《运营资本最有规划管理模型课件》由会员分享，可在线阅读，更多相关《运营资本最有规划管理模型课件（51页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、1,计算机财务管理,第六章运营资本最优规划管理模型,2,本章学习目标,运营资本管理的基本理论 运营资本最优决策的理论基础线性规划的理论 最优决策分析工具“规划求解”工具 最优订货批量决策模型设计与分析 集团公司营运最优管理模型设计与分析 Excel 的重要工具,3,6.1 运营资本最优规划管理概述 6.2 运营资本最优决策的理论基础 线性规划的理论 6.3 最优决策分析工具 “规划求解”工具 6.4 最优订货批量决策模型设计与分析 6.5 企业集团营运决策模型与案例分析,主要内容,4,6.1 运营资本最优规划管理概述,6.1.1 运营资本管理的意义 运营资本的最优策划问题主要涉及： 最佳现金持
2、有量 赊销策略与最优信用 最优经济订货批量的规划问题,5,6.1.2、现金管理与最佳现金持有量的确定,价值链的构建： 企业集团资金管理中心与成员单位之间形成内部价值链。 企业集团与银行之间的资金活动形成了外部价值链,母公司,子公司A,子公司B,孙公司,孙公司,孙公司,孙公司,资金管理中心,A银行,B银行,C银行,| | | | | | |,内部价值链,外部价值链,6,6.1.2、现金管理与最佳现金持有量的确定,2、资金计划预算流程设计 资金预测 图见P192 资金计划汇总和生成资金计划,7,6.1.2、现金管理与最佳现金持有量的确定,3、最佳现金持有量的决策问题 巴摩尔模型确定最佳现金持有量的
3、条件： 企业一定时期内货币现金支出和收入的变化是周期性均衡发展的，平均现金余额为C/2 当现金余额趋于零时，企业靠出售有价证券或价款来补充库存现金。 现金余额的总成本 =持有现金成本+证券（借款）交易成本 =现金平均余额*有价证券利率+变现次数*有价证券每次交易的固定成本,8,6.1.2、现金管理与最佳现金持有量的确定,3、最佳现金持有量的决策问题 对上式求导并令其为零，可得最佳现金持有量 的公式 其中：C 现金余额 r 持有现金的机会成本（等于该时期证券或借款利率） T 每次转换周期中的现金总需要量 b 每次周期交易或借款所需的固定成本费用,9,6.1.3、赊销策略与最优信用政策,赊销策略
4、信用期间 信用标准 现金折扣 收账政策 2. 最优信用政策的决策 持有成本：授予信用而必须发生的现金流量，与提供的信用量成正相关。 机会成本：由于拒绝提供信用而导致的销售损失。随着给予引用而逐渐下降。 总成本：之和，总信用成本最小点 ，为最优信用额或最优应收账款投资额。,10,6.1.3、赊销策略与最优信用政策,| | | | | | | | | |,机会成本,持有成本,总成本,成本,授予的信用额度,最优信用额,11,6.1.4、存货管理与最优经济订货批量,存货管理的特点 数据存储量大 数据变化频繁 核算内容广泛 核算方法复杂 管理要求高,12,6.1.4、存货管理与最优经济订货批量,ABC存
5、货管理方法,13,6.1.4、存货管理与最优经济订货批量,最优经济订货批量 模型1：经济订货量基本模型 假设条件： 存货的年需要量和日需要量是均衡的 从存货到货物到达所间隔的时间是固定的，且每批货物均一次到达 不考虑数量折扣 不会发生缺货 找出储存成本和订货成本合计数最低的订货批量，既经济订货批量。 总成本=储存成本+订货成本 =平均存货*单位存货储存成本+每次订货的成本*订货次数,14,6.1.4、存货管理与最优经济订货批量,D 某存货全年需要量 Q 每次订货数量 D/Q订货次数 每次订货的成本 单位存货储存成本,15,6.1.4、存货管理与最优经济订货批量,最优经济订货批量 模型：经济订货
6、量的改进模型陆续到货 假设条件： 存货的年需要量和日需要量是均衡的 从存货到货物到达所间隔的时间是固定的，且每批货物可能陆续到达入库 不考虑数量折扣 不会发生缺货 找出储存成本和订货成本合计数最低的订货批量，既经济订货批量。 总成本=储存成本+订货成本 =平均存货*单位存货储存成本+每次订货的成本*订货次数,16,6.1.4、存货管理与最优经济订货批量,D 某存货全年需要量 Q 每次订货数量 D/Q订货次数 每次订货的成本 单位存货储存成本 每日送货量 /P 每批存货全部送达所需日数 d 每日消耗量 d*/P 送货期内全部耗用量 Q- d*/P 最高库存量 （Q- d*/P ）/2 平均库存量
7、,17,6.1.4、存货管理与最优经济订货批量,| | | | | | | | | |,订货成本,持有成本,持有存货的总成本,持有存货的需求成本,订货量,最优经济订货量,18,6.1.4、存货管理与最优经济订货批量,最优订货批量 ：T总成本最低时的订货批量Q 每年的最佳订货次数： 最佳订货周期： 经济订货量占用资金：,19,6.1.4、存货管理与最优经济订货批量,最优经济订货批量 模型3：考虑数量折扣、陆续到货的经济订货量模型： 存货的年需要量和日需要量是均衡的 从存货到货物到达所间隔的时间是固定的，且每批货物可能陆续到达入库 考虑数量折扣 不会发生缺货 总成本=储存成本+订货成本+采购成本
