投资银行-现行金融期货会计培训资料

《投资银行-现行金融期货会计培训资料》由会员分享，可在线阅读，更多相关《投资银行-现行金融期货会计培训资料（76页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、第四章 现行金融期货会计,结构: 金融期货概述 金融期货会计核算基本问题 金融期货会计核算模式 金融期货会计核算举例 金融期货会计信息列报与披露,第一节 金融期货概述,一.金融期货的概念及特点 金融期货交易实质上就是在期货交易所进行的有了标准化合约的金融远期交易. 金融期货产生的原因是什么?,金融期货的主要特点,金融期货交易集中在有组织的交易所内进行 金融期货交易的对象是特殊”商品”标准化的合约 金融期货合约最终进行实物交割的比例很小 金融期货交易实行保证金制度,具有较强的”以小博大”的杠杆效应,期货合约包括的基本交易要素,标的资产 交易规模 质量标准 最小变动价位 每日价格波动限制 交割月份

2、 交易时间 最后交易日等,三.金融期货的种类按照合约标的物的不同分类,外汇期货 利率期货 股票指数期货,四.金融期货交易的基本业务程序,会员入会 会员交易 会员退会,会员交易,A. 会员单位进行交易时,需缴纳一笔结算准备金,作为交易结算预先准备的款项,是没有被合约占用的保证金. B.按照交易计划进行期货合约买卖,持有期货合约(开仓),需要按照一定标准缴纳交易保证金,开仓时缴纳的保证金称为初始保证金.,C. 期货交易达成后须在专门的清算所或各自交易所内的清算部进行登记,以备每日结算.清算所根据当日的结算价格,对投资者未结清的合约进行重新报价,确定当日的盈亏水平,同时调整投资者帐户的保证金余额.

3、交易所规定了投资者帐户的保证金的最低余额,称为维持保证金,一般为初始保证金的75%.若按市场价格计算的保证金余额超出初始保证金,投资者可提走超出部分,若低于维持保证金水平,投资者需再存入一笔保证金,补足到初始保证金水平.,例1:,甲在2008年12月1日购买某种资产X的期货合约3份,每份合约的交易数量为100个X.当时的价格为200元,若初始保证金比率为5%,则需存入初始保证金为多少? 交易的第二天，X的价格降为198元,则投资者损失了多少?保证金帐户如何变化了?假如交易所规定的维持保证金为2500元,则投资者需要补充多少才能达到保证金要求? 假如X的价格升为202元,则保证金帐户又如何变化?

4、,D.追加保证金一般以货币资金形式缴纳,在货币资金不足的情况下也可采用质押形式. E.开仓后,对持有的合约一般以对冲方式平仓,即在同一期货交易所,通过买入或卖出相同交割月份的期货合约来了结前期所卖出或买入的合约. F.对于合约到期前尚未对冲平仓的合约应通过交割实物的方式来了结,交割时,先按结算价对冲平仓,再进行交割.,第二节 金融期货会计核算基本问题,一.金融期货确认问题 1.能否将金融期货确认为资产或负债 我国目前资产与负债的确认标准是什么?,(1),A.金融期货合约签订后带来的权利或义务,以及由此产生的经济利益或资源的流入,流出,并不是基于过去发生的交易事项,而是未来发生的交易事项,因此不

5、符合目前资产与负债的要素定义. B.金融期货合约的权利与义务带有很大的不确定性,也不符合资产与负债的确认标准. 因此按照传统理论,期货合约不能在财务报表中被确认为资产与负债,只能作为表外披露项目.但是,仅靠表外揭示金融期货业务无法真实反映该项业务的风险,不能满足真实,客观,全面反映企业财务状况及经营成果的要求.,(2) 如要将金融期货业务纳入表内核算,理论上,需要重新界定资产与负债的定义,或在理解会计要素时,将会计要素中资产与负债的范围进一步扩大,使金融期货等基于未来交易的衍生金融工具满足资产与负债的概念.IASC及FASB均是通过在资产与负债两个要素下引入金融资产,金融负债和权益工具的概念来

