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1、专业套利的设计思维,、从低风险品种中寻找：价格低于面值的债券、原始股、低于净资产的高分红股； 、从创新品种中寻找：配股权证、法人转配、首发转债、股本回购、ETF、融资融券、股指期货等； 、从偏见品种中寻找：不会退市的强势ST、遭受突然基本面打击的蓝筹股； 、从利益变异中寻找：资产重组股、局部流通股、封闭转开放、大小非解禁； 、从融资博弈中寻找：高融资新发、高规模增发、高比例配股、社保被套；,投资操作基础原则,绝望中新生、迟疑中上涨、欢乐中死亡、希望中下跌! 中国股市是政策市、消息市、主力市； 长江后浪推前浪、前浪死在沙滩上； 千万别让重仓操作出现无法控制的失误； 最重要的中线是价值盲点，最重要
2、的短线是题材热点； 最佳的套利时机是暴跌和暴量； 你只能够信赖你最熟悉和能够发挥你优势的机会；,个股套利的结构内容：,买股的关键： 、选股：有大主力控盘的股票、每个阶段热点题材、绝对股价出现历史低点；牛市选中线趋势向上，熊市选短线严重超跌； 、选时：大盘处于强势时（沪指成交量大于1000亿）、大盘处于弱势超跌（PSY低于18）、个股的价值低点、题材爆发的提前量； 、股价波动的动力源：博傻、超跌、融资和题材,持股的技巧：,、部分仓位稳健获利（波段操作）部分仓位按照期许值获利； 、短线果断，中线有耐心； 注：盲点套利一般能获得最后的胜利，只是有的胜利酣畅淋漓，有的胜利折磨得人死去活来；千万别做那种
3、倒在黎明前的倒霉蛋！,大盘处于明显的中线危险期，比如说成交量和均线全面走坏，也要注意提防政策挤泡沫； 个股升幅已达到经典高点的预期或个股题材兑现； 发现选股选错了，这时不能心存侥幸； 有时出现拿不准的矛盾心理，可采取分批买卖的策略,卖股的关键：,短线套利要点,时机： 大盘处于量价齐升的时间段； 大盘处于极度超跌的时间段； 个股处于题材爆发的时间段； 空仓主力进入市场的时间段； 技巧： 选股选时的第一要素是成交量； 除非你做中长线，否则请只用部分资金； 只要你持有股票，一定注意卖，至少注意分批卖； 价值投资理论为主要主力群体使用的时候，容易产生大盘蓝筹股的抗涨抗跌，超跌股的狠涨狠跌； 强势注意波
4、动宽的个股，弱势注重波动窄的股票，跌时重质，涨时重势；,弱市中需要收集的异动信息,1、主力被套（股价超跌后，低位异动或高比例送配股）； 2、突发不影响上市公司本质利空和重组即将成功的个股； 3、活跃题材； 4、特立独行（逆市而上涨或横盘不跌的非螺旋桨个股）； 5、逆反逻辑（该跌不跌理应看涨，该涨不涨理应看跌）； 注：潜力股的爆发需要大盘环境配合；,熊市中“跌糊涂”定理,什么叫跌糊涂？ 成交量极端低迷、券商自营持续亏损、指数心理线跌破18、股价普遍跌到净资产、最好的封闭式基金腰斩、散户厅就剩几个老太太、新股停发、有股票的家庭经常为股票吵架、股评节目嘉宾无话可说，管理层受不了频频出台救市呼声； 注
5、：跌糊涂时孕育着大机会！,熊市中警惕的观点,市场已经跌得够多了，现在是底部区域，跌不深！ 用常规的手段分析市场和进行操作（迷信基本面或技术面）； 已经套那么深了，放着做长线吧！ 日夜盼党出利好；,两个时机：大盘暴跌和大盘放量； 两个板块：最新股和超跌低价股； 两个操作思维：先大盘后个股和只做短线； 注：市场全流通和股指期货推出后，或者市盈率低于周边地区，或成交量持续在1000亿以上上述观点不成立；,熊市中正确操作思维,最常见的亏损操作方法：,不考虑系统风险进行操作： 系统风险：政策性供需关系导向；市场成交量持续低迷，中长期均线向下发散；新的金融衍生品出台；大家最看好的股票出现下跌； 不考虑心态
6、进行操作： 心态失衡的情况：追涨短期上涨30%以上，散户普遍认同的热点股；冒超出自己风险承担的极限买股；在股票出现违背你买进理由的情况不设止损价格；放任错误继续；因为仓位的问题导致分析以偏概全； 不考虑主力目的进行操作： 忽视主力的成本；不考虑是否有后续利空，资金原因或低位筹码不足制约主力操作；不考虑当前市场热点；不考虑盘面是否存在主力的骗线行为；,哪些个股不具备投资价值,强市下出现连续高比例送股的螺旋桨系列股； 基金群体明显减持的个股； 沿中期均线无量下跌的个股有中期风险； 有巨额融资拖累的个股，通常总有一大跌； 定位过高的新股杀伤力极大； 出现利好，反应冷淡的个股； 基本面下滑，没有重组希
7、望，没有股东背景的个股； 热门股评刚刚推荐的个股，短线是坏股； 没有成交量配合的超大盘股； 盘中诱多的个股杀伤力很大；,一、强势短线主动模式（独孤九剑）； 二、主力弱点伏击模式（六脉神剑）； 三、盲点套利中线模式（降龙十八掌）； 四、人生赌博模式（睡梦罗汉拳）；,沪深市场重要操盘盈利模式：,沪深股市最坏的操盘手法,一、没有依据的跟风操作法（事实证明凡是市场看法一致就必然朝着相反方向发展）； 二、思维单一的技术分析法； 三、过于简单的基本面分析法； 四、永远满仓操作法（不会空仓就不会赚钱）； 五、追求完美（指望买在最低，卖在最高）后果都最不完美,职业机构重仓股操作法（一）：,前10名流通股东持股
