《台湾地区共同基金投资行为研究2004041308讲义资料》由会员分享，可在线阅读，更多相关《台湾地区共同基金投资行为研究2004041308讲义资料（30页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、1,台灣地區共同基金投資行為研究 凱基投信 投資理財部協理 林運逸,2,林運逸 專長： 行銷戰略規劃與管理 新金融商品企劃 投資研究分析 經歷： 凱基證券投資信託股份有限公司 投資理財部協理 台灣綜合證券股份有限公司 投資規劃部協理 大眾證券投資信託股份有限公司 投資理財部經理 華南永昌證券投資信託股份有限公司 投資理財部經理 統一證券投資信託股份有限公司 專案投資部襄理 學歷：國立中興大學 企業管理系畢,3,Section 1 凱基投信簡介,5,資料來源：台灣投信投顧公會2003/12,2003年最會幫投資人賺錢的經理公司,6,Section 2 台灣共同基金市場概況,7,台灣投信公司發展概
2、況,台灣投信公司的發展可分四期 1.摸索期：僅開放國際、光華（今荷銀投信）、建弘及中華(今匯豐 中華投信)等四家投信申設，寡占及保護色彩濃厚。 2.起飛期：1992年政府開放管制，核准了11家投信，早期大部份多 多是券商轉投資。 3.成長期：1996年全面開放設立，截至2000年底國內投信已達38家。 4.壯大期：國外資產管理公司相繼在國內設立投信，使得國內 投信市場走向國際化，競爭也日趨白熱化。,8,台灣經理公司經營型態比較,至92年12月底為止，台灣投信公司家數已達43家，主要經營型態可分成下列四種：,9,19802000 股票型基金包含封閉式股票型基金 債券型基金 平衡型基金 台幣計價境
3、外基金 代客操作業務 20012003 組合基金 保本基金 指數股票型基金ETFs 即將發行 傘型基金 對沖基金 外幣計價境外基金 私募型基金,台灣共同基金產品發行沿革,10,台灣基金類型/規模統計,至92年12月底為止，台灣基金市場總規模達2兆6668億元，其中債券型基金規模高達2兆1456億元，佔整體基金市場規模的8成以上。,11,台灣基金受益人統計,至92年12月底為止，台灣基金受益人數已達184萬人，約僅佔總人口數的8.4%，顯示基金市場仍有相當寛廣的開發空間。,12,台灣基金類型/基金數量統計,基金規模佔比,基金支數,受益人數佔比,法人/自然人佔比,13,Section 3 境內基金
4、與境外基金之比較,14,基本資料,15,銷售金額,資料來源：各商業銀行,單位：百萬元,16,Section 4 美國與台灣基金投資人分析,資料來源：2002美國投資協會ICI、台灣大學財務金融研究所國內開放型股票共同基金投資人之行為研究,17,共同基金之自然人與法人佔總基金規模之比例,美國,台灣,18,共同基金投資人佔總人口比率,19,共同基金投資人之家庭年收入分布圖,單位：美元,20,共同基金投資人之年齡分布圖,21,共同基金投資人之其他資產結構,22,台灣共同基金投資人之境內/外基金投資比例圖,23,共同基金之投資管道,美國,台灣,24,投資共同基金的財務目的,25,台灣共同基金投資人投資共同基金的理由,26,台灣共同基金投資人對共同基金的期望報酬率分配,27,台灣共同基金投資人檢視基金績效的頻率,28,台灣共同基金投資人實際持有期間分佈,29,Section 5 台灣共同基金市場未來展望,30,經營：大者恆大化或利基化 產品：多元化與差異化 投資：計量工程化 行銷：通路逐漸取代直銷業務 監理：國際化與自由化 市場：退休金市場與信託業務,