6、解决衍生金融工具的表内确认问题的.,2.何时对金融期货进行确认,(1)金融期货初始确认的时点 国际会计准则IAS39规定:只有当成为金融工具合同条款的一方时,企业才应在其资产负债表上确认金融资产或负债. 对于金融期货交易而言,当企业收到交易所发出的成交记录单,即表明已成为期货合同的一方,应予以确认.,(2)金融期货终止确认的时点,对于金融资产,当且仅当对构成金融资产或金融资产的一部分的合同权利失去控制时,企业应终止确认该项金融资产或该项金融资产的一部分.如果企业行使了合同中规定的获利权利,这些权利逾期或企业放弃了这些权利,则表明企业对这些权利失去了控制. 对于金融负债,当且仅当金融负债(或金融

7、负债的一部分)消除时(也就是说,当合同中规定的义务解除,取消或逾期时),企业才能从资产负债表上将其剔除.,对于金融期货交易而言,当企业进行对冲平仓时,收到交易所发出的成交记录单,即应对金融期货合约进行终止确认.对于交易所强制平仓,或者到期日未对冲平仓而采取交割方式的期货合约,也都是在收到成交记录单后予以终止确认.,二. 金融期货计量问题,1.金融期货计量属性的选择 (1)初始计量属性的选择 衍生金融工具在初始计量时,采用公允价值或历史成本作为计量属性,其结果往往是一致的. 国际会计准则IAS39规定:当金融资产和金融负债的初始确认时,企业应以其成本进行计量.就金融资产而言,成本指放弃的对价的公

8、允价值;就金融负债而言,成本指收到的对价的公允价值.,对金融期货而言,在初始确认为金融资产或金融负债时,其历史成本为零,该合约代表的相关权利与义务相等,即该期货合约的公允价值净额也为零.,(2)后续计量属性的选择,A.按照目前的传统会计理论,确认的资产与负债应采用历史成本核算原则,除了必要的资产调整外(如计提折旧,减值准备等),应维持历史成本不变,因为历史成本信息具有良好的可靠性与可比性. B.国际会计准则要求对金融衍生工具后续计量采用公允价值.,C.对金融衍生工具采用公允价值计量面临的主要问题: 一.公允价值的确定,对部分金融衍生工具而言,公允价值可能无法可靠地予以计量,因此留有被认为操纵的

9、空间,并影响到信息的相关性; 二.计量属性的差异,我国目前其他资产与负债仍采用历史成本计量原则,单就衍生金融工具采用公允价值计量,就会造成会计报表中混合计量属性并存,将影响到报表整体的相关性.,D对金融期货而言,公允价值的确定是比较可靠的,它属于在期货交易所挂牌交易的金融工具,因此相关的市场价值或市场标价可确定为其公允价值.对交易市场存在特殊情况的,应根据以下基本原则确定其公允价值: 1)金融期货在一个以上的公开交易市场交易,选择最活跃市场上的市场标价作为公允价值. 2)在公开交易市场交易的金融期货因某种原因暂时没有交易,选择最近交易日的市场标价作为公允价值;如果最近交易日至金融期货计量日之间

10、经济情况发生重大变化,应以相关风险因素对最近交易日的市场标价进行调整. 3)在公开交易市场上交易的金融期货,由于过分集中在某部分造市者手中或其他原因使得交易”清淡”,应该选择较市场标价低的金额作为公允价值.,2.金融期货损益的确认,对衍生金融工具采用公允价值进行后续计量,将引出持有的衍生金融工具价值变动形成的未实现损益是否确认以及如何确认的问题.,(1)未实现收益是否确认,基于”过去发生的事项”的会计确认原则和历史成本计量属性的传统会计理论,要求对已实现的损益按照权责发生制原则予以确认,不得确认未实现损益. 而衍生金融工具采用公允价值进行计量,对金融资产或负债公允价值的变化必须及时予以确认,不

11、能待未来交易实际发生时再确认.这对传统的收益实现原则是个突破.,(2)未实现收益何时进行确认,对于金融期货而言,交易所实行”逐日盯市”,”每日无负债结算”等制度,金融期货合约公允价值的变化(即浮动盈亏)每天都会进行结算,因此能够实现每日评估,每日进行会计帐务处理.对于其他衍生金融工具,至少应要求在报告日对公允价值进行评价,并确认损益.,(3)金融期货损益如何确认,按照国际会计准则IAS39规定,衍生金融工具公允价值变化形成的损益的确定原则与方式视衍生金融工具交易目的不同而区别对待,并提出了一套完整的”套期会计”理论. 1)投机交易.作为投机工具的期货合约,因公允价值变动而产生的损益计入当期损益

