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1、同学们好！,第四讲 利润表阅读及本量利分析,一、利润表阅读 二、本量利分析,一、利润表的阅读,【本讲重点】 什么是利润表 利润表的基本格式 利润表的作用,一、利润表的阅读,1.利润表依据：第二个会计等式 收入成本利润,年月 项 目 本月数 本年累计数 一、主营业务收入 减：主营业务成本 主营业务税金及附加 二、主营业务利润 加：其他业务利润 减：营业费用 管理费用 财务费用 加：投资收益 补贴收入 三、营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 四、利润总额 减：所得税 五、净利润,2、利 润 表 格 式,3、相关概念 利润表是反映企业一定期间生产经营成果的会计报表。利润表把一定期间的收入与其同
2、一会计期间相关的费用进行配比，以计算出企业一定时期的净利润(或净亏损)。通过该表的编制可以从总体上了解企业收入、成本和利润(亏损)的组成情况，用来分析企业盈利能力。,管理费用：管理费用是指企业行政管理部门为组织和管理生产经营活动而发生的各种费用。 包括：工会经费、职工教育经费、业务招待费、印花税等相关税金、技术转让费、咨询费、诉讼费、各项准备、研究与开发费、劳动保险费、待业保险费、董事会费及其他管理费用。,营业费用：营业费用是指企业在销售产品、提供劳务等是日常经营过程中发生的各项费用以及专设销售机构的各项经费。 包括：运输费、装卸费、包装费、保险费、展览费、广告费、租赁费，以及为销售本公司商品
3、而专设的销售机构的职工工资、福利费等经常性费用。,财务费用：是指企业筹集生产经营所需资金而发生的费用。 包括：利息净支出（减利息收入）、汇兑净损失（或汇兑收益）、金融机构手续费以及筹集生产经营资金发生的其他费用等。,主营业务成本 如何形成？,采购,材料仓库,生产线,成品仓库,销售,原材料及辅助材料,当月入库原材料,库存原材料,采购原材料,当月利润表销售成本,当月销售产成品,当入库产成品,库存产成品,折旧水电生产管理辅助生产,人工成本,4、企业成本特征 固定成本：在一定范围内，成本金额与业务量没有联系的成本项目。 变动成本：成本金额与业务量有直接联系的成本项目。,5其他知识,（1）如何正确判断企
4、业的盈利能力 实际中，主营业务和其他业务划分不清楚。如果按照企业主营业务利润越多，企业的获利能力就越强，企业越有生命力的规则来判断，极容易造成失误，有可能越想准确反而越不准确，怎么办？唯一的办法就是不只看主营业务利润，还要看企业的营业利润，因为营业利润表明的是依靠企业日常经营活动获取的利润，这笔收入是经常发生的，费用也是随着收入的发生而出现的，所以营业利润能够比较好的反映出企业的盈利能力。 （2）多步骤式利润表的列示栏目 利润表一般有两个列示栏目：第一个栏目报告本月数是多少；第二个栏目是截止本月累计数。年终利润表和平时区别：第一栏是本年数，第二栏是上年数。目的是便于比较 。,6.利润表作用,反
5、映企业在一定期间内的经营成果 有助于评价企业的获利能力 可以帮助判断企业的价值 预测企业未来盈利变化的趋势,总之，利润表主要告诉企业：企业是赚钱还是赔钱，如果赚钱赚在什么地方；如果赔钱主要赔在什么地方。,7.检查经营成果的三个步骤,1.把握结果-赚了多少钱? 2.分层观察-在哪里赚的钱? 是来自日常活动还是偶然所得？ 3.项目对比-满意吗? （1）与上期比-满意吗? （2）与预算比-满意吗?,8.借助相关财务比率分析,毛利率， 销售净利率， 净值报酬率,【案例】 在研究某一个公司的报表时，这个公司的八项减值准备的计提，不但1年没有提，而且冲减了1亿多元。假定这个企业的利润共有6亿元，而八项减值
6、准备冲减了将近1亿多元，可以这样理解该企业的利润，从报表上来看是6亿元，6亿元的利润有5亿元可能是赚出来的，而1亿元是算出来的。在这里要特别声明，如果算法完全符合会计的规则，所起的直接效果就是增加企业的盈利。,一、本量利分析概述,1、基本含义 2、分析前提 3、基本公式,1、本量利分析含义,在变动成本法的基础上，以数量化的会计模型与图示来揭示固定成本、变动成本、销售量、销售单价、销售收入、利润等变量之间的规律性联系，为会计预测、决策和规划提供必要财务信息的一种技术方法。,2、本量利分析的基本前提,成本性态分析的假设固定成本、变动成本 相关范围及假设 产销平衡假设 变动成本法的假设 目标利润假设
