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1、【多选】甲公司2009年初的流动资产为160万元，流动负债为120万元，则2009年初的下列说法正确的有（） A.流动比率为133.33% B.营运资金为40万元C.净营运资本为40万元 D.循环资本为40万元 【答案】 ABCD 流动比率160/120100%133.33%，营运资金循环资本净营运资本16012040 【多选】如果营运资本持有量较高，对企业的影响（）A.有较大的把握按时支付到期债务B.可以及时供应生产用材料和准时向客户提供产品C.会降低企业的收益性D.会加大企业的风险 【正确答案】ABC 【多选】与固定资产投资相比，流动资产投资的特点（） A.风险大 B.弹性大 C.并存性
2、D.波动性 【正确答案】CD,财务管理第6章,【判断】企业营运资金余额越大，说明企业风险越小，收益率越高。（ ） 多选题企业营运资金的数额较高，意味着（ ） A企业资产的流动性高 B流动资产的周转天数长 C企业销售成本低 D企业风险小 判断题由于流动资产具有并存性，故合理地配置流动资产各项目的比例，是保证流动资产得以顺利周转的必要条件。（ ） 判断题对于季节性生产企业，当企业需要资金时，应更多地寻求短期借款。（ ）,【答案】,【答案】A、D,【答案】,【答案】,【多选题】企业在持续经营过程中，会自发地、直接地产生一些资金来源，部分地满足企业的经营需要，如（ ） A.预收账款 B.应付职工薪酬
3、C.应付票据 D.应付债券 E.根据周转信贷协定取得的限额内借款 【答案】ABC 【解析】自发负债指直接产生于企业持续经营中的负债，包括商业信用及日常运营中产生的其他应付款，以及应付职工薪酬、应付福利费、应付利息、应交税费等。选项A、B、C为商业信用。 多选题下列（ ）属于临时性流动资产。 A、最佳现金余额B、季节性存货 C、保险储备存货量D、销售旺季的应收账款 答案 B、D,【单选】通常情况下，企业持有现金的机会成本（ ）。 A、与现金余额成反比 B、与持有时间成反比 C、是决策的无关成本 D、与现金余额成正比 多选题企业预防性现金数额的大小与（ ）。 A、企业现金流量的可预测性成反比 B、
4、企业的借款能力成反比 C、企业未来的投资机会成正比 D、企业偿债能力成正比 多选题就现金不能满足支付需要而言，短缺成本包括下列事项造成的损失（ ）。 A、丧失购买机会 B、造成信用损失 C、得不到折扣好处 D、造成生产中断,D,【答案】 A、B,ABCD,【多选】某企业现金收支状况比较稳定，预计全年（按360天计算）需要现金400万元，现金与有价证券的转换成本为每次400元，有价证券的年利率为8%，则下列说法正确的有（） A.最佳现金持有量为200 000元B.最低现金管理相关总成本为16000元C.最佳现金持有量下，持有现金的机会成本转换成本 8000元D.有价证券交易间隔期为18天 【正确
5、答案】ABCD,单选题甲公司规定在任何条件下其现金余额不能低于5000元，现已知现金返回线的数值为6250元，则其现金量的控制上限应为（ ）。 A、8750 B、11250 C、6250 D、5000,【解析】在现金持有量的随机控制模式下，其现金控制量的上限 H3R2L=36250250008750,单选某公司持有有价证券的平均年利率为5%，公司的现金最低持有量为1500元，现金余额的最优返回线为8000元。如果公司现有现金20000元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是（）元。（2003年）A.0 B.6500 C.12000 D.18500,答案：A解析：H=3R-2L
6、=38000-21500=21000，根据现金管理的随机模式，如果现金量在控制上下限之间，可以不必进行现金与有价证券转换。由于现有现金小于最高限，所以不需要投资。,【判断】因为现金的管理成本是相对固定的，所以在确定现金最佳持有量时，可以不考虑它的影响。 【判断】在现金持有量的随机模式控制中，现金余额波动越大的企业，越需关注有价证券投资的流动性。 2001年单选题采用随机模式控制现金持有量，计算现金返回线R的各项参数中不包括 A、每次现金与有价证券转换时发生的固定转换成本 B、现金存量的上限 C、有价证券的日利率 D、预期每日现金余额的标准差,B,【单选题】在确定最佳现金持有量时，成本分析模式和
7、存货模式均需考虑的因素是（）。 A.持有现金的机会成本 B.转换成本 C.现金短缺成本 D.现金保管费用 【答案】A 【单选题】下列关于随机模型的表述中，正确的是（ ） A.现金最优返回线的确定与企业可接受的最低现金持有量无关 B.有价证券利息率增加，会导致现金最优返回线上升 C.有价证券的每次固定转换成本上升，会导致现金最优返回线上升 D.当现金的持有量高于或低于现金最优返回线时，应立即购入或出售有价证券 【答案】C当现金的持有量达到上下限时，应立即购入或出售有价证券，所以选项D错误。,【单项选择题】企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（）。A.企业账户所记存款余额B.银行账户所记企
8、业存款余额C.企业账户与银行账户所记存款余额之差D.企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差 【单项选择题】某企业若采用银行集中法，增设收款中心，可使企业应收账款平均余额由现在的400万元减至300万元。企业年综合资金成本率为12%，因增设收款中心，每年将增加相关费用8万元，则该企业分散收账收益净额为（ ）万元。 A.4 B.8 C.12 D.16,【答案】C,【答案】A 【解析】该企业分散收账收益净额=（400-300）12%-8,【单选题】下列各项中，属于现金支出管理方法的是（ ）。 A.银行业务集中法 B.合理运用“浮游量” C.账龄分析法 D.邮政信箱法 【答案】B,【例题1】假设某企业
