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1、2020年资产评估师资产评估相关知识第三部分经济法知识第三章金融法律制度（9分左右） 【本章主要内容】第一节证券法律制度（） 第二节银行法律制度（） 第三节信托法律制度（） 第四节融资租赁法律制度（） 第一节证券法律制度（）一、证券法律制度概述（） （一）证券概念和类型广义指证明持券人享有一定的经济权益的书面凭证，包括三种：（1）资本证券，如股票、债券等； （2）货币证券，如汇票、本票、支票等； （3）商品证券，如货单、货运单等狭义指资本证券。 【提示】本节证券仅指狭义资本证券种类股票、债券、存托凭证、基金券、认股权证、期货【存托凭证】由存托人签发，以境外证券为基础在中国境内发行、代表境外基础
2、证券权益的证券。 （二）证券市场类型市场股票市场、债券市场、基金市场以及衍生品证券市场板块市场主板市场、中小企业板、创业板、全国中小企业股份转让系统（新三板） 功能市场发行市场又称为一级市场（发行人和投资者）； 交易市场被称为二级市场（投资者和投资者） 二、股票发行交易（） （一）证券发行概述公开发行【看对象】面向“不特定”对象发行【看人数】向累计“超过200人”的特定对象发行，员工持股计划人数不算【看方式】以公开方式（广告、公开劝诱等）发行非公开发行不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式【例题多选题】根据证券法律制度的规定，下列属于证券公开发行情形的有（）。A.向不特定对象发行证券的B.向累计
3、不超过200人的不特定对象发行证券的C.向累计280人的特定对象发行，其中按员工持股计划人数90人D.采取电视广告方式发行证券的E.采取公开劝诱方式发行证券的正确答案ABDE 答案解析本题考核证券的公开发行。下列情形之一的，为公开发行：（1）向不特定对象发行证券的；（2）向累计超过200 人的特定对象发行证券，员工持股计划人数不算；（3）法律、行政法规规定的其他发行行为。非公开发行证券，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。（二）股票公开发行1.首次公开发行股票一般条件【一般条件】适用主板、中小板、创业板上市 （1）具备健全且运行良好的组织机构。 （2）具有持续经营能力。 （3）最近3年财务会
4、计报告被出具无保留意见审计报告； （4）发行人及其控股股东、实际控制人最近3年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪。 【速记提示】丈母娘三问选女婿：家庭、能力、人品 2.主板、中小板和创业板上市首次公开发行条件共同点共同点（1）发行人为依法设立且合法存续3年以上的股份有限公司； （2）发行人注册资本已足额缴纳，财产权转移手续已办理完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷； （3）发行人股权清晰，控股股东和受控股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份不存在重大权属纠纷； （4）董事、监事和高级管理人员不得在禁入期或侦查调查期、近三年被罚过、近一年被公开谴责
5、过。 【速记提示】三岁、不欠钱、家庭和睦、家长近三年没犯错 3.主板、中小板与创业板上市首次公开发行条件不同点主板、中小板创业板一是最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过3000万元。二是最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过5000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过3亿元二选一：最近2年连续盈利，最近2年净利润累计不少于1000万元；或者最近1年盈利，最近1年营业收入不少于5000万元发行前股本总额不少于3000万元发行后股本总额不少于3000万元最近3年内主营业务和董事、高级管理人员（无监事）没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更最近2年内主营业务和董事、高级管理人
6、员（无监事）均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20% 最近一期末净资产不少于2000万元，且不存在未弥补亏损 发行人不得有下列情形：（1）最近36个月内擅自公开或者变相公开发行过证券；或者有关违法行为虽然发生在36个月前，但目前仍处于持续状态。 （2）最近36个月违法受到行政处罚且情节严重。（3）最近36个月曾提出发行申请有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。或者不符合发行条件以欺骗手段骗取发行核准；或者以不正当手段干扰中国证监会及其发行审核委员会审核工作；或者伪造、变造发行人或其董事、监事、高级管理人员的签字
7、、盖章。 （4）本次报送文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。（5）涉嫌犯罪被立案侦查发行人及其控股股东、实际控制人最近3年不得擅自公开或者变相公开发行证券，或者有关违法行为虽然发生在3年前，但目前仍处于持续状态。不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为发行人生产经营活动符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策发行人应当主要经营一种业务，其生产经营活动符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策及环境保护政策发行人不得有影响持续盈利能力重大不利、最近一年收入或净利润存在重大依赖或来自财务报表外的投资收益，知识产权正面临重大不利变化发行人具有完善的治理结构，依法建
