《2019年中级经济师《金融》试题及答案（卷十）》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2019年中级经济师《金融》试题及答案（卷十）（48页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、2019 年中级经济师金融试题及答案（卷十）一、单项选择题1、最常用的并购方式是()。A、用现金购买资产B、用股票交换股票C、用股票购买资产D、用现金购买股票【正确答案】 B【答案解析】 本题考查并购的基本类型。最常用的并购方式是用股票交换股票。【该题针对“并购业务”知识点进行考核】2、市盈率的计算公式为()。A、市盈率=每股净资产/股票市场价格B、市盈率=股票市场价格/每股净资产C、市盈率=股票市场价格/每股收益 D、市盈率=每股收益/股票市场价格【正确答案】 C【答案解析】本题考查市盈率的计算公式。市盈率=股票市场价格/每股收益。【该题针对“首次公开发行股票的估值和定价方式”知识点进行考核
2、】3、在 IPO 发行方式中，承销商有较大的定价和分配销售新股的主动权的是()。A、混合方式B、固定价格方式C、簿记方式D、竞价方式【正确答案】 C【答案解析】 本题考查首次公开发行股票的定价方式。簿记方式又称累计订单定价方式，此种定价方式下，承销商有较大的定价和分配销售新股的主动权。【该题针对“首次公开发行股票的估值和定价方式”知识点进行考核】4、投资银行为了维持其承销的证券上市流通后的价格稳定而买卖证券，此时其身份是()。A、做市商B、承销商C、经纪商D、自营商【正确答案】 A【答案解析】 本题考查投资银行作为做市商的表现。投资银行在发行完成以后的一段时间内，为了使该证券具备良好的流通性，
3、 常常以证券做市商的身份买卖证券，以维持其承销的证券上市流通后的价格稳定。【该题针对“投资银行概述”知识点进行考核】5、我国证券交易所的组织形式是()。A、公司制B、会员制C、经纪制D、审核制【正确答案】 B【答案解析】 本题考查证券交易场所的相关知识。证券交易所的组织形式有公司制和会员制两种，我国是会员制。【该题针对“证券经纪业务的基本要素及特点”知识点进行考核】6、下列证券承销方式中，投资银行与发行人之间纯粹是代理关系，投资银行为推销证券而收取代理手续费的是( )。A、包销B、尽力推销C、余额包销D、混合推销【正确答案】 B【答案解析】 本题考查对尽力推销的理解。采用尽力推销的方式，投资银
4、行与发行人之间纯粹是代理关系，投资银行为推销证券而收取代理手续费。【该题针对“投资银行的业务概述、证券发行承销概念”知识点进行考核】7、连续竞价的成交价格决定原则是()。A、最高买进申报与最低卖出申报相同B、价格优先，时间优先C、收益最大化D、边际成本与边际收益相等【正确答案】 A【答案解析】 本题考查证券委托成交的竞价原则。连续竞价的成交价格决定原则是最高买进申报与最低卖出申报相同。【该题针对“证券经纪业务的流程”知识点进行考核】8、证券交易所撮合主机对接受的委托进行合法性检验，按照()的原则，自动撮合以确定成交价格。A、数量优先，时间优先B、价格优先，时间优先C、数量优先，价格优先D、价格
5、优先，委托优先【正确答案】 B【答案解析】 本题考查证券委托成交的成交原则。证券交易所撮合主机对接受的委托进行合法性检验，按照“价格优先，时间优先”的原则，自动撮合以确定成交价格。【该题针对“证券经纪业务的流程”知识点进行考核】9、按照()，交易委托可以分为市价委托和限价委托。A、委托价格的不同特征B、委托数量的不同特征C、委托人的不同特征 D、委托性质的不同特征【正确答案】 A【答案解析】 本题考查交易委托的种类。按照委托价格的不同特征，交易委托可以分为市价委托和限价委托。【该题针对“证券经纪业务的流程”知识点进行考核】10、证券账户业务指南规定，一个投资者在同一市场最多可以申请开立()个
