来实施。因 此，我们说市场经济是契约经济。此，我们说市场经济是契约经济。 所以，市场经济

5、是信用经济所以，市场经济是信用经济。 信用与市场经济 市场信任是交易的前提和基础，只有在相信交易他方会履行契约责任的条件下，市场交易 者才会订立契约，进行交易； 任是交易的前提和基础，只有在相信交易他方会履行契约责任的条件下，市场交易 者才会订立契约，进行交易； 非人格化的市场交易需要一种普遍的信任，这种信任不是基于非人格化的市场交易需要一种普遍的信任，这种信任不是基于“熟悉熟悉”或针对个别具体的有 着特定身份的个人的，而是基于对交易对方的利益和权利的尊重，因而它是一种抽象的普 遍主义的原则。 或针对个别具体的有 着特定身份的个人的，而是基于对交易对方的利益和权利的尊重，因而它是一种抽象的普

6、遍主义的原则。 如果没有这种普遍主义的信任，交易便无法扩展，经济活动将不可避免地萎缩。因此，市 场经济内在地需要一种普遍主义的信任。 如果没有这种普遍主义的信任，交易便无法扩展，经济活动将不可避免地萎缩。因此，市 场经济内在地需要一种普遍主义的信任。 普遍主义信任的核心是对相互权利的尊重。普遍主义信任的核心是对相互权利的尊重。 信用与市场经济 经济和信用的发达，其基础都是信用制度是否健全； 在社会信用环境良好的情况下，诚信观念深入人心，并形成一套完整的信用管理制度，如 完善的信息征集，信息披露，信用评估，失信惩罚等制度，这种信用环境保证了借贷活动的 顺畅进行，有利于降低信用风险，实现通过信用活

7、动扩大资金规模，优化资源配置； 第二节第二节 信用的四个特性信用的四个特性 信用有归属性 3 信用有标识性 信用有传散性 信用有社会性 第三节第三节 信用的定价信用的定价 信用资本的形成与积累由信用主体决定 信用资本的最终价值由社会决定 信用资本的风险性与系统性 第四节第四节 信用的公共性信用的公共性 信用是社会规则，属公共管理范畴 信用资本评价：公共性与非公共性并存 信用资本的应用需要社会管理 社会信用体系是社会管理的新的有效组成部分 信用实践的几个误区 社会公正与信用评估：助学贷款的尴尬社会公正与信用评估：助学贷款的尴尬 信用黑名单的滥用信用黑名单的滥用 “良民证良民证”：权力对民意的要挟

8、：权力对民意的要挟 江苏睢宁县创造发明了史无前例的江苏睢宁县创造发明了史无前例的“良民良民”评级，将每个公 民私人生活的各个方面引入了大众信用征集系统，如被评为 评级，将每个公 民私人生活的各个方面引入了大众信用征集系统，如被评为“招商引资、平民英雄招商引资、平民英雄”获表彰获表彰 +20 分，恶意欠缴电话费分，恶意欠缴电话费-20 分。县委书记高调称要分。县委书记高调称要“严管民风严管民风”，让群众，让群众“一处守信，处处受 益；一处失信，处处制约 一处守信，处处受 益；一处失信，处处制约”。 讨论讨论 1）我国证券市场信用缺失有哪些表现？）我国证券市场信用缺失有哪些表现？ 2）信用建设对我

9、国证券市场的重要性。）信用建设对我国证券市场的重要性。 4 我国证券市场信用缺失表现 一、违反信息披露的原则和要求 1、信息披露不准确、不完整。例如，有的公司对应披露的事项如担保、诉讼、委托理财等 不予披露，许多公司对关联交易的信息披露很不充分。 ，有的公司对应披露的事项如担保、诉讼、委托理财等 不予披露，许多公司对关联交易的信息披露很不充分。 2、 信息披露不及时。 这在上市公司中是一个普遍存在的问题。 有些公司在重大事件发生后， 不是不披露有关情况，而是不及时披露，等到该信息在市场上已成为半公开化时才披露， 造成了对那些未能及时获得信息的投资者的不公平。更有甚者，故意延迟披露有关信息， 为

10、一些内部人员进行内幕交易创造条件。 、 信息披露不及时。 这在上市公司中是一个普遍存在的问题。 有些公司在重大事件发生后， 不是不披露有关情况，而是不及时披露，等到该信息在市场上已成为半公开化时才披露， 造成了对那些未能及时获得信息的投资者的不公平。更有甚者，故意延迟披露有关信息， 为一些内部人员进行内幕交易创造条件。 3、信息披露不真实，甚至瞒天造假。有些上市公司故意发布虚假信息，欺骗投资者，操纵 市场牟取暴利。例如，“琼民源琼民源”虚构利润虚构利润 5.4 亿元，虚增资本公积金亿元，虚增资本公积金 6.57 亿元，导致其股价 在 亿元，导致其股价 在 5 个月时间里上涨了个月时间里上涨了

