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1、2020/8/26,1,第2章 银行资本的管理,2020/8/26,2,本章要点,1： 银行资本的功能 2： 资本与风险 3: 银行资本金的构成 4： 究竟需要多少资本 5： 巴塞尔协议 6： 如何满足资本要求,2020/8/26,3,银行资本的多种功能,资本金融机构的所有者提供的初始资金，主要由股票、准备金、银行留存收益构成。 资本金帐户极其重要，表现在： 1、资本是减震器。通过吸纳财务和经营损失，降低风险。 2、在其他资金流入前，资本为其提供注册、组建和经营所需的资金。,2020/8/26,5,银行资本与风险,银行业的主要风险 信用风险：借款客户不能偿付部分或全部应付账款时，违约所造成损失
2、会侵蚀资本。 流动性风险：现金不足时，无法满足客户提款或优良客户的贷款需求。 利率风险：盈利性资产收入减少或利息支出大幅上升，挤压收入与支出之间的利差，从而减少净收益的风险。,2020/8/26,6,经营风险：源于天气变化、计算机系统老化出错、质量控制上不力、创新和服务的低效、管理层判断错误所产生的。 汇率风险：进行外汇交易时，市场价格不利变动所遭受损失。 犯罪风险：金融机构内部职员欺诈、挪用行为或日益猖獗的金融犯罪。,2020/8/26,7,银行对风险的防御 质量管理：高级经理人员的一种能力。在银行问题波及整个机构前快速行动，将其处理好。 多元化：分资产多元化、地理多元化 资产多元化：将存贷
3、业务分散在不同的客户群中。 地理多元化：吸引不同社区或国家的客户。,2020/8/26,8,存款保险：存款保险公司，可增强公众对金融体系的信心，同时，稽核银行，可遏制金融机构管理层和股东的过度冒险行为。 产权资本：用产权资本冲抵不良贷款、证券投资业绩不佳、犯罪和管理失误所造成的损失。 产权资本是银行免遭破产的最后一道防线,2020/8/26,9,银行资本构成,普通股 优先股 溢价 未分配利润 股本准备金 次级债券 银行合并附属机构的少数权益 股权承诺票据,2020/8/26,10,一、股本,普通股 银行普通股构成银行资本的核心部分，它不仅代表对银行的所有权，而且具有永久性质 优先股 兼有普通股
4、与债券的特点 固定股息率优先股、可调整股息的优先股和可转换优先股,2020/8/26,11,二、盈余,资本盈余 资本盈余主要由投资者超缴资本所为 溢价发行 反映银行资本的增值部分 反映接受捐赠所增加的资本等。 留存盈余 是尚未动用的银行累计税后利润部分,2020/8/26,12,三、债务资本（次级债券）,资本票据 是一种以固定利率计息的小面额后期偿付证券，该证券的期限为7-15年不等。它可以在金融市场上出售，也可向银行的客户推销。 债券 可转换后期偿付债券、浮动利率后期偿付债券、选择性利率后期偿付债券等。,2020/8/26,13,四、其他来源,储备金（权益准备金） 是为了应付未来回购、赎回资
5、本债务或防止意外损失而建立的基金。 包括放款与证券损失准备金和偿债基金等 少数股东权益 在其他公司持有的股份 权益承诺票据 靠出售股票偿还的债务证券,2020/8/26,14,2020/8/26,15,由图分析,资本公积与盈余为主 优先股的主要特点 次级债券比重较高 大中小银行资本构成的不同特点,2020/8/26,16,银行需要多少资本,引起争议的两个问题： （1）应该由谁来确定银行资本金的标准，市场抑或金融机构？ （2）什么是银行合理资本金的标准？,2020/8/26,17,进行资本监管的理由,1.限制银行破产风险； 2.保持公众对银行的信心； 3.限定因存款保险求偿而导致的联邦政府损失。
