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1、第十一章 财务预警系统的外延与拓展 研究企业预警系统框架设计,第十一章 财务预警系统的外延与拓展研究企业预警系统框架设计,第一节 建立企业预警系统的必要性和设计原则 第二节 企业预警系统框架设计 第三节 建立企业预警系统的方法 第四节 企业预警系统的实施过程,第一节 建立企业预警系统的必要性和设计原则,一、建立企业预警系统的必要性 二、企业预警系统的设计原则,二、企业预警系统的设计原则,1. 科学性原则 是指预警的监测方法和监测指标的设计必须科学，能揭示企业运行的内在规律和潜在风险。 2. 系统性原则 指预警系统必须把企业作为一个整体来考虑，能够监测企业的方方面面。 3. 预测性原则 指预警体
2、系必须具有预测价值，能通过对企业经营的历史资料的分析，预测未来可能发生的情况，帮助企业防范于未然。,二、企业预警系统的设计原则,4. 动态性原则 指预警系统应该是一种动态的、不断改进的系统，可以适时监控企业的经营状况，分析企业的经营趋势。 5. 及时性原则 指在企业的经营情况及财务状况出现恶化或发生险情之前，预警系统能给出及时的警示。 6. 实用性原则 指系统要有应用价值：考虑成本与收益的关系，框架设计不能过于复杂，预警信号要明确。,第二节 企业预警系统框架设计,一、定性预警系统 二、定量预警系统 三、企业预警系统的结构,第二节 企业预警系统框架设计,企业预警系统框架:,定性预警系统,定量预警
3、系统,企业预警系统,企 业 战 略 预 警 子 系 统,管 理 水 平 预 警 子 系 统,盈 利 预 警 子 系 统,现 金 流 预 警 子 系 统,周 转 预 警 子 系 统,负 债 预 警 子 系 统,安 全 预 警 子 系 统,内 部 控 制 预 警 子 系 统,人 员 素 质 预 警 子 系 统,一、定性预警系统,1. 企业战略预警子系统 1）企业家的战略眼光 2）战略规划 3）市场战略 4）竞争战略 5）创新战略 6）品牌战略 2. 管理水平预警子系统 1）企业家的号召力 2）企业家的经营理念 3）管理层的决策方法 4）管理层风险控制能力,一、定性预警系统,5）管理层的应变能力 6
4、）管理层的团队精神 3. 内部控制预警子系统 1）环境控制 2）公司授权控制 3）业务控制 4）资金管理控制 5）会计系统控制 4. 人员素质预警子系统 1）员工的学历 2）员工的主人翁精神 C3驾驶证能开什么车 驾驶员之家,二、定量预警系统,1. 安全预警子系统（先导） 主要指标：安全边际、安全边际成本、安全边际率、 经营杠杆。 核心问题是明确指标的期望值。 2. 盈利预警子系统（核心） 主要指标：目标经营点、销售利润率、资本收益率、 资产报酬率。 核心问题：找出指标实际值和期望值的差距。 3. 现金流预警子系统 核心指标：每股经营现金流量、每股收益。,二、定量预警系统,主要反映企业的现金流
5、量状况是否正常。 4. 企业周转预警子系统 主要指标：存货周转率、应收帐款周转率、总资产周转率、流动资产周转率和营运资金周转率。 反映企业资产周转运用情况是否良好。 5. 负债预警子系统 主要指标：资产负债率、流动比率、速动比率和已获利息倍数。 反映企业是否具有偿债能力和支付能力。 C4驾驶证能开什么车 驾驶员之家,三、企业预警系统的结构,1. 预警指标体系 定性指标和定量指标结合。 2. 数据库系统 包括企业自身的财务数据资料、非财务信息及行业相关数据。 3. 预警软件 软件的应用使得预警过程大大简化，预警的适用性得到了提高。,第三节 建立企业预警系统的方法,一、实证法 二、历史经验法,一、
6、实证法（步骤）,1. 模型构造 1）选取样本组和控制组作为研究对象； 2）选择具有预测能力的财务变量作为预测指标； 3）通过多元线性回归或其他方法构造预测模型。 财务预警模型分类（按预警变量） 1）财务指标信息类模型 2）现金流量信息类模型 3）市场收益率信息类模型 2. 指标分解 分解预警变量指标，确定各因素对分析指标差异的影响程度，寻求影响预警效果的最关键指标变量。,二、预警系统的敏感性分析,1. 敏感性分析 是指企业的财务指标和非财务指标的变动对 预警结果的影响程度。 2. 分析过程 1）根据预警系统，找出产生危机的指标因素； 2）对危机进行调整； 3）对不同的调整方式进行敏感性分析。 注意：在敏感性和调整难度之间进行权衡。,1. 加强信息管理 2. 协调好各子系统之间的关系 3. 正确处理预警系统和其他管理体系的关系 4. 制定出本企业的预警区间 5. 完善内控控制制度 6. 建立预警分析、决策、反映、执行的运用机制 7. 剖析原因、抓住关键、对症下药 8. 其他需关注的问题,三、预警系统的实施中要 注意的问题,第十一章 结 束,
