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1、锦州港股份有限公司造假 案例分析,会计造假案例分析,组长：于星星 演讲人：林梦洁 Ppt制作：郭思辰，李娟 组员：贾小丹，胡伶俐，严群，毕梦 云，卜丹丹，云岩，方思，杜永建，王立男，石天宇，胡煜,组员分工,公司简介,锦州港，是由福布斯中国富豪张宏伟掌控的一家主营港口业务的上市公司。 锦州港是中国渤海西北部 400 公里 海岸线唯一全面对外开放的国际商港，是辽宁省重点发展的北方区域性枢纽港口。 锦州港 1986 年 10 月开工建设， 1990 年 10 月正式通航，同年 12 月被国家批准为一类开放商港。 1993 年 1 月，锦州港 进行股份制改造， 成为中国第一家 政企分开实行股份制经营的
2、港口。 1998 年 5 月和 1999 年 6 月，锦州港 B 、 A 两只股票分别在上海证券交易所上市。 1998 年 12 月，锦州港在同行业中率先整体通过 ISO9002 国际质量体系认证。,锦州港案例之财务造假,虚增收入 虚增货币资金 虚增在建工程，固定资产,造假1 ：虚增收入3.6亿,财政部检查认为，公司2000年及以前年度多确认收入36717万元；公司2000年及以前年度将应计入财务费用的利息支出予以资本化，少计财务费用4945万元；公司由于工程完工转入固定资产不及时，折旧计提起始月份不准确及港口设施、设备资产分类不适当等，导致2000年度少计提折旧780万元；公司对在建工程确认
3、不准确，19982000年多列资产11939万元。,造假2：虚增货币资金,从上表的现金流量表我们可以看到，锦州港账面上经营性现金流不错，但大家应注意到，该公司自1998年以来一直有巨额的投资性现金净流出，累计高达149006万元。实际上，自1997年以来，锦州港通过股权融资筹资40919万元(A股23400万元，B股17519万元)，银行贷款净增108204万元，这些钱最终流向哪里？,造价3：虚增在建工程，固定资产,该公司固定资产由1997年初的70702万元增至2002年中期的187757万元，净增117055万元，由于固定资产及银行借款急剧增加，导致折旧费及财务费用也急剧增加。但公司真的有
4、那么资产么？我们再来看同行业的总资产周转率：,截止2001年末，锦州港总资产29.6亿元，其中固定资产18.5亿元；天津港(600717)总资产28.1亿元，其中固定资产17.5亿元，但2001年天津港实现收入10亿元，而锦州港只有2.8亿元；与其邻近的次新股营口港(600317)，2001年实现收入2亿元，但总资产只有3.9亿元，其中固定资产3.4亿元。从上表，我们可以看到，同行业2002年上半年总资产周转率平均是0.14次，而锦州港只有0.05次，2001年同行业总资产周转率是0.28次，而锦州港只有0.11次，总资产周转率明显低于同行是否意味着锦州港资产使用效率低？当然如果仅仅是资产使用
5、效率低，那只是管理的问题，我们怀疑锦州港是否真得有这么多资产。,同行总资产周转率,对于出现的“增量不增收”现象，公司的一个解释是：固定资产折旧费及财务费用增加。那我们要问，锦州港为何“固定资产折旧费及财务费用会增加？,由于锦州港固定资产及在建工程主要构成是码头及辅助设施，很多固定资产不象房产、设备那么直观，就象蓝田股份在水底下打了多少桩谁不清楚一样，锦州港到底在码头投了多少钱极难验证，一个小港口的资产竟接近天津港的资产，天津港10个亿的销售额而锦州港只有3个亿的规模。这很容易使人想到“虚增经营性现金流入同时虚增投资性流出”的手法虚增收益同时虚增固定资产。,锦州港造假手法其实很简单,锦州港199
6、6年1999年四年间造假手法非常简单，就是直接虚增应收账款或货币资金。但这样的造假手法非常危险，截至1999年末，该公司账面货币资金只有45693万元，其中有21367万元是虚构的。不清楚锦州港是否与银行勾结，否则虚增巨额银行存款在审计过程中还是比较容易发现的。锦州港可能也意识到这种造假手法不保险，从2000年开始有意填补银行存款巨额窟窿，假账主要从固定资产和在建工程走。到了2001年，可能担心虚构巨额银行存款被查，通过虚增在建工程名义将银行存款窟窿补上。这样，到了2001年末，货币资金被填实了，而资产虚增了43803万元。,锦州港造假被罚10万， 张宏伟请辞董事,锦州港虚增收入的造假行为，作