6、,2020/8/26,18,研究证明,关于对银行风险承担和资本金决策，是私人市场抑或是政府监管机构发挥了更大的作用： 从长期来看，私有市场在决定银行多必须持有的资本的数额与类型方面，可能比政府更为重要。从20世纪80、90年代看，政府监管显示了同私有市场差不多同等的重要性。 商业银行更应依赖监管机构 银行资本资产比率与破产的概率的相关性：资本比例与破产事件之间少有联系。,2020/8/26,19,关于国际资本的巴塞尔协议,1988年，颁布了新的资本金标准的协议，通常被称为巴塞尔协议。1988年协议的基本内容有四个方面组成：资本的组成；风险加权制；目标标准比率；过渡期和实施安排。 1999年新巴
7、塞尔协议框架的三大支柱具体为： 一、对银行提出了最低资本要求，即最低资本充足率达到8。 二、加大对银行监管的力度。 三、对银行实行更严格的市场约束。要求银行提高信息的透明度，使外界对它的财务、管理等有更好的了解。,2020/8/26,20,根据新的国际协议的有关条款，银行资本资本分为两级： 一级资本（核心资本）包括普通股和溢价、未分配利润（留存收益）、合法非积累性优先股、附属机构的少数股东权益以及经选出可确认的无形资产，除去商誉和其他无形的资产。 二级资本（补充资本）包括贷款和租赁损失准备（储备）、次级债务资本工具、法定可转换债券、中期优先股、未分配股利的累积性永久优先股、股本债券和同时具有债
8、务和股本性质的长期资本工具。,2020/8/26,21,总资本=一级资本+二级资本-附加项目 附加项目包括对非附属机构的投资，根据互惠协议银行持有的其他储蓄机构发行的资本证券，由一家银行组织收购的储蓄贷款协会所从事的业务，以及银行主要监管人员要求减去的其他项目。,2020/8/26,22,新的统一资本要求： 核心资本（一级资本）与风险加权资产的比率不得低于4% 总资本（一级资本与二级资本）与风险加权总资产的比率不得低于8%，二级资本最高不得超过一级资本的100% 风险加权资产是指对银行的资产加以分类之后，利用根据不同类别资产的风险性质确定的不同风险系数为权重所求得的资产总额。,2020/8/2
9、6,23,计算风险加权资产,风险资产总额=表内风险资产+表外风险资产 信用转换系数： 100%、 50%、 20%、 0%的信用转换系数,2020/8/26,24,例子,假设一家州注册银行的联邦储备体系的会员银行总资本是6000美元，总资产是10万美元，资产负债表项目和表外项目如下：,2020/8/26,25,2020/8/26,26,1、计算每项表外业务的信用对等额,表外业务（OBS） 账面价值 转换系数 对等信用额 $10000 *1.00 =$10000 $20000 *0.50 =$10000,用以支持美国市政债券 发行的备用信用担保,对私人公司具有法律 约束的长期借贷承诺,2020/
10、8/26,27,2、将表内项目和表外项目对等额乘以规定的风险权数,现金 $ 5000 美国国库券 $ 20000 $ 25000*0= $ 0 国内银行帐户 $ 5000 以备用信用证担保的美 $ 10000 国市政债券的对等额 $ 15000*0.2=$3000,风险系数为0%类,风险系数为20%类,2020/8/26,28,以1-4家庭住宅所有权的 $5000*0.50=$2500 第一留置权为担保的贷款 对私人公司贷款 $65000 对私人公司长期信用 $10000 承诺对等额 $75000*1.00= $75000 银行风险加权总资产 $80500,风险权数为50%类,风险权数为100
11、%类,2020/8/26,29,计算资本与风险资产加权比率,低于8%，因此这家银行必须筹集新资本以符合国际标准,2020/8/26,30,衍生工具的资本要求,许多衍生工具会使银行面临对等方风险。 所谓对等方风险是指与银行签订合同的客户会拒绝支付款项或履行合同，迫使银行去寻找条件较差的替代合同。 许多衍生工具能限制银行风险敞口的一个重要因素是多数期权和期货合同是在交易所交易的，如果客户执行，交易所负责向银行交货，因此该情况下，银行不需要为交易合同留有资本金准备。,2020/8/26,31,而对于某些利率和货币合同必须通过转化计算出其代表的风险资产额。 对于利率和货币合同带来的风险敞口，巴塞尔尔协