8、超100万股： 前10名流通股东持股超过100万股，并且均为个人投资者（容易是大黑马，特别是低位上市没有除过权的，把握低位量价关系和趋势波动）； 前10名流通股东持股超过100万股，并且有一两个大券商或基金重仓持有的（不光容易成为黑马，还具有较好的安全系数，在大盘具有中级行情是中线介入，不赚钱决不出来，而且要赚足利润)；,职业机构重仓股操作法（二）：,前10名流通股东持股超50万股： 前10名流通股东持股超50万股，并且均为个人投资者或其中有一些法人机构。（如果是中小流通盘，且人均持股超过3000股，这种票比较有潜力，如附和市场热点会有不错表现）； 前10名流通股东持股超50万股，并且有一些基
9、金或券商存在。（如果这类股评开始进入上升通道，会有非常好的波段机会）；,职业机构重仓股操作法（三）：,前10名流通股东持股超10万股： 前10名流通股东持股超10万股，且有个流通大股东持股超过100万股，且必须是小盘股才会有潜力，并且必须在股价走强时开始介入的短线品种。 前10名流通股东持股超10万股，没有一个流通大股东持股超过100万股，并且成交量没有连续超过的换手率时，千万别碰！,价格是你所付出的，价值是你所得到的。 你应当有勇气和信心将净资产的10%以上投入到你看好的股票； 沃伦巴菲特,十种常见的做盘,一、做收盘： 收盘前瞬间拉高（收盘前半分钟突然有一笔大买单瞬间把收盘价打高，目的是主力
10、资金有限，为节约资金而使股价突破强阻力位，此情况常出现在大跌后，或重要财务接账期）； 收盘前瞬间下砸（收盘前半分钟突然有一笔大卖单瞬间把收盘价砸低，目的是使日K线形成光脚大阴线或十字星等难看图形，制造恐慌达到震仓的目的，同时使第二天高开并大涨跻身涨幅榜吸引投资者注意。另一种原因就是利益输送，把股票低价卖给利益相关人，这种情况值得继续观察追踪）；,十种常见的做盘,二、做开盘： 瞬间大幅高开（开盘时以涨停或很大升幅的高开，瞬间回落。原因有可能是主力突破关键价位后不想让散户跟风，故作成阴线以震仓；也可能是出货前的征兆，还可能是由于股评推荐或利好刺激造成，弱市中很快会回落；) 瞬间大幅低开（开盘时以跌
11、停或很大跌幅的低开。原因可能是利空出现，有投资者急于出货，或者是主力为了收出大阳线使图形好看，也有可能是利益输送 ）,十种常见的做盘,三、盘中瞬间拉高或打压： 瞬间大幅拉高，盘中以涨停或很大升幅一下拉高，瞬间又回落（这是主力试盘动作，看上方抛盘是否沉重）； 瞬间大幅打压，盘中以跌停或很大跌幅一下打压股价，瞬间又拉回（有可能是主力为了试探下方接盘的支持力度和市场的关注度，或者是故意做出长下影线，使图形好看，吸引投资者跟风，再有就是庄家资金不足，抛出部分筹码后用返回资金拉升；）,十种常见的做盘,四、钓鱼线： 当日个股分时走势开始基本保持一斜率上升，之后突然直线大幅跳水，形成类似鱼竿钓鱼的图形（原因
12、是主力开始对倒至高位，吸引跟风盘后突然间抛出巨额卖单，若此时接盘不多可能还会拉回，反之股价一泻千里）,十种常见的做盘,五、长时间无买卖： 由于庄家全线控盘或多数筹码套牢在上方，又无人气，这时这类个股常常出现长上影线和长下影线，我们称这类K线为螺旋桨图形；,十种常见的做盘,六、在买卖盘处放置大单： 这多为庄家资金不雄厚的表现，企图吸引散户跟风买入，借机抬高股价；强市中如果卖盘中挂有大单股价不跌是在消化阻力位；买卖一、二、三档均挂有大单，是主力欲把股价控制在此处；,十种常见的做盘,七、与日均线对照： 如果股价多数情况下在日均线上方运行，均线对股价有支撑，股价短线是强势； 如果股价多数情况下在日均线
13、下方运行，均线对股价有压力，股价短线是弱势；,十种常见的做盘,八、涨跌停板的情况： 大单封死涨停，次日还会上涨，反之亦然； 高开后立即冲涨停，次日还会上涨，尾市冲向涨停，次日可能调整； 低开后立即冲向跌停，次日还会下跌，尾市冲跌停，次日可能回抽； 由于大盘下跌拖累，涨停打开后又封死，该股次日还会上涨；由于大盘上涨而打开跌停，次日可能继续下跌；,十种常见的做盘,九、与大盘走势对照： 大盘成交量较大的时候，个股股价强于大盘，并屡创新高的股票是短线好票； 大盘大跌后的下跌世道下，或者PSY跌破20时，不断有人挂买盘承接单，该股在反弹中可能大涨； 大盘强势调整中，逆市上涨的个股是好股票，这类股票经常是庄股，如果不是庄股则是新主力股，应优先关注；,十种常见的做盘,十、盘中大单对敲： 强市对敲是好事，弱市对敲需警惕；,谢谢！,专业理财尽在兴业证券,公司地址：广州东风中路300号东侧三楼 公司网址: 联系方式：张 涛 15913122363,