12、.,2)公允价值套期.作为公允价值套期工具的期货合约,因公允价值变动而产生的利得或损失计入当期净损益; 被套期项目由于其被套期风险形成的利得和损失,应调整被套期项目的帐面金额,并确认为当期净损益.,3)现金流量套期.作为现金流量套期的期货合约, 经确认有效的套期保值的那部分公允价值变动形成利得或损失,通过权益变动表直接在权益中确认;无效套期保值部分公允价值变动的利得立即计入净损益.当预期的交易实际发生并确认为资产或负债时,在现金流出现的每个期间,按比例将权益中的金额转出到损益中.如形成的是非金融资产或负债,也可选择将列入权益的全部金额作为该非金融资产或负债初始成本的调整项(即确认的资产与负债在

13、资产负债表中以净额列报),4)对国外实体净投资的套期.与现金流量套期的处理类似,经确认有效的套期保值的那部分公允价值变动形成的利得或损失,通过权益变动表直接在权益中确认;无效部分在损益中确认.在清理国外经营时,在权益中递延的利得或损失在损益中确认.,三.金融期货列报与披露问题,金融期货列报与披露问题与金融期货的确认与计量问题紧密联系. 1.金融期货的表内列报问题 (1)是否在表内列报 按照国际会计准则的规定,被确认的金融期货应在资产负债表中进行列报，并以公允价值进行计量.公允价值变动产生的利得或损失根据交易目的不同分别作为损益或权益列示在损益表中或权益变动表中.,(2)如何在表内列报,1)资产

14、负债表中，金融期货资产,负债以及递延期货损益(权益科目)的列示问题 2)已实现损益与未实现损益在损益表中的列示问题 国际会计准则并没有就金融衍生工具表内列报的具体形式作出要求,2.金融期货的表外披露问题,表外信息的披露应在满足充分性,及时性,相关性的前提下,兼顾成本效益原则.,第三节 金融期货会计核算模式仅研究参加金融期货交易的企业的会计核算模式,一.金融期货交易其他相关业务的会计核算模式 金融期货交易企业的会计业务主要包括入会费用,席位费,手续费的缴纳,保证金的交付与收回，合约的确认与终止,持仓盈亏,平仓盈亏的处理,实物交割等. 其中金融期货合约的确认与终止,持仓盈亏与平仓盈亏的处理是期货交

15、易核算的重点,对其如何核算有很大的争论,除此之外的其他相关业务的处理基本一致.,一.会员资格取得与注销的核算,(1)取得会员资格的核算 由于会员资格可以转让,所以缴纳的会员资格费不是企业的费用或损失,而应作为投资处理. 借: 长期股权投资-期货会员资格投资 贷:存放清算所款项等,(2)会员资格转让的核算,借:存放清算所款项等 贷:长期股权投资-期货会员资格投资 如果与前期投资金额存在差额,则借记或贷记”期货损益 会员资格变动损益”科目,(3)会员资格取消的核算,借:营业外支出,银行存款等 贷:长期股权投资-期货会员资格投资,2.交易席位取得与退还的核算,(1)交纳交易席位占用费 借: 应收席位

16、费-交易所 贷:存放清算所款项等 (2)退还交易席位占用费 借:存放清算所款项等 贷:应收席位费-交易所,3.缴纳年会费的核算,交纳的年会费作为企业的费用处理 借: 管理费用-期货年会费 贷:存放清算所款项等,4.期货保证金划拨,追加,提取的核算,(1)期货保证金划拨,追加 借: 期货保证金 贷:存放清算所款项等,(2)期货保证金的提取 借:存放清算所款项等 贷:期货保证金,5.提交质押品的核算,(1)向清算所提交债券等质押品 借:应收抵(质)押债券 贷:抵(质)押债券 (2)从清算所收回质押债券 借:抵(质)押债券 贷:应收抵(质)押债券,(3)交易所拍卖质押品 借:期货保证金 存放清算所款项等 贷:长期债权投资等 如有差额,借记或贷记”投资收益”.同时: 借:抵(质)押债券 贷:应收抵(质)押债券,6.交纳期货交易手续费的核算,借:期货交易手续费支出 贷:存放清算所款项等 金融机构通过期货经纪公司代理期货业务时,没有会员资格费,席位费,年会费的核算,其他同自营业务.,二.金