7、营业利润,3. 本量利分析的基本公式,基本公式： 营业利润L = px bx a = (p b)x a,基本公式的变化,L = px bx a = Tcm a = cm x a = cmRpx a,Tcm =(p b)x =cm x,cmR = (px bx)/px,二、保本分析,1、含义 2、单一品种保本点的计算 3、多品种保本点的计算,1、保本分析的含义,保本点：使企业恰好处于不亏不盈、收支相等、利润为0状况的销售量或销售收入。 保本点有保本销售量和保本销售收入两种表现形式。 保本分析是研究企业恰好处于保本状况时本量利关系的一种定量分析方法。,2、单一品种保本点的计算,(p-b)/p =
8、cmR, L = px bx a,当企业处于保本状况时 ，L= 0,经整理得到,利用保本点评价企业经营安全程度,（1）安全边际率MSR30% 经营安全 MSR =安全边际量实际或预计销售量 =( XX。) X = 安全边际额实际或预计销售额 = （px px。）px （2）保本作业率 dR = x。x = px。px,计算举例,某企业只生产A产品 2001年初投产，当年即达到年产5000件的设计能力，并实现4000件销售。 已知：2001年该产品cmR 40% ,b=60元, a=100000元 。经测算，2002年A产品单价和单位变动成本均不变，但为了实现销售5000件产品，达到产销平衡，需
9、追加投入a 20000元。要求计算：,（1）计算A产品下列指标： 1. 变动成本率 bR =1- 40%=60% 2. 单价= bbR = 60/60%=100元 3. 2001年营业收入 =1004000=400000元 4. 2001年贡献边际 = px - bx = 40万- 4060%=16万 5.2001年营业利润 = Tcm - a = 16万-10万= 6万,6.2002年预计a = 10万 + 2万 = 12万 7.2002年预计保本点 x。= a(p b) = 12万/(100-60) =0.3万件 px。=0.3100=30万元 （2）计算2002年企业安全边际指标，并评价
10、企业安全程度。 MSR =（X X。）X =(5000-3000)/5000=40% MSR30% 企业经营安全,小结,保本分析,单一 品种,保本销售量 X。= a(p b),保本销售额 PX。= a cmR,三、保利分析,L = px bx a,若已知目标利润L、单价p、单位变动成本b、固定成本a，则此条件下的销售量即：,举例：有关资料如例4 1,要求：当目标利润为70000元，则企业2002年的保利销售量、 保利销售额。,解：保利销售量 = (L + a) (p b) = （70000 +120000）（100 - 60） = 4750 件 保利销售额 = 4750100 =475000
11、元,小结,保利分析,单一 品种,保利销售量 X= (a + L)(p b),保利销售额 PX= （a + L) cmR,四、 有关因素变化 对保本点、保利点的影响,图示法,X销量（件）,Y（元）,收入 Y=10X,O,销售收入由单价P和销量X二因素决定，收入线可表示为销量的线性方程Y=PX。,图示法,固定成本在一定相关范围内保持不变， 因此表现为一条水平的直线Y=a。,图示法,变动成本由单位变动成本和销量决定，表现为销量的线性方程Y=bx。总成本变动成本固定成本，因此总成本线就是固定成本线和变动成本线的叠加yabx,图示法,保本点是指盈亏平衡的销售量，保本点以上为盈利区，保本点以下为亏损区。,
12、图示法,安全边际量，安全边际额，边际贡献（先弥补固定成本，再形成利润）；利润只能由安全边际量产生。保本点以下的销量不能创造利润，只能产生边际贡献。,x0,x1,Y1,Y0,安全边际额,安全边际量,变动成本,利润,边际贡献,图示法,（1）在其他因素不变时，单价上升（下降）会引起单位边际贡献上升（下降），使得保本点下降（上升），经营状况向安全（不安全）方向发展。,X销量（件）,Y（元）,收入 Y=10X,O,a30000 固定成本线,30000,保本点,收入 Y=12X,保本点,x0,x0,图示法,（2）在其他因素不变时，单位成本上升（下降）会引起单位边际贡献下降（上升），使得保本点上升（下降），
13、经营状况向不安全（安全）方向发展。,X销量（件）,Y（元）,收入 Y=10X,O,a30000 固定成本线,30000,保本点,保本点,x0,x0,保本点,图示法,（3）在其他因素不变时，固定成本上升（下降）不会引起单位边际贡献变化，但会使保本点上升（下降），经营状况向不安全（安全）方向发展。,X销量（件）,Y（元）,收入 Y=10X,O,40000,x0,x0,保本点,30000,分析举例：销售单价变动对保本点、保利点的影响, X。 = a / (p b) 若已知X。、a、b 则可求出实现保本要求的单价 p = a / x。+ b 且 X= （a + L）/ ( p b) 则可求出实现保利要求的销售单价 p = （a + L)/ x+b,