9、预测年赊销额是2000万元，应收账款平均收账天数45天，变动成本率60%，机会成本率8%，一年按360天计算，则应收账款的机会成本是（）万元A.250 B.200C.15D.12 【例题2】根据营运资金管理的理论，下列各项中不属于企业应收账款成本内容的是（）。A.机会成本B.管理成本C.短缺成本D.坏账成本,【答案】D,【答案】C,单选题某企业目前信用条件为“n/30”，赊销额为3600万。如果将信用期延长为60天，预计赊销额将增加到7200万元。若该企业变动成本率为60%，资本成本率为10%。则该企业应收账款占用资金的变化额是（ ）。 A、增加3600万 B、增加54万 C、增加360万 D
10、、增加540万,【答案】D,判断题企业的信用标准严格，给予客户的信用期限很短，使得应收账款周转率很高，将有利于增加企业的利润。（ ） 单选题企业赊销政策的内容不包括 A、确定信用期间 B、确定信用条件 C、确定现金折扣政策 D、确定收账方法 单选题影响客户资信程度的因素中，( )是决定企业是否给予客户信用的首要因素。 、资本 、经济状况 、偿付能力 、信誉,【答案】,D,【答案】D,【单选题】信用标准是客户获得企业商业信用所具备的最低条件，通常表示为（）。 A.预期的现金折扣率 B.预期的坏账损失率 C.现金折扣期限 D.信用期限 【答案】B 【单选题】信用的“五C”系统中，条件（Condit
11、ions）是指( )。 A.顾客的财务实力和财务状况，表明着顾客可能偿还债务的背景条件 B.指顾客拒付款项或无力支付款项时能被用作抵押的资产条件 C.指影响顾客付款能力的经济环境条件 D.指企业流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例条件 E.顾客的信誉条件，即履行偿债义务的可能性 【答案】C,【单项选择题】在依据“5C”系统原理确定信用标准时，应掌握客户“能力”方面的信息，下列各项指标中最能反映客户“能力”的是（ ）。A.流动资产的数量、质量及流动负债的比例B.获取现金流量的能力C.财务状况D.获利的能力【单项选择题】应收账款的赊销的效果好坏，依赖于企业的信用政策，公司在对是否改变信用期进行
12、决策的时候不考虑的因素是（）。A.等风险投资的最低报酬率B.产品的变动成本率C.应收账款坏账损失率D.公司的所得税率,【答案】A,【答案】D,【例题12单项选择题】某企业全年必要的现金支付额为2000万元，除银行同意在10月份贷款500万元以外，其他稳定可靠的现金流入是500万元，企业应收账款的总额是2000万元，应收账款收现的保证率为（）。A.25%B.50%C.75%D.100%,【答案】B【解析】应收账款收现率（2000500500）/200050%。,单选下列订货成本中，属于变动成本的是（ ） A、采购人员计时工资 B、采购部门管理费用 C、差旅费 D、存货占用资金的应计利息 【单选】
13、下列项目中，属于存货储存成本的是（ ） A、进货差旅费 B、存货占有资金的应计利息 C、由于材料供应中断所造成的停工损失 D、采购人员工资 【多选】缺货成本是指由于不能及时满足生产经营需要而给企业带来的损失，包括 A、信誉损失 B、延期交货的罚金 C、紧急额外购入成本 D、停工待料损失,C,【答案】B,A、B、C、D,【单选】下列各项中，不属于基本经济进货批量模式所依据的假设的是（）。A.一定时期的进货总量可以准确预测B.存货进价稳定C.存货耗用或销售均衡D.允许缺货 【多选题】根据存货经济进货批量的基本模型，经济进货批量是（ ）。 A.能使订货总成本与储存总成本相等的订货批量 B.能使变动性
14、订货成本与变动性储存成本相等的订货批量 C.使存货总成本最低的进货数量 D.能使变动性订货成本和变动性储存成本之和最低的进货数量,【答案】D,【答案】BCD,计算某企业每年耗用某种材料7200千克，该材料单位成本20元，单位存储成本为2元，一次订货成本50元。要求回答下列互不相关的问题：（1）按照经济批量基本模型计算经济批量、与经济批量相关的总成本、最佳订货次数、最佳订货周期、经济订货量占用资金；（2）如果每次进货1200千克可以享受2%的价格折扣，确定经济订货量；（3）如果允许缺货，单位缺货成本为5元，计算经济进货批量和平均缺货量；（四舍五入取整）（4）如果订货日至到货期的时间为10天，保险
15、储备为100千克，再定货点为多少？（5）如果每日送货量为50千克，每日耗用量20千克，不设保险储备，计算经济订货量（四舍五入取整）、送货期、最高库存量、平均库存量、与经济订货量相关的总成本。,【答案】 （1）经济批量（2720050/2）1/2600（千克）与经济批量相关的总成本（25072002）1/21200（元）最佳订货次数7200/60012（次）最佳订货周期1/12（年）1（月）经济订货量占用资金600/2206000（元）（2）每次订货600千克时 决策相关总成本7200201200145200（元）每次订货1200千克时，决策相关总成本720020（12%）7200/1200501200/22142620（元）小于145200元 因此，经济订货量为1200千克。（3）经济进货批量（2720050/2）（25）/51/2710 平均缺货量7102/（25）203（千克）,（4）再定货点7200/36010100300（千克）（5）经济订货量 （2720050/2）50/（5020）1/2775 送货期775/5015.5（天）最高库存量775（120/50）465（千克）平均库存量465/2232.5（千克）与经济订货量相关的总成本 （25072002）（120/50）1/2929.52,