6、A 股账户、封闭式基金账户。A、1 B、3 C、10 D、20【正确答案】 B【答案解析】 本题考查开立证券账户。一个投资者在同一市场最多可以申请开立 3 个 A 股账户、封闭式基金账户，只能申请开立1 个信用账户、B 股账户。【该题针对“证券经纪业务的流程”知识点进行考核】11、基金所募集的资金，在法律上具有()。A、公正性B、独立性C、平等性D、自愿性【正确答案】 B【答案解析】 本题考查对证券投资基金概念的理解。基金所募集的资金，在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托基金管理人进行股票、债券等分散化组合投资。【该题针对“证券投资基金的概念和特点”知识点进行考核】12、()是指
7、通过非公开形式募集资金，主要对非上市企业但不限于非上市企业的股权投资。A、风险投资B、私募股权投资C、资产管理D、自营证券投资【正确答案】 B【答案解析】 本题考查私募股权投资的概念。私募股权投资是指通过非公开形式募集资金，主要对非上市企业但不限于非上市企业的股权投资，涵盖企业首次公开发行前各阶段的权益投资，即对处于种子期、初创期、发展期、扩展期、成熟期和 Pre-IPO 各个时期企业所进行的投资，以及上市后的私募投资(PIPE)等。【该题针对“自营证券投资、私募股权和风险投资/资产管理” 知识点进行考核】13、我国金融债券的发行方式是()。A、私募发行方式B、承购包销方式C、招标承销形式D、
8、额度发行方式【正确答案】 C【答案解析】 本题考查我国金融债券发行方式。我国金融债券主要在全国银行间债券市场公开发行或定向发行，主要采用协议承销、招标承销等方式。【该题针对“债券发行和证券私募发行”知识点进行考核】14、基金投资者是基金的()。A、管理者B、所有者C、托管者D、发行者【正确答案】 B【答案解析】 本题考查对证券投资基金概念的理解。基金投资者是基金的所有者。【该题针对“证券投资基金的概念和特点”知识点进行考核】二、多项选择题1、按收购融资渠道分类，并购分为()。A、要约收购B、协议收购C、混合并购 D、杠杆收购 E、管理层收购【正确答案】 DE【答案解析】 本题考查并购的分类。按
9、收购融资渠道分类，并购分为杠杆并购和管理层收购。【该题针对“并购业务”知识点进行考核】2、售出属于广义的并购范畴。下列并购方式中，属于售出的有()。A、分立B、资产剥离C、溢价购回D、完全析产分股E、子股换母股【正确答案】 ABDE【答案解析】 本题考查并购的知识。广义的并购包括：扩张、售出、公司控制和所有权结构变更。其中，售出包括分立、子股换母股、完全析产分股、资产剥离、股权分离。选项 C 属于公司控制的内容。【该题针对“并购业务”知识点进行考核】3、香港采用的首次公开发行股票的定价方式的混合模式是将相结合()。A、竞价方式B、簿记方式C、固定价格公开认购D、拍卖方式E、以上都对【正确答案】
10、 BC【答案解析】 本题考查首次公开发行股票的定价方式。香港采用的模式是将簿记方式与固定价格公开认购相结合。【该题针对“首次公开发行股票的估值和定价方式”知识点进行考核】4、下列属于我国国债目前的发行方式的是()。A、行政分配方式B、余额包销方式C、询价推销方式D、承购包销方式E、公开招标方式【正确答案】 DE【答案解析】 本题考查我国国债发行方式。目前我国记账式国债的发行采取的是公开招标方式，目前我国凭证式国债发行完全采用承购包销方式。【该题针对“债券发行和证券私募发行”知识点进行考核】5、基金市场服务机构包括()。A、基金投资咨询机构B、基金注册登记机构C、基金管理人D、律师事务所 E、基