7、为公司董事长的张宏伟负有不可推卸的责任，并且又一次破坏了“绩优股”在投资者心目中的形象。此前，锦州港一直是被市场认为的绩优股，且入选上证180指数样本股。投资者很难想像，全国著名民营企业家、中国富豪之一的张宏伟实际控股的锦州港居然会如此造假，使得人们更难相信民营企业的业绩了。 民营企业家是到了该反思自己的时候了，不要被套在头上的“富豪光环”弄晕，以免在资本市场中摔大跤。,锦州港造假牵连毕马威华振,锦州港A(600190)、锦州港B(900952)自1999年和1998年分别在上海证券交易所上市以来，境内外审计师均为毕马威华振会计师事务所，历年审计报告均为标准无保留意见。舆论矛头顿时直指毕马威华
8、振，这家国际著名会计师事务所因此遭遇了进入中国市场以来最大的滑铁卢。接着，财政部公布的2001年第七次会计信息质量抽查，在毕马威从事过的有关年报审计中，发现中石化下属子公司中存在虚增利润的现象，在玉柴机器中存在虚减利润的现象，故受到通报批评。毕马威华振诚信声誉由此大打折扣。,思考：会计师事务所为何屡屡成为造假同谋 ？,漫画：同流合污从蓝田股份到亿安科技，从秦丰农业到科龙电器，近年来，一批上市公司涉嫌财务造假丑闻陆续被曝光，而幕后总有一个“合谋者”的影子：大大小小的会计师事务所。会计师事务所涉嫌与上市公司合谋造假，早已是捅破的“窗户纸”。业内人士指出，要想根除会计师事务所造假的“毒瘤”，必须加强
9、监管，加大处罚力度，让违规中介机构付出惨重的代价 。,上市公司舞弊案“十假九同谋”,在“蓝田神话”的炮制中扮演重要角色的华伦会计师事务所，既非中介机构涉嫌虚假陈述被推上法庭第一例，也非最后一例，在东方电子、九洲、锦州港、科龙电器等证券民事赔偿案件中，都有会计师事务所的身影。 类似浮出水面的上市公司造假案例，也清晰地呈现出“十假九同谋”的特点。2000年以来，几乎每个造假公司背后，都有一个问题会计师事务所：琼民源事件中的原海南中华会计师事务所、银广夏事件中的原深圳中天勤会计师事务所、郑百文事件中的原郑州会计师事务所,中介机构参与造假，根子在于监管不力,“诚信为本，操守为重，遵循准则，不做假账”，
10、乃是会计师应当遵循的基本原则和操行底线。但现实中，为何屡屡上演“警察”与“大盗”沆瀣一气的丑剧？ 监管不严、有法不依。复旦大学教授吕长江说：“100个贼里只能抓到一个，剩下99个都毫发无伤。”法规的虚置、监管的缺位，导致上市公司财务造假被发现成了“小概率”事件。吕长江指出，内地会计师事务所出具不实审计报告较为普遍。会计师事务所为上市公司出具的财务审计报告80以上都是“无保留意见”，只有20的报告可能会指出某些问题。 惩戒不力、诚信缺失。比如湖北立华会计师事务所为湖北兴化、活力28等5家上市公司编制“绩优神话”、出具虚假业绩报表，事后仅被兼并了事。 起诉不受理、受理不开庭、开庭不判决、判决不执行
11、。此类怪现状在银广夏、锦州港、东方电子等证券民事赔偿案件中一再上演，而作为上市公司造假同谋的会计师事务所，更是逍遥法外，造假预期收益远大于违法成本。,信用经济呼唤“严刑峻法”,比如，美国安然事件不仅使公司前董事长肯尼斯莱品尝了共谋与欺诈等十项罪名，如果不是因为突然死于心脏病，他将因此获得25至40年的监禁。 要想根除会计师事务所造假的“毒瘤”，必须加强监管，加大处罚力度，让违规中介机构付出惨重的代价。有关专家建议有三：其一，引入刑事制裁，对注册会计师违法行为的惩戒，依法由目前的行政处罚为主，过渡到刑事处罚、经济处罚与行政处罚并重；其二，加大会计师事务所的风险责任，变“有限责任”为“无限责任”，
12、引入民事赔偿机制；其三，对严重违法、违规的中介机构和个人，坚决实施“一次造假，终身禁业”。,会计师应得到的启示,1银行存款审计的重要性：锦州港、银广夏、蓝田股份都涉及虚增巨额银行存款，可见货币资金造假的普遍性。 2固定资产及在建工程审计的重要性：蓝田股份、麦科特、锦州港、银广夏都利用虚增固定资产及在建工程造假，蓝田股份虚增固定资产高达15亿元。在中介机构信誉危机背景下，一些竣工结算书、结算审核书的可靠性也越来越差，单凭竣工结算书、结算审核书等来核实固定资产价值看来是不行了。对于在建工程审计，更需要谨慎，尤其是预付工程款、设备款很可能是假的。 3应收款项及存货仍是审计的重点：银广夏、黎明股份、蓝田股份及锦州港都涉嫌虚增应收款项或存货。对于应收账款余额较多、增长较快的客户一定要给予更多的关注。对于存货审计，要对其生产工艺过程非常了解，麦科特、黎明股份、蓝田股份、银广夏都涉及生产过程的造假，对于存货余额较多、增长较快的客户一定要给予更多的关注。,朱镕基,p,p,t,t,谢谢,
