{企业风险管理}银行业务风险管理周刊某某某年第48期

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1、企业风险管理银行业 务风险管理周刊某某某 年第 48 期 企业风险管理银行业 务风险管理周刊某某某 年第 48 期 BANK 北京银联信投资顾问有限责任公司北京银联信投资顾问有限责任公司 银行业务风险管理周刊银行业务风险管理周刊 RiskManagementWeekly 2010 年第 48 期2010 年第 48 期 2010 年年 12 月月 14 日出刊日出刊 焦点事件风险分析焦点事件风险分析 11 月 CPI 超 5%，央行主打准备金抗通胀11 月 CPI 超 5%，央行主打准备金抗通胀 全面风险管理解析全面风险管理解析 仓储质押贷款助力粮油企业风险依存 年底应做好内部审计检查资产质量

2、工作 香港银行业“水漫金山” ，推出变味的“税贷” 仓储质押贷款助力粮油企业风险依存 年底应做好内部审计检查资产质量工作 香港银行业“水漫金山” ，推出变味的“税贷” 风险经理实战培训风险经理实战培训 个人经营性贷款贷前风险监控要点 火电行业授信审批的主要风险点及其控制措施 风险导向审计的实务应用 打铁还需自身硬，风控的关键是内控 个人经营性贷款贷前风险监控要点 火电行业授信审批的主要风险点及其控制措施 风险导向审计的实务应用 打铁还需自身硬，风控的关键是内控 本期目录本期目录 焦点事件风险分析焦点事件风险分析 .3 11 月 CPI 超 5%，央行主打准备金抗通胀.3 全面风险管理解析全面风

3、险管理解析 .9 信用风险 .9 仓储质押贷款助力粮油企业风险依存.9 内控风险 .12 年底应做好内部审计检查资产质量工作.12 流动性风险.16 香港银行业“水漫金山”，推出变味的“税贷”.16 风险管理同业经验风险管理同业经验 .19 德意志银行问题贷款管理.19 风险经理实战培训风险经理实战培训 .25 贷前审核分析.25 个人经营性贷款贷前风险监控要点.25 贷中授信指引.27 火电行业授信审批的主要风险点及其控制措施.27 贷后风险管理.31 风险导向审计的实务应用.31 风险团队建设.34 打铁还需自身硬，风控的关键是内控.34 形势政策综合分析形势政策综合分析 .37 政策监管

4、 .37 信贷资产转让划定四禁区，理财资金禁购信贷资产.37 形势分析 .39 11 月广义货币增长 19.5%，预计 2011 年新增贷款红线 7 万 .39 一周风险要闻回顾一周风险要闻回顾 .42 银监会再紧三套房贷 .42 银监会重申禁止性融资方式.42 中国经济面临大起大落风险.43 房地产行业发展形态已悄然改变 .43 焦点事件风险分析 焦点事件风险分析 11 月 CPI 超 5%，央行主打准备金抗通胀11 月 CPI 超 5%，央行主打准备金抗通胀 上周末，在央行宣布上调存款类金融机构存款准备金率的第二天，国家统计局公布 了 11 月份我国居民消费价格指数（CPI）同比上涨 5.

5、1%。各项数据显示，近期国家已 经出台了一系列的行政措施，我国食品价格涨幅已经放缓，甚至一些品种的价格出现回 落；虽然 12 月份“翘尾”因素消除，但由于受多方面因素影响，未来几个月 CPI 涨幅有 可能继续走高。而从当前我国国内外经济形势来看，在多重因素的制约下，央行只能够 采取“缓加息、多调存款准备金率”来对抗通胀。虽然此次存款准备金率的调整，央行没 有给出任何理由，但从目前来看，30 天内三调准备金率，如此高密度的调整主要是基 于防通胀和控信贷的要求。整体来看，虽然央行月内已经连续 3 次调整，主打准备金抗 通胀，但后期亦不排除加息的可能性。 【银联信分析】【银联信分析】 近几个月来，我

6、国各种商品价格轮番上涨，通胀预期不断增强，11 月份 CPI 甚至 超过 5%， 达到 5.1%。 从某种意义上说， 我国当前的通胀压力既有国内货币超发的因素， 也有输入性通胀压力。 在此情况下， 政府纷纷出台各种行政措施以抑制物价的过快上涨。 与此同时，在近日召开的中央经济工作会议上明确提出，要把稳定价格总水平放在更加 突出的位置。而央行在 CPI 数据出台的前夜，再次调高存款准备金率 0.5 个百分点以对 抗通胀压力。 一、国内通胀压力攀升 1、11 月份 CPI 超 5% 统计局 11 月份经济数据显示，11 月份居民消费价格（CPI） 同比上涨 5.1%，创 28 个月新高，11 月份

7、，居民消费价格环比上涨 1.1%。工业品出厂价格（PPI）同比上涨 6.1%，环比上涨 1.4%。11 月份，规模以上工业增加值同比增长 13.3%；1-11 月城镇 固定资产投资 210698 亿元，同比增长 24.9%； 11 月份社会消费品零售总额 13911 亿 元，同比增长 18.7%。 统计局新闻发言人盛来运表示，11 月份物价的涨幅确实是超预期。具体而言，11 月份物价的上涨主要是食品价格和居住价格带动了这样一种大的格局没有发生变化。 图表 1：近年来 CPI 走势图 资料来源：银联信整理 2、CPI 相关数据详解 从公布的数据来看，11 月份 CPI 环比上涨 1.1%，主要来

8、自于三部分；食品价格环 比上涨 2%，居住类价格环比上涨 1.8%，衣着类价格环比上涨 1.6%。这三类商品对环 比指数的贡献率分别是 0.7 个百分点、0.3 个百分点和 0.1 个百分点。尤其是食品价格 同比上涨幅度较大，11 月份食品类价格上涨 11.7%，拉动 CPI 上涨 3.8 个百分点，贡 献率 74%。其中，粮食价格上涨 14.7%，食用油价格上涨 14.3%，水果价格上涨 28.1%，蛋类价格上涨 17.6%。 通过对 CPI 结构的分析，可以知道当前我国的通货膨胀出现了新的变化。一方面， 食品价格并没有因为蔬菜价格的高位回落而放慢增长， 反而在鲜果和鸡蛋价格上涨的推 动下继

9、续走高。另一方面，由于居住类价格和衣着类价格的明显增长，11 月份的非食 品 CPI 升至 1.9%， 为 2008 年 10 月以来的高点。 而在上一轮通胀周期中， 当非食品 CPI 于 2008 年 6 月攀升至 1.9%时，CPI 已经过了周期峰值。虽然众多市场人士纷纷认为， 5.1%似乎已经达到峰值，但我们根据这些新的变化似乎可以判断，5.1%还不是本轮物 价周期的顶峰，明年上半年 CPI 还可能会出现更大幅度的波动。 首先，市场流动性依然充足。为了应对金融危机，2009 年银行投放贷款 9.59 万 亿元， 2010 年 7.5 万亿元的投放目标也基本完成。 由于通货膨胀首先是一个货币问题， 大量的货币投放，最终会逐步反映到物价上来。 其次，虽然国家为调控农产品价格采取了许多措施，但