8、=平均存货*单位存货储存成本+每次订货的成本*订货次数+年需要量*折扣后的单价,20,6.1.4、存货管理与最优经济订货批量,D 某存货全年需要量 Q 每次订货数量 D/Q订货次数 每次订货的成本 单位存货储存成本 每日送货量 U 采购单价 /P 每批存货全部送达所需日数 d 每日消耗量 d*/P 送货期内全部耗用量 折扣数量 Q- d*/P 最高库存量 （Q- d*/P ）/2 平均库存量,21,6.1 运营资本最优规划管理概述 6.2 运营资本最优决策的理论基础 线性规划的理论 6.3 最优决策分析工具 “规划求解”工具 6.4 最优订货批量决策模型设计与分析 6.5 企业集团营运决策模型
9、与案例分析,主要内容,22,6.2.1、线性规划的基本概念,概念：线性规划是研究有限资源约束条件下实现资源最优配置，取得最优经济效果的一种应用数学模型，是各类经济决策这对确定型决策问题进行决策时使用最方便、最有效的工具之一。 研究的两类问题： 一项任务确定后，如何统筹安排，做到用最少的人力物力资源去完成这些任务 已有一定数量的人力物力资源，如何安排使用它们，使得完成任务最多。,23,6.2.1、线性规划的基本概念,概念：线性规划是研究有限资源约束条件下实现资源最优配置，取得最优经济效果的一种应用数学模型，是各类经济决策这对确定型决策问题进行决策时使用最方便、最有效的工具之一。 研究的两类问题：
10、 一项任务确定后，如何统筹安排，做到用最少的人力物力资源去完成这些任务 已有一定数量的人力物力资源，如何安排使用它们，使得完成任务最多。 意义：提高经济管理决策的科学性，促进资源配置的优化,24,6.2.2、线性规划的数学模型与构建方法,线性规划的数学模型 要求目标函数线性化 要求变量与资源之间的比例性和可分性 要求变量和约束条件的有限性 要求不同变量资源可加性和变量的非负性 模型构建的关键要素 定义决策变量 确定目标函数方程式 约束条件 最优解 例题见P203,25,6.2.3、最优解的敏感分析,当约束条件的数量或变量发生变化时，最优解将发生变化，这种变化的效果成为敏感性分析或后验分析。 敏
11、感性分析能够回答的问题 最优：在给定的设置条件下，最优决策是什么？ 预测：如果环境改变，最优决策将发生什么变化？ 如果一些参数变化，结果如何？ 如果获得更多的稀缺资源，结果如何？ 例题见P204 敏感性分析的经济解释 最优范围 影子价格 递减成本 例题见P205,26,6.1 运营资本最优规划管理概述 6.2 运营资本最优决策的理论基础 线性规划的理论 6.3 最优决策分析工具 “规划求解”工具 6.4 最优订货批量决策模型设计与分析 6.5 企业集团营运决策模型与案例分析,主要内容,27,6.3.1 规划求解工具,【目标单元格】 【可变单元格】 【约束】,28,6.3.1 规划求解工具,【选
12、项】 【全部重新设置】 【求解】,29,6.3.2 规划求解可以分析的问题类型,线性：各元素间的相互关系是线性的。大部分优化问题涉及的变量之间都是线性关系，如加减法，内部函数SUM等 非线性：工作表中各元素之间的关系是非线性的。如：可变单元格两两相乘除、使用了指数、非线性的内部函数（对数函数等） 整型：将整型约束条件应用到问题的任何元素上，便可产生整型的规划求解问题。数值或结果为“是”或“否”（1或0），或不需要小数时，可以使用整型约束条件。,30,6.3.3 处理规划求解所得到的结果,敏感性分析报告 运算结果报告 限制区域报告,31,6.1 运营资本最优规划管理概述 6.2 运营资本最优决策
13、的理论基础 线性规划的理论 6.3 最优决策分析工具 “规划求解”工具 6.4 最优订货批量决策模型设计与分析 6.5 企业集团营运决策模型与案例分析,主要内容,32,6.4.1、决策问题,D 某存货全年需要量 Q 每次订货数量 D/Q订货次数 每次订货的成本 单位存货储存成本 每日送货量 U 采购单价 /P 每批存货全部送达所需日数 d 每日消耗量 d*/P 送货期内全部耗用量 折扣数量 Q- d*/P 最高库存量 （Q- d*/P ）/2 平均库存量,例题见P214,33,6.4.2、建立线性规划模型,定义基本决策变量 目标函数 约束 最优解,34,6.4.3、计算机最优订货批量模型设计,
14、基本数据,35,6.4.3、计算机最优订货批量模型设计,2.最优订货批量规划求解分析区域的公式定义,36,6.4.4、应用“规划求解”工具分析最优订货批量,设置 求解 规划求解结果分析,37,38,6.4.4、应用“规划求解”工具分析最优订货批量,敏感分析报告,39,6.4.4、应用“规划求解”工具分析最优订货批量,运算结果报告,40,6.4.4、应用“规划求解”工具分析最优订货批量,限制区域报告,41,6.1 运营资本最优规划管理概述 6.2 运营资本最优决策的理论基础 线性规划的理论 6.3 最优决策分析工具 “规划求解”工具 6.4 最优订货批量决策模型设计与分析 6.5 企业集团营运决策模型与案例分析,主要内容,42,6.5 企业集团营运决策模型与案例分析,决策问题 建立线性规划模型 运营决策管理模型设计 求解过程和结果,43,运营决策管理模型设计,44,求解过程和结果,45,求解过程和结果,46,敏感分析报告,47,敏感分析报告,48,运算结果报告,49,运算结果报告,50,极限值报告,51,The End,
