{企业风险管理}信用评级与贷款风险分类

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1、企业风险管理信用评级企业风险管理信用评级 与贷款风险分类与贷款风险分类 更多资料请访问.(.) 更多企业学院：更多企业学院：./Shop/./Shop/ 中小企业管理全能版183 套讲座+89700 份资 料 ./Shop/40.shtml 总经理、高层管理49 套讲座+16388 份资料./Shop/38.shtml 中层管理学院46 套讲座+6020 份资料 ./Shop/39.shtml 国学智慧、易经46 套讲座./Shop/41.shtml 人力资源学院56 套讲座+27123 份资料./Shop/44.shtml 各阶段员工培训学院77 套讲座+ 324 份资料./Shop/49.

2、shtml 员工管理企业学院67 套讲座+ 8720 份资料./Shop/42.shtml 工厂生产管理学院52 套讲座+ 13920 份资料./Shop/43.shtml 财务管理学院53 套讲座+ 17945 份资料 ./Shop/45.shtml 销售经理学院56 套讲座+ 14350 份资料./Shop/46.shtml 销售人员培训学院72 套讲座+ 4879 份资料./Shop/47.shtml 第第四三四三章章信用评级与风险分类信贷分析技术信用评级与风险分类信贷分析技术 无小序 本章主要介绍信贷分析的三项重要技术：信用评级和信贷风险度、贷款风险 分类和项目评估。信用评级是依据一定

3、的标准对信贷对象的信用程度评定不同等 级，信贷风险度则是在信用评级的基础上结合具体的信贷条件测算信贷业务的风 险程度，信用评级和信贷风险度分析的目的主要是在事前对信贷业务的风险进行 控制。贷款风险分类是对已发放的贷款按其风险程度进行分类，目的是对现有贷 款的资产质量作出评价。项目评估是专门对固定资产项目贷款的风险进行分析的 技术。 第一节信用评级与信贷风险度 一、信用评级一、信用评级 （一）信用评级概述（一）信用评级概述 信用评级是我国经济体制改革特别是金融体制改革、对外开放的产物，是随 着我国金融市场、证券市场的建立健全而诞生的。 1、信用评级的基本概念 信用评级是指根据债务人所在地经济发展

4、程度，政治稳定情况，自身经营水 平并结合债务人历史上履行债务的信用情况及其它各种必要因素，对其到期履行 债务可能性给予量化的等级指标，信用评级的对象可以是国家、地区、法人、自 然人等各类债务承受载体。 2、信用评级的作用 信用评级是对各类企业所负各种债务能否如约还本付息的能力和可信任程度 的评估，是对债务偿还风险的评价。信用评级采用定性分析和定量分析相结合的 方法，以定性分析为主，定量分析是定性分析的重要参考。信用评级是对被评对 象未来偿债风险的评价，从本质上讲，信用评级是一种建立在客观基础上的定性 判断。 目前世界上最权威的信用评级体系是美国的“穆迪体系”，但是信用评级不能 完全替代经验判断

5、。 3、信用评级的原则 （1）历史原则：对某债务人的信用等级评定是以历史资料为依据的，它通 过对各种历史数据与因素的总结，推断出未来债务人履行债务的可能程度。 （2）动态原则：由于信用评级是建立在历史数据与因素基础上的，因此信 用评级的标准与结果也是动态的，任何一套信用评级的标准与其得到的结果都有 其时效性，不存在一成不变的标准与评定结果，决定被评对象的信用等级后，必 须进行跟踪评级，适时作出变更或不变更被评对象信用等级的决定。 （3）辅助原则：由于信用评级模型无法预见诸多的不可测因素，因此任何 一套信用评级标准所测定的债务人情况都并非完全准确，评定结果往往也含有主 观成分，因此评级结果可以作

