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1、第二章 信用和信用工具,商品经济发展到一定阶段就产生了信用。信用是借贷活动的总称，一般说来，它是以偿还为前提条件的特殊的价值运动形式。 本章的主要内容： 信用的形式 信用工具 信用在现代经济中的作用,第一节 信用的产生和发展,一、信用的产生 1、什么是信用？ 原义：信任 现代意义的信用：未来偿还商品赊销或货币借贷的一种承诺，是关于债权和债务关系的约定。借出叫授信，接受叫受信，债务人依诺还债叫守信。,信用构成有五大要素,信用构成有五大要素： 信用的主体；信用关系；信用条件；信用标的；信用载体 信用的特征：暂时性；偿还性；收益性；风险性 信用关系成立的两项要素：、信任要素：信用要素的内容：、时间要
2、素,信用的含义,信用是一种体现特定经济关系的借贷行为，是偿还本金和付息为条件的（借贷行为）价值运动的特殊形式 第一，信用是一种特殊的借贷行为；以偿还为条件的借贷行为。即是以偿还本金和利息为条件。 第二，信用是价值运动的特殊形式。商品的让渡与货币的让渡在时间与空间上并不统一，是价值作单方面转移。 第三、信用是一种债权债务关系,中国历史的上信用,中国的信用传统：重视信用借贷和保人 哲言：孙武：为将五德，忠勇智信严。孔子：信则人任。言而有信。信近于义，言可复也。言必信、行必果，硁硁然小人哉。 信用形式：政府信用、政府赈济、官员贵族放贷（公廨钱）、官负民债、寺院信用、汇兑（飞钱） 信用及债务关系的保证
3、：政府对契约的保护，担保联坐制度、债务奴、债务犯,2、信用的产生,信用是从属于商品经济的范畴，它的产生同货币的支付手段职能的发展密切相联。 第一，信用最初产生于商品流通过程中。 第二，信用产生的社会根源是商品和货币的不均衡分布。 第三，信用存在和发展的前提是所有制和经济利益。,第一节 信用的产生和发展,发展过程：私有财产出现；赊销（延期支付）；实物形态的信用演变为货币形态，借贷活动出现；当代，银行信用。,二、信用的发展：,1、前资本主义信用高利贷信用 高利贷是指通过贷放货币或实物而获取高额利息的借贷行为，是历史上最早的、最古老的生息资本的形式。,（1）定义及特点,定义：人行及高法规定，高于同期
4、贷款利息4倍以上的贷款，且不计复利。 特点：利率畸高、信用不发达或信用程度太低、常与黑恶势力相勾结,（2）具体形式,放贷人：官员及其亲属、政府、商人、黑社会 高利贷形式：印子钱（1天1印）、长短钱（银钱比）、转子钱（复利）、短票（借贷时多记）、京债、营债、典当（典、当、质、按、大押、小押）、捎赎。,（3）社会影响,解燃眉之急 长远影响：加速社会两极分化、影响中产阶级的形成、造成消费低下，影响政治权威、造成官商不分与官员腐败、破坏政治安定和军队稳定，黑社会势力抬头、社会丑恶现象，种族迫害（犹太人）,（4）现实中国的高利贷现象,农业部研究中心与中国农大联合调查,全国15个省的24个市县的调查：民间
5、借贷的发生率达95%，高利息的民间借贷发生率达85%。其中3000元以下的民间借贷经常发生，主要为生活性借贷，大额借贷主要为生产性借贷，有相当的基层村组织已介入借贷行为，其中有一部分为无息或低息，带来救济性质。,续上,从借贷的利息来看，低于一般资金市场利率(1.5分月息)占36.4%，1.5-2分的月息是借贷人可以接受的，占20.5%，2-4分月利的占18.2%，超过4分占25%。从借贷的担保形式来看，有16%没有借据，只是口头协议；在有借据的借贷中，有比较规范的担保的只占28.6%。从借贷的用途来看，21%的借贷不知用途，小额生活所需借贷占33.3%，应急之需为28.9%，非农业生产占26.
