商业银行第二章 银行资本课件

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1、1,第二章,商业银行资本,2,第二章 商业银行资本,第一节： 银行资本金的构成 第二节： 银行资本充足性及其测定 第三节： 银行的资本管理与对策：分子对策和分母对策 第四节： 银行并购决策与管理 案 例 ：存款创新,3,第一节 银行资本金的构成,一、股本：普通股，优先股 二、盈余：资本盈余、留存盈余 三、债务资本：资本票据、债券 四、其他来源：储备金,4,一、股本,普通股 银行普通股构成银行资本的核心部分，它不仅代表对银行的所有权，而且具有永久性质 优先股 兼有普通股与债券的特点 固定股息率优先股、可调整股息的优先股和可转换优先股,5,二、盈余,资本盈余 资本盈余主要由投资者超缴资本所为 溢价

2、发行 反映银行资本的增值部分 反映接受捐赠所增加的资本等。 留存盈余 是尚未动用的银行累计税后利润部分,6,三、债务资本,资本票据 是一种以固定利率计息的小面额后期偿付证券，该证券的期限为7-15年不等。它可以在金融市场上出售，也可向银行的客户推销。 债券 可转换后期偿付债券、浮动利率后期偿付债券、选择性利率后期偿付债券等。,7,四、其他来源,储备金 是为了应付未来回购、赎回资本债务或防止意外损失而建立的基金。 包括放款与证券损失准备金和偿债基金等,8,第二节 银行资本充足性及其测定,一、银行资本充足性及其意义 二、银行资本充足性的测定,9,一、银行资本充足性及其意义,资本数量的充足性 银行资

3、本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度； 资本结构的合理性 同时，银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或所需增资本的具体目的。,10,二、银行资本充足性的测定,测定指标 资本与存款比率、资本与总资产比率、资本与风险资产比率 测定方法 分类比率法、综合分析法 巴塞尔协议方法 表内风险资产 表外风险资产测算,11,三、 巴塞尔协议,1.巴塞尔协议简介 巴塞尔协议的出台源于前联邦德国Herstatt银行和美国富兰克林国民银行（Franklin National Bank）的倒闭。这是两家著名的国际性银行。它们的倒闭使监管机构在惊愕之余开始全面

4、审视拥有广泛国际业务的银行监管问题。 巴塞尔协议的全称为关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议,12,经合组织为政府间国际组织，由观点相近的国家组成的俱乐部。成员国仅限于实施市场经济和多元民主的国家。 1961年月在法国巴黎成立，目前有包括美国、日本和欧元区国家在内的个成员国。经合组织的宗旨是促进成员国经济和社会的发展，推动世界经济增长。 经济合作与发展组织 (Organization for Economic Cooperation and Development - OECD),13,目前经合组织共有30个成员国，它们是： 澳大利亚、奥地利、比利时、加拿大、捷克、丹麦、芬兰、法国、德国、

5、希腊、匈牙利、冰岛、爱尔兰、意大利、日本、韩国、卢森堡、墨西哥、荷兰、新西兰、挪威、波兰、葡萄牙、斯洛伐克、西班牙、瑞典、瑞士、土耳其、英国、美国。,14,2.巴塞尔协议基本内容 (1)重新界定资本 (2)确定资产风险比重 （3）规定资本充足率,15,例如：一家银行的资本规模为100万元人民币，总资产为1500万元人民币，该行的资产负债表内和表外项目,16,1）首先计算表外项目的信用对等额，将表外项目转变为对等数量的银行贷款，以衡量银行的风险。 表外项目 账面价值 转换系数 对等信贷额 银行提供的 备用信用证 150 1.00 = 150 对企业的 长期信贷承诺 300 0.5 = 150,1

6、7,2）然后将表内资产和表外项目（对等信贷额）乘以相应的风险权数，结果如下： 风险权重为0%类 现金 75 短期政府债券 300 风险权重为20%类 国内银行存款 75 备用信用证的信用对等额 150 风险权重为50%类 家庭住宅抵押贷款 75 风险权重为100%类 对企业的贷款 975 对企业的长期信贷承诺对等额 150,18,银行风险加权总资产=（75+300）0+ （75+150）0.2+750.5+(975+150) 1 =1207.5 3)该银行的资本充足率=总资本/风险加权总资产 =100/1207.5 =8.28% 该银行的资本充足率达到了巴塞尔协议规定的8%的要求。,19,3.