6、为重要参考，但不能完全替代经验判断。 （二）我行的信用评级体系（二）我行的信用评级体系 1、体系的分类 我行的信用评级体系（2000 版），主要是针对企事业客户设定的，一般来说 信用评级体系对行业划分越细致其准确性越高，因为各行业的参考因素的标准是 不同的。目前我行的信用评级体系主要分为 11 个大类，主要为：轻工类、重工 类、商业类、房产类、施工类、交通运输类、宾馆服务类、城建开发及房产类、 投资管理类、企业化管理的事业单位类、综合类。其它各项行业的细分与归并情 况见下表： 名称对应的行业类别 轻工业纺织，服装，食品，饮料，烟草，普通机械，家电，家化，电子 设备，计算机，通讯设备制造，仪器仪

7、表，造纸，印刷，小型交 通工具制造，建材，塑料制品制造，文体用品制造，家具制造 重工业冶金，矿藏开采，金属加工，石化，化工，化纤，重型机械，电 气，造船，飞机制造，汽车制造，军工， 商业各类批发企业，各类零售业，供销社，粮、油、棉收购、流通、 仓储， 外贸企业，商业经纪与代理 房地产业房地产开发与经营企业，物业管理，房地产经纪与代理 施工土木工程建筑类企业，建筑公司，工程公司，工程队，道路管线 和设备安装企业，装饰装修企业 交通运输铁路、公路、航空、管道、水上运输业，客运公司，航运公司， 航空公司，出租汽车公司，铁路局 宾馆服务宾馆，饭店，餐饮，旅游（旅游公司，景点开发公司，旅游配套 服务企业

8、），娱乐，社区服务 城建开发类道路，桥梁，机场，隧道，港口，地铁， 投资管理类各种以短期投资、股本投资和资本运作为主要运营方式的企业， 政府财政背景，作为地方财政投融资窗口的企事业单位 企业化管理 的事业单位 电力、煤气、蒸汽和水的生产和供应业，医院，学校，科教文卫， 广播电影电视，报刊，传媒业，社团 综合类从事多元化经营的企业； 邮电，生物医药，养殖，信息咨询服务，软件开发以及其他难以 归并类别的企业 业化管理的事业单位类、综合类。其它各项行业的细分与归并情况见附表。 2、体系的分级 一般来说，信用评级将诸多考虑因素融合在一起，按照不同的设定标准，最 终计算出评级对象的所得分值，再由所得分值

9、，按事先划定的档次，给予其一定 的级别。 我行信用评级体系 （2000 版） 将评级对象划分为个等级， 分别为 、 级。 其中，级是最优级； 、级是优级； 、是良好级； 、是可交易级； 级是关注级； 级是密切关注级； 是风险级； 级是高风险级； 级是极度风险级 各信用等级具体的评定分值区间如下表： 信用等级测评分值（分） AAA102 以上（含） AAA 96（含） 102 AA 90（含） 96 A 85（含） 90 BBB 80（含） 85 BB 75（含） 80 B 70（含） 75 CCC 64（含） 70 CC 58（含） 64 C 52（含） 58 DD 45（含） 52 D 38

10、（含）45 E 38 以下 （三）信用评级与信贷授权、授信的关系（三）信用评级与信贷授权、授信的关系 1、用评级与信贷授权的关系 信贷授权是指上级行对下级行给予的信贷审批的业务范围与金额大小的权限， 一般而言信贷授权与该行的资产规模成正比关系，而与信贷客户的信用评级结果 没有直接联系，但是当该行整体信贷客户的信用评级结果等级较低，显示具有较 大信贷风险时，一般而言对于该行信贷授权应严格控制，反之则可以适当扩大授 予的审批权限。 2、信用评级与综合授信的关系 对企事业法人客户的综合授信是指在考虑了企业规模、资金运用、对外负债 程度等多种因素的基础上给予其一定信贷额度的方式。目前我行对企业负债限额

11、 的测算公式为：有效资本*3*企业性质系数*企业信用等级系数*行业系数*企业规 模系数。其中企业信用等级是授信测算的一项重要考虑内容，其具体系数折算关 系见下表： 企业信用等级企业信用等级系数 +AAA1.20 AAA1.15 AA1.10 A1.05 BBB1.00 BB0.95 B0.90 CCC0.80 CC0.70 C0.60 DD D E 0.50 或不予授信 总之，信用评级在促进我国市场经济体制的建立健全、推动金融市场和证券 市场的健康规范化发展方面发挥着日益重要的作用，必将得到广大投资者、筹资 者、国家主管部门和社会公众的接受、承认和充分利用，在保护投资者（债权人） 利益方面的作