6、6%，农业生产借贷11%,这说明民间借贷主要为生活性借贷。从借贷的归还来看，能够按期归还的只占26.8%，延期归还的占58.9%，不归还的占14.3%；其中，延期归还不加息的占16%，延期归还还要无偿帮工的占16%，延期归还加息的占9%，延期归还并有纠纷的占16%。从放贷的角度来看，放贷人有商人、干部、乡镇企业、乡镇政府、村级组织等，也有专门从事借贷的放高利贷者；放贷利率主要取决于资金紧张程度和借款人的信誉程度和偿还能力，通常对暂住者要收取较高利息，并要有当地人的担保。,2、资本主义信用借贷资本,借贷资本是货币资本家为了获取利息而贷放给职能资本家使用的货币资本。 借贷资本的来源：生产经营中的闲
7、置资本；用于积累的剩余价值；货币储蓄等。,借贷资本的特点：,（1）借贷资本是一种所有权资本。 （2）借贷资本是一种特殊的商品资本。 （3）借贷资本具有特殊的运动形式。 （4）借贷资本有特殊的转让形式。,第二节 信用形式,信用形式是指借贷活动的表现方式，它是信用活动的外在表现。 信用形式的划分标准 当事人：即债权人和债务人是谁 经济内容：即借用货币或商品的用途是什么？ 采取的形态：实物形态，或货币形态。,第二节 信用形式,一、商业信用 1、商业信用的概念： 商业信用是指企业之间在销售商品时，以赊销和预付形式提供的、与商品交易直接相联系的一种信用形式。,一、商业信用,2特征 信用范围局限于企业；
8、商业信用所贷出的是商品； 信用载体是商业票据,与产业资本运动相一致； 商业信用的债权人和债务人都是商品的经营者； 商业信用的供求与经济的景气状态是一致的。,3、商业信用的局限性,（）授信规模的限制即受其准备金数量和资本周转的限制。商业信用的规模以产业资本的规模为度； （）商业信用的范围比较狭窄，授信方向限制。（包括授受信双方的信用了解；单向性）； （）时间较短，不能提供较长期信用； （）商业信用在管理和调节上有一定的局限性 （5）商业票据流通局限在一定范围。,二、银行信用：,1、定义 是指银行和其他金融机构以货币形式向企业、其他经济组织和个人提供的信用。 2特征 银行信用是间接信用、中介信用；
9、 信用对象是货币资本； 银行信用与产业资本的动态不完全一致。,二、银行信用：,3优越性 银行信用规模大，不受运动方向的限制，银行信用具有广泛的可接受性。 4信用工具 银行券、支票、银行汇票、银行本票 。,三、国家信用：,1、定义 是指以国家为一方所进行的信用活动。 广义的国家信用包括国内信用和国际信用，狭义的国家信用只指国内信用。 2特征 信用主体是国家，债务凭证流动性高，风险小。 3、信用工具：国债、国库券、专项债券,我国的国家信用,1、我国利用国家信用的历史 1950年，发行人民胜利折实公债。 19541958年发行国家经济建设公债。 2、改革开放后的国家信用 第一阶段：19811988年
10、，国债期限为五年。 特征：摊派购买；国债期限结构单一；国债市场开放后，黑市交易猖獗，国库券的形象受到影响。,续上,第二阶段：19891993年，国债期限为三年。 特征：国债的市场化建设处于探索阶段；二级市场发展缓慢；国债市场监管与清算制度不完善。 第三阶段：1994年以后的国家信用。 1994年，国库券的期限结构实现多样化。 1995年，国库券规范为三种：凭证式、无记名式和记账式。 1996年是国债改革之年。,28,下一个破产的，将是美国加州？,12月1日，加州州长阿诺德施瓦辛格正式宣布加州进入财政紧急状态(Fiscal Emergency)，并要求推出经济刺激方案来解决该州入不敷出的窘境。,
11、29,下一个破产的，将是美国加州？,9月份通过的2008-2009财年预算方案显示，加州本财年的预算赤字高达112亿美元。根据该州立法分析师办公室(Legislative Analysts Office)的预测，未来18个月内，该数字将增至惊人的280亿美元。,国家信用与银行信用的关系,1、国家信用有时可以动员银行信用难以动员的资金。 2、国债筹集的资金比较稳定，而银行存款的稳定性则较差。 3、两者的利息负担不同。国债利息由纳税人承担，而银行贷款的利息则由借款人承担。,四、消费信用：,是指企业或金融机构向消费者个人提供的用于购买消费品的信用。 （一）消费信用的形式 信用卡短期消费信用 分期付款