11、4 倍；银广夏虚构利润倍；银广夏虚构利润 7.45 亿元，编造了中国股市亿元，编造了中国股市“第一大绩优股第一大绩优股” 的神话。的神话。ST 黎明则是一路造假，骗取了证券市场的黎明则是一路造假，骗取了证券市场的“入场券入场券”。在造假方面，这些公司瞒天 过海，登峰造极，其行径之恶劣，实在是令人叹为观止。这些欺骗广大投资者的恶性案件 严重地打击了投资者的信心，引发了证券市场的信用危机。 。在造假方面，这些公司瞒天 过海，登峰造极，其行径之恶劣，实在是令人叹为观止。这些欺骗广大投资者的恶性案件 严重地打击了投资者的信心，引发了证券市场的信用危机。 二、操纵市场，损害他人利益 (1)虚构供求关系，

12、误导资金流向；虚构供求关系，误导资金流向；(2)损害投资者利益，危害证券市场的稳定和发展；损害投资者利益，危害证券市场的稳定和发展；(3) 破坏市场竞争机制。破坏市场竞争机制。 亿安科技的董事长利用其控制的几家投资顾问公司疯狂炒作该公司股票，令成千上万的投 资者血本无归 亿安科技的董事长利用其控制的几家投资顾问公司疯狂炒作该公司股票，令成千上万的投 资者血本无归。 三、利用内幕交易，牟取不正当收益 许多上市公司编造项目增发许多上市公司编造项目增发“圈钱圈钱”，一些公司随意改变募集资金用途，一些公司的控股股 东长期占用上市公司的资金，控股股东与上市公司之间存在大量的不规范关联交易，证券 公司向客

13、户透支、挪用客户保证金，证券公司、会计师事务所等中介机构参与协助上市公 司造假，等等。 ，一些公司随意改变募集资金用途，一些公司的控股股 东长期占用上市公司的资金，控股股东与上市公司之间存在大量的不规范关联交易，证券 公司向客户透支、挪用客户保证金，证券公司、会计师事务所等中介机构参与协助上市公 司造假，等等。 我国在我国在 1997 年以前对内幕交易只规定行政处罚。年以前对内幕交易只规定行政处罚。1997 年修订的新刑法增添了内幕交易罪， 对内幕交易施以刑事制裁。 第二章第二章 现代信用构成：信用三维度现代信用构成：信用三维度 第一节第一节 信用构成信用构成 第二节第二节 三维信用三维信用

14、5 第三节第三节 三维信用之间的关系三维信用之间的关系 第四节第四节 决定三维信用平衡关系的因素决定三维信用平衡关系的因素 2.1 信用构成信用构成 信用构成：三个部分 1）诚实守信的基本素质 2）社会交往的信任度 3）经济交易活动的成交与践约能力 信用营销 2.1 信用构成信用构成 成交能力：被忽略的信用构成 信用成交能力是指经济主体获得交易对手信任，签约和达成交易的能力。 信用成交能力的意义：评价授信对象、信用交易对手综合信用能力的一个重要指标 比较高的信用成交能力意味着比较多的信用资源。 2.2 三维信用 一维信用：诚信度，属意识形态层面，体现信用的价值取向。 二维信用：合规度 三维信用

15、：践约度 三维信用图示 中西信用思想的对比分析中西信用思想的对比分析 中西信用思想的对比分析：中国人的关系理性中西信用思想的对比分析：中国人的关系理性 梁漱溟先生在中国文化要义中指出的，中国社会不是个人本位的，也不是社会本位的， 而是“伦理本位的社会”。 伦理即日常人伦，是人们在社会生活中构成的人与人的各种关系及其原则，“伦理本位”因 此也可以说是“关系本位”。 中西信用思想的对比分析：中国人的关系理性中西信用思想的对比分析：中国人的关系理性 在“克己复礼为仁”(论语颜渊第十二)命题中,“克己”与“复礼”、“为仁”，三者相提并论。 6 儒家文化的“己”，不是独立的个体，而是被“家”裹着,依赖于

16、“家”。而且，在传统中国,“己” 不具独立性格，而是被“人伦关系”裹着，首先是被“家”的父子、兄弟、夫妇诸关系裹着。 中西信用思想的对比分析：中国人的关系理性中西信用思想的对比分析：中国人的关系理性 父慈，子孝，兄爱，弟敬，夫义，妻顺，是礼。人生一世，在家从父无己，在外从君无己。 “己”者，只有在“关系”中才有其意义。 “己”是一种关系载体或者谓之为“关系体”。“己”的这种人格非独立性通过人的社会化养成。 中西信用思想的对比分析：中国人的关系理性中西信用思想的对比分析：中国人的关系理性 “己”寓于“关系”，为“关系”的最小单位。 孔子的“君君、臣臣、父父、子子”之“道”规定：君要像君，臣要像臣，父要像父，子要像 子，个人在既定的角色位置上，做应该做的事情。 每个人都有他一定的地位与责任，从而形成差序格局。 中西信用思想的对比分析