8、立健全股东大会、董事会、监事会以及独立董事、董事会秘书、审计委员会制度发行人应当建立健全股东投票计票制度，建立发行人与股东之间的多元化纠纷解决机制发行人、杜绝违规占用资金杜绝违规担保 发行人会计基础工作规范，财务报表由注册会计师出具无保留意见的审计报告。内部控制制度健全且被有效执行，并由注册会计师出具无保留结论的内部控制鉴证报告【例题多选题】某股份有限公司拟公开发行股票并在主板上市。根据证券法律制度的有关规定，下列各项中，符合公司首次公开发行股票并上市的条件的有（）。A.公司发行股票前股本总额为人民币6000万元B.公司上一年度严重违反环境保护管理法规受到罚款的行政处罚C.公司最近3个会计年度
9、净利润均为正数且累计为人民币4000万元D.公司最近1个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益E.公司最近一期末净资产不少于2000万元正确答案AC 答案解析本题考核在主板和中小板上市公司的首次公开发行条件。选项A：发行人首次公开发行股票并上市的，发行前股本总额不少于人民币3000万元，因此选项A正确；选项B：最近36个月内，发行人没有违反工商、税收、土地、环保、海关以及其他法律、行政法规受到行政处罚且情节严重的情况，因此选项B不选；选项C：最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，因此选项C正确；选项D：发行人不存在最近1个会计年度的净利润主要来自合并财务报
10、表以外的投资收益的情况，因此选项D不选。 选项E属于创业板要求，因此不选。【例题单选题】某股份有限公司拟在创业板公开发行股票并上市。根据证券法律制度规定，下列各项中，构成公司在创业板首次公开发行股票并上市的法定障碍的是（）。A.该公司最近一期末净资产为2200万元，不存在未弥补的亏损B.该公司最近一年内曾未经核准，擅自公开发行债券C.该公司最近2年连续盈利，最近2年净利润累计为1500万元D.该公司最近2年内监事发生重大变化 正确答案B 答案解析本题考核在创业板上市公司的首次公开发行条件。选项B：发行人及其控股股东、实际控制人最近3年不得擅自公开或者变相公开发行证券，或者有关违法行为虽然发生在
11、3年前，但目前仍处于持续状态的情形。 4.股票增发条件（第二次圈钱） 配股（原股东，不特定对象） 拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%； 控股股东应在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量； 采用代销方式发行（非包销） 【发行失败】控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70%的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东 增发（不要求原股东，不特定对象） 最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。 对前期募集资金用途的限制：最近一期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售金融资产、借予他人款项、委托理财
12、等财务性投资的情形；金融类企业除外。 发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价“或”前1个交易日的均价 【例题单选题】根据证券法律制度的规定，下列关于上市公司配股条件的表述中，不正确的是（）。A.上市公司最近36个月内财务会计文件无虚假记载，且不存在重大违法行为B.控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量C.拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30% D.采用包销方式发行 正确答案D 答案解析本题考核上市公司配股条件。选项D：上市公司配股应当采用证券法规定的代销方式发行。【例题单选题】甲上市公司拟于2019年8月向原股东配售股份，下列情形中不构成配股障碍的是（
13、）。A.采用代销方式发行股票8000万股，控股股东在股东大会召开后承诺认配股份数量B.配股前甲公司股本总额9000万元，拟配售3000万股C.代销期限届满，原股东认购股票的数量达到拟配售数量60% D.甲公司采用代销方式发行 正确答案D 答案解析本题考核上市公司配股的条件。选项A：控股股东应在股东大会召开“前”公开承诺认配股份的数量；选项A构成障碍。选项B：拟配售股份数量“不超过”本次配售股份前股本总额的30%；选项B构成障碍。选项C：代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70%的，发行失败；选项C构成障碍。 【例题单选题】甲上市公司拟于2019年8月增发新股，根据证券法律制度规定
14、，构成本次发行障碍的是（）。A.2014年4月曾因财务会计报告存在虚假记载被中国证监会责令改正B.最近三年加权平均净资产收益率为6.5% C.最近一期末经审计的资产负债表显示，该公司委托理财资产2亿元D.本次发行价格为公告招股意向书前1个交易日的公司股票均价 正确答案C 答案解析本题考核上市公司增发的条件。选项C：最近一期期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形；金融类企业除外。 （三）股票发行的程序承销方式 代销承销期结束时，未售出的证券全部退还给发行人 包销按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入 【注意】新证券法规定，实行注册制后，发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，应当聘请证券公司担任保荐人。 承销团 向不特定对象公开发行的证券票面总值超过人民币“5000万元” 期限 代销、包销期限最长不得超过“90日” 承销证券公司的限制 （1）“不得为本公司预留”所代销的证券； （2）“不得预先购入并留存”所包销的证券 承销失败 股票发行采用“代销方式”，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量“70%”的，为发行失败；发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还股票认购人 【注意】只有代