12、中期消费信用 消费信贷长期消费信用,1、银行卡：,是指由商业银行（含邮政金融机构）向社会发行的具有消费信用、转帐结算、存取现金等全部或部分功能的信用支付工具。 （1）银行卡的种类 银行卡按是否具备透支功能分为：信用卡和借记卡。 信用卡按是否向发卡银行交存备用金，又可分为贷记卡 和准贷记卡。,贷记卡,是指发卡银行给予持卡人一定的信用额度，持卡人可在信用额度内先消费、后还款的信用卡。 准贷记卡是指持卡人须先按发卡银行的要求交存一定金额的备用金，当备用金帐户金额不足支付时，可在发卡银行规定的信用额度内透支的信用卡。 借记卡不具备透支功能。借记卡主要有转帐卡（含储蓄卡）、专用卡和储值卡三种。 （2）我
13、国银行卡业务的发展过程,2、分期付款,1993年11月，上海银信服务公司成立，它是我国首家办理个人消费品分期付款业务的消费信用服务公司。 近年来，分期付款主要用于购买汽车。 3、消费信贷 （1）个人住房贷款：是银行向借款人发放的用于购买自用普通住房的贷款。 贷款对象为具有完全民事行为的自然人 贷款期限最长不超过30年。,续上,住房公积金贷款： 住房公积金贷款规定：贷款额度最高不超过借款家庭成员退休年龄内所交纳的住房公积金数额的两倍。 （2）耐用消费品贷款：银行提供的支付借款人用于购买家用电器、汽车、家具用具等的贷款。 期限一般为35年。,五、民间个人信用,民间个人信用是指城乡居民个人之间独立进
14、行的信用活动。 （一）我国民间信用的形式 1、私人之间直接的货币借贷 2、私人之间通过中介人进行的货币借贷 3、有一定组织程序的借贷活动。如货币合会、民间标会、摇会等。 4、以实物作抵押取得贷款的“典当”,（二）民间信用的特点,1、民间信用的主客体是独立从事商品生产经营活动的个体、组织及一般家庭个人消费者。 2、民间信用的时间一般较短，活动空间有限。 3、民间信用的利率具有较大的弹性。 4、民间信用具有较大的自发性和风险性。,六国际信用,本质：国际信用是资本输出的一种形式。 1、国际商业信用：来料加工；补偿贸易 2、政府间信用 政府间信用是指由财政部出面借款的行为，其特点是金额不大、利率较低、
15、期限较长，通常用于非生产性支出。,3、国际银行信用：出口信贷；进口信贷 （1）出口信贷买方信贷和卖方信贷。 出口信贷是出口方银行提供贷款，解决卖方资金周转需要。可分买方信贷和卖方信贷。 买方信贷：是出口方银行直接向进口商或进口方银行提供贷款； 卖方信贷：是出口方银行向出口商提供贷款。 （2）进口信贷 进口信贷通常指进口方银行提供贷款，解决买方资金需要，支持本国进口商购买所需要的商品和技术。,第三节、信用工具,一.信用工具的演变,口头信用,挂帐信用,书面信用票票据,书面信用票据： 是具有一定格式并准确记载借贷双方的权利和义务，明确偿还日期和偿还额，经过一定的法定程序，能有效约束双方行为的书面信用
16、凭证。票据经过背书后可以转让。,信用工具： 也叫金融工具，是以书面形式发行和流通，借以保证债权债务双方权力和义务，具有法律效力的凭证。,第三节 信用工具,二、含义： 信用工具是资金供需之间进行资金融通时所签的、证明债权的各种合法凭证。面值、到期日、期限、利率、利息的支付方式。,三、信用工具的特点,、偿还性（期限性）是指金融工具的发行者或债务人按期归还本金的特性金融工具一般都注明期限 、流动性是指（）金融工具可以迅速变现的能力；（）可以在金融市场上流通转让证券的变现性包括可销能力和变现能力。 风险性（又称安全性）是指金融工具按期不能收回本金和利息的可能性或不确定性违约风险、市场风险、购买力风险、流动性风险。 4、收益性是指能定期或不定期地为持有人带来一定的收入性质收益包括利息或股息收入和资本利得或损失。,四、金融工具的分类,按发行者的性质划分，金融工具可分为直接金融工具，又称原生证券；间接金融工具，又称辅助证券 （）原生证券是最后资金需求者发行的证券，除银行和非银行金融机构之外的单位发行的证券都是原生证券 （）辅助证券是一般由金融中介机构发行的证券一般而言，金融机构并不是资金