12、议将其分为两类：（1）潜在市场敞口风险；（2）现时市场风险敞口。 现时市场风险敞口是指客户违反了当前的利率或货币合同，银行不得不以新的合同来替代已违约的合同而带来的合同损失。 潜在市场风险敞口是指如果客户没有履行与银行签订的以市价为准的利率或货币合同，银行在未来某个时期内遭受损失的危险。,2020/8/26,32,计算由银行帐外利率或货币代表的风险资产加权额的步骤：,计算出现时市场价值以确定该合同的替代成本； 潜在市场风险敞口=合同面值*风险敞口转换系数（信用转换系数）； 利率及货币合同对等信用额=潜在市场风险敞口+风险敞口替代成本； 由银行帐外利率或货币代表的风险加权资产额=利率及货币合同对
13、等信用额*信用风险权重 此处的信用风险权重一般为50%。,2020/8/26,33,近年的研究表明，利率合约风险大大低于外汇合约，因此，巴塞尔协议规定的信用转换系数为，为其一年或一年以下的利率合约信用转换系数为0%，一年以上为0.5%，而一年或一年以下的外汇合约的信用转换系数为1%，一年以上的为5%。替代成本为当期合约的市场价值，利率定价或货币定价求出。,2020/8/26,34,接着上面的例子,如果这家银行与一位客户达成了10万美元的5年期利率互换安排，并与另一位客户达成了一个5万美元的三年期货币互换安排，求其资本充足率？,2020/8/26,35,利率和 潜在市场 潜在市场 当前市场 利率
14、及市场 货币合同 合同面值 风险敞口 风险敞口 风险敞口 互换合同对 换算系数 替代成本 等信贷额 五年期利率 $100000 *0.005 = $5000 + $2500 = $3000 互换合同 三年期货币 $50000 *0.05 = $2500 + $1500 =$4000 互换合同,2020/8/26,36,由银行帐外利率或货币代表的风险加权资产额 =利率及货币合同对等信用额*信用风险权重 =$7000*0.50=$3500,2020/8/26,37,2020/8/26,38,2020/8/26,39,2020/8/26,40,银行资本金标准与市场风险,关于银行资本的巴塞尔协议只是提
15、及到了银行的信用风险，忽视了银行也可能面临严重的市场风险，即银行利率、证券价格和汇率的不良波动会给银行带来的损失。 1993年4月，银行监管巴塞尔委员会就市场风险公布了新的建议，要求面临较大利率和汇率风险的银行相对于其资产要保留更多的资本。,2020/8/26,41,在防范汇率风险方面，巴塞尔委员会建议银行将各种外汇头寸综合调整为每种外汇所代表的资产组合和负债的净值。将这些净值列为净多头或净空头。 持有多头表明银行会从它所持有的某种以外币表示的外国资产或向该国出售服务中获益。 如果由于某种外币价格下降使银行获益，则银行持有空头。通常银行持有空头是由于银行对客户有外汇支付义务，当外汇市场价值降低
16、时，银行能更便宜地支付这些外债。,2020/8/26,42,下面说明新的巴塞尔资本提议是如何计算一家银行的外汇净多头和净空头,假设一家银行持有的外汇净多头和净空头如下： 净多头（百万美元） 净空头（百万美元） 加拿大元 $35 日元 $31 欧元 $65 英镑 $19 净多头总额 $100 净空头总额 $50,2020/8/26,43,外汇净综合头寸（NAP）为： NAP=净多头总额-净空头总额 =1亿美元-5000万美元 =5000万美元 外汇总综合头寸（GAP）为： GAP=净多头总额+净空头额 =1亿美元+5000万美元 =1.5亿美元,2020/8/26,44,加权综合头寸（WAP）为： WAP=NAP*0.5+GAP*0.5 =5000万美元*0.5+1.5亿美元*0.5 =1亿美元 根据巴塞尔协议对外汇加权综合头寸的资本金要求为