11、金自律组织【正确答案】 ABCD【答案解析】 本题考查基金市场服务机构。基金市场还有许多面向基金提供各类服务的其他机构，主要包括基金销售机构、基金注册登记机构、律师事务所、会计师事务所、基金投资咨询机构、基金评级机构等。【该题针对“证券投资基金的参与主体”知识点进行考核】6、股票基金与单一股票之间的不同点是()。A、每一交易日股票基金只有一个价格B、股票基金份额净值会由于买卖数量或申购、赎回数量的多少而受到影响C、股票基金净值在每一交易日内始终处于变动之中D、股票基金的投资风险低于单一股票的投资风险E、对股票基金份额净值高低进行合理与否的判断没有意义【正确答案】 ADE【答案解析】 本题考查股
12、票基金与单一股票之间的不同点。股票价格会由于投资者买卖股票数量的多少和强弱的对比而受到影响; 股票基金份额净值不会由于买卖数量或申购、赎回数量的多少而受到影响。所以，B 说法有误。股票价格在每一交易日内始终处于变动之中;股票基金净值的计算每天只进行一次，因此每一交易日股票基金只有一个价格。所以，C 说法有误。【该题针对“证券投资基金的分类及股票基金”知识点进行考核】7、投资银行传统的通道服务性质的业务是()。A、自营证券投资B、私募股权C、证券经纪业务D、证券发行与承销业务E、投资研究咨询业务【正确答案】 CDE【答案解析】 本题考查投资银行业务概述。证券经济活动中中介类业务，是传统的通道服务
13、性质的业务，如证券发行与承销、证券经纪、并购、投资研究咨询和财务顾问等。【该题针对“投资银行的业务概述、证券发行承销概念”知识点进行考核】8、净额结算方式又称差额结算，其优点是()。A、可以节省相关费用B、可以简化操作手续C、可以提高结算效率D、较少受法律法规约束E、方式较为灵活【正确答案】 BC【答案解析】 本题考查证券经纪业务的流程。在证券经纪业务流程中，最后一步是股权登记、证券存管、清算交割交收。证券结算主要有两种结算方式：净额结算和逐笔结算。净额结算方式又称差额结算，优点是：可以简化操作手续、可以提高结算效率。【该题针对“证券经纪业务的流程”知识点进行考核】9、关于证券经纪业务的说法，
14、正确的是()。A、证券经纪商遵照客户委托指令进行证券买卖，并承担价格风险B、证券账户中的股票账户可以用于买卖股票，也可以买卖债券和基金C、在交易委托中，与限价委托相比，市价委托的优点是保证及时成交D、投资银行通过现金账户从事信用经纪业务E、证券经纪商不承担交易中的价格风险【正确答案】 BCE【答案解析】 本题考查证券经纪业务的相关知识。选项 A 应该是：证券经纪商并不承担交易中的价格风险。选项D 应该是：投资银行通过保证金账户从事信用经纪业务。【该题针对“证券经纪业务的流程”知识点进行考核】10、按照开户人的不同，证券账户分为()。A、个人账户(A 字账户) B、法人账户(B 字账户) C、股
15、票账户D、债券账户E、基金账户【正确答案】 AB【答案解析】 本题考查证券账户的分类。按照开户人的不同， 证券账户分为个人账户(A 字账户)和法人账户(B 字账户)。【该题针对“证券经纪业务的流程”知识点进行考核】11、根据法律形式的不同，基金可分为()。A、公司型基金B、契约望基金C、封闭式基金D、开放式基金E、混合型基金【正确答案】 AB【答案解析】 本题考查基金的法律形式。根据法律形式的不同， 基金可分为契约望基金与公司型基金。【该题针对“证券投资基金的法律形式和运作形式”知识点进行考核】12、依法可以在境内证券交易所上市交易的证券包括()。A、股票B、债券C、权证D、证券投资基金E、非流通股【正确答案】 ABCD【答案解析】 本题考查自营证券投资的知识。依法可以在境内证券交易所上市交易的证券，包括股票、债券、权证和证券投资基金等。