12、用将日益显著。 二、风险度管理二、风险度管理 （一）（一）1、风险度定义风险度定义 所谓风险度是以数值的方式来量化债权风险的可能性。按照对象分主要有企 业本身风险度、抵（质）押物的风险度，及与二者结合的单笔信贷业务风险度。 （二）（二）2、风险度管理的作用风险度管理的作用 当我们给定所能承受的最大风险程度的数量值后，风险度管理就显得极其重 要了，当给予每一户企业及其相应保证人或抵（质）押物一个相应的风险系数值 后，我们可以得到该笔业务的风险程度，借以指导我们的信贷决策。 （三）（三）3、风险度的测定风险度的测定 风险度测定以客户信用等级为基础，结合单笔授信业务的担保方式、逾期欠 息情况以及风险

13、分类结果核定。单笔业务的风险度，在业务发生时必须进行测算 （称为业务发生时测定值），但在此后的贷款管理过程中，要根据风险变化情况 及时调整（称为发生后测定值），发生后测定值是对发生时测定值的修正。当授 信发生后测定值与授信发生时测定值不同时，该笔业务的风险度以授信发生后测 定值为准。风险度测算公式： 单笔业务风险度客户风险度担保方式系数； 之后，结合该笔业务逾期欠息情况和风险分类进行调整，客户风险度根据其 信用等级确定，相应关系如下： 客户信用等级对应的客户风险度 AAA 0.50 AAA0.60 AA0.65 A0.70 BBB0.74 BB0.77 B0.80 CCC0.85 CC0.90

14、 C0.95 DD1.00 D1.1 E1.2 此外，对已发生的授信业务，要在信贷检查中，根据该笔业务逾期欠息情况 和风险分类结果，对风险度进行调整。 （四）（四）4、信贷审查中的风险度管理信贷审查中的风险度管理 对授信客户的信用等级以及该笔业务风险度进行审查，是我行信贷风险审查 的重要内容。我行规定信贷业务在报批时，必须提交客户信用等级评定表和该笔 业务的风险度测算说明。我行信贷审查时要求统一设定风险度界限，高于该界限 的授信业务，原则上不得办理。目前信贷审查时的风险度界限全行统一为 0.7。 超过（0.7）的必须通过加强担保，降低风险度后方可办理。 例如：甲企业向我行申请贷款 1000 万

15、元，由乙企业提供担保，经测算甲企 业为 BB 级，乙企业为 CC 级，该贷款风险度为 0.8*0.9=0.72，大于 0.7 的标准， 我行审查不予以同意，后甲企业追加自有产权足值写字楼抵押（风险系数 0.85），则风险度下降为 0.72*0.85=0.6120，说明项目 用其净效益付了相当于用折现率计算的利息以后，还有盈余，从财务角度考虑， 项目是可以接受的；如果计算出的财务净现值0，说明项目净效益不足以抵付用 折现率计算的利息，呈负效益或正好抵付用折现率计算的利息，这两种情况下一 般判断项目是不可行的。在财务评价中选择的折现率标准应根据项目所属行业的 投资风险、当时的投资机会成本和项目本身

16、的风险大小，参照当时的市场利率合 理确定，但最低不得低于同期银行贷款利率。 财务内部收益率（IRR）是一个重要的动态评价指标，它是指使 计算期内各年净现金流量现值之和为零时的折现率。财务内部收益率反映项目的 实际投资收益水平。在计算财务内部收益率时，预先设定折现率，并根据此折现 率将各年净现金流量折算成现值，然后累加得出净现值。在计算财务内部收益率 时，要经过多次试算，使净现金流量现值累计等于零。在财务评价中，应将计算 得出的全部投资或自有资金的财务内部收益率与行业的基准收益率或设定的折 现率进行比较，如果财务内部收益率行业的基准收益率或设定的折现率，则可 认为从财务的角度考虑项目盈利能力已满足最低要求，项目可以接受，否则一般