7、巴塞尔协议的积极作用及主要不足 1988年协议公布实施后为众多国家广泛采用，并发挥了积极作用。 将表外业务也纳入到资本监管体系之中，有助于银行业的稳健经营。,20,但是1988年协议也存在不足，主要表现在： 1仅涉及信用风险，直到1996年才将对市场风险监管纳入到资本充足率的框架下，对银行的操作风险没有提及。 2粗线条的风险权重不能精确地把资本与银行面临的风险密切结合在一起，未能从监管上为银行改善自己的风险管理水平提供激励。,21,3在计算资本充足率时，确认资产（包括对政府、银行、企业的债权）风险权重的大小主要依据债务人所在国是否为国际经合组织成员国，成员国的主权风险为零，而非经合组织成员国的

8、主权风险为20%。OECD与非OECD的划分标准带有明显的“国别歧视”。 4对所有企业，无论其信用如何，风险权重均为100%。,22,第三节 银行的资本管理与对策：分子对策和分母对策,一、分子对策 二、分母对策,23,一、分子对策,是针对巴塞尔协议中的资本计算方法，尽量地提高商业银行的资本总量，改善和优化资本结构 内源资本策略 通过内源资本补足资本金 外源资本策略 通过发行普通股等外源资本方法来提高核心资本,24,（一）内源资本策略： 1、收益留存(核心资本) 保留多少盈余实际上是商业银行分红政策的选择问题。银行股利分配常常采用的两种策略： 1）剩余股利策略：首先满足好的投资项目需求，再将剩余

9、的税后利润作为股利分配。 2）固定股利支付率策略：银行长期按税后利润的一定比例支付股利。,25,2、对资本内部筹集的评价,优点： 1）不依靠公开市场筹集资金，可节省发行成本； 2）不会使股东控制权削弱，避免每股收益的稀释。,26,资本内部筹集受到的限制： 1）监管当局对银行的限制。 2）银行所能获得的净利润规模的限制。 3）受银行股利分配政策的影响。,27,（二）外源资本策略 资本的外部筹集可采用发行普通股、发行优先股、发行资本票据和资本债券。,28,1发行普通股(核心资本) 1）普通股股金是不需要偿还的，银行可以长期使用，资金的稳定性高； 2）对投资者较有吸引力。 发行普通股筹资可能存在的问

10、题： 1）发行成本较高。 2）会削弱原股东对银行的控制权。 3）会影响每股收益。,29,2发行优先股（附属资本） 优先股股东按事先约定的条件取得固定利率的股息，优先股股东没有投票权。 优先股类型： 永久不偿还优先股；有期限优先股； 可转换为普通股的优先股；不可转换优先股。,30,以优先股形式筹集资本的优点： 1）不削弱普通股股东的控制权； 2）优先股的融资成本是事先确定的； 3）当商业银行运用资金获利的能力要高于优先股的股息率时，银行财务杠杆的效力会得到增强。 缺点：可能比一般负债成本高。,31,3发行资本票据和资本债券（附属资本） 债务资本所有者的求偿权排在各类银行存款所有者之后（故称次级债

11、务），并且其原始期限较长。 债务资本通常有资本票据和资本债券两类。 资本票据：以固定利率计息的小面额证券，期限为715年不等。 资本债券：可转换债券、浮动利率债券。,32,发行资本票据和资本债券筹资的优点： 1）债务的利息可以从银行税前收益中支出（不必缴纳所得税）； 2）通过投资银行发行债券的成本一般比发行股票低； 3）通过发行资本票据和资本债券吸收到的资金，一般不必缴纳存款准备金； 4）常常可以强化财务杠杆效应。,33,可能存在的问题： 1）债务资本不是永久性资本，在债务资本将要到期时，商业银行需要采取对策。 2）在银行资本计量中，核心资本不包括资本票据和资本债券。,34,二、分母对策,优化

12、资产结构，尽量降低风险权数高的资产在总资产中所占的比重，同时加强表外业务管理，尽可能选择转换系数较小及相应风险权数小的表外资产。 压缩银行的资产规模 调整资产结构,35,三、中国商业银行的资本管理历程,根据巴塞尔协议的要求，针对我国商业银行体系的基本情况，1997年中国人民银行对我国商业银行的资本构成做了如下规定： 1核心资本包括：1）实收资本；2）资本公积； 3）盈余公积；4）未分配利润。 2附属资本包括：1）贷款呆账准备金；2）坏账准备；3）投资风险准备金；4）5年（包括5年）以上的长期债券。,36,3应从资本总额中扣除的项目包括： 1）在其他银行资本中的投资； 2）已在非银行金融机构资本

13、中的投资； 3）已对工商企业的参股投资； 4）已对非自用不动产的投资； 5）呆账损失尚未冲减的部分。 从中国人民银行对我国商业银行资本构成的规定看，基本上与巴塞尔协议的要求相一致。但现实中，我国商业银行的资本构成极为单一。,37,为了提高我国商业银行的资本充足率，我国政府在过去十年取了若干重大措施： 11997年调低了国有商业银行的所得税税率，从55%的所得税外加7%的调节税下调至一般工商业的33%的税率，从而提高了国有商业银行自我积累一部分资本金的能力。 21998年国家财政向工、农、中、建四家国有商业银行补充了2700亿元资本金，使国有商业银行的资本充足率有了显著提高。,38,31999年

14、4月国家决定成立信达资产管理公司，同年10月又成立了华融、长城、东方三家资产管理公司，由它们接收相当一部分由于政策性贷款及在转轨期间所形成的不良资产，使国有商业银行减轻了核销和准备核销不良资产的资本负担。 4国家财政注资，商业银行上市，通过资本市场集资，扩充资本金。,39,采取了上述措施后，我国商业银行的资本充足率基本达到了要求。 新资本协议对资本充足率提出了更高的要求。 资本充足率过低，会影响我国商业银行未来市场份额、国际信用评级、融资成本。,40,（三）提高我国商业银行资本充足率的措施,从资本充足率的计算公式看，提高商业银行的资本充足率可以从两个方面着手：一是增加分子；二是减少分母。 1分

15、子策略：增加核心资本和附属资本以提高资本金总额 1）增加核心资本 （1）财政注资 财政注资是由国有商业银行国有独资的性质决定的，国家财政可以从每年的财政预算中切块或选择发行特别国债等方式向国有商业银行注资。,41,（2）利润留成 利润留成转增资本金。 （3）从股票市场募集资本金 上市融资。 （4）降低税赋,42,2）增加附属资本 国有商业银行的附属资本在银行资本金中的比重极低，通过增加附属资本来提高资本充足率的操作空间较大。 （1）增提准备金 准备金分为普通准备金和特殊准备金，普通准备金是用于防备目前尚不能确定的损失的；特殊准备金是用于弥补某类特别资产或已知负债所遭受的确定损失的。,43,（2

16、）发行长期次级债务 从国际银行业的发展趋势和我国现实情况看，通过发行长期次级债务补充国有商业银行附属资本是可行的。,44,分母策略：降低风险资产的规模,1）调整资产的分布结构 国内银行业实行的是银行、保险、证券分业经营、分业管理。 境内资本市场上可以运用的资本工具有限，国内商业银行的资产投向比较单一。 信贷资产占总资产的比重较高。,45,2）降低不良资产比率 大量呆账贷款的存在使种种增加资本的努力成为杯水车薪。,46,思考与练习： 1商业银行筹集资本的途径有哪些？ 2如何提高我国商业银行的资本充足率？,47,第四节 银行并购决策与管理,一、银行并购的原因和影响 二、银行并购的决策 三、银行并购的管理,48,一、银行并购的原因和影响,最根本原因 